计算机行业：训推一体，昇腾引领新世代

仅供机构投资者使用证券研究报告|行业动态报告 2023年11月14日 训推一体，昇腾引领新世代 评级及分析师信息 行业评级：推荐 行业走势图 39%30%20%11% 2% -7% 2022/112023/022023/052023/082023/11 计算机沪深300 分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSACNO：S1120520020002 计算机行业 华为推出大模型训推一体化解决方案。面对大模型研发周期长、部署门槛高、业务安全性等系列挑战，华为发布大模型训推一体化解决方案，结合昇腾AI基础软硬件能力、伙伴大模型和训推一体平台优势，为行业客户提供“开箱即用”的大模型一体化解决方案，重塑大模型开发流程，解决各行业广泛大模型落地需求，让大模型在行业充分发挥价值。其优势在于私有化部署，私有化部署需求的企业大多是企业业务具有高度保密需求。 昇腾AI训推一体机单体价值量相较于昇腾服务器明显提升：我们判断与昇腾AI训推一体机单体价值量有望明显超过昇腾服务器，其本质原因是可以将昇腾AI训推一体机理解成昇腾服务器叠加大模型私有化部署迁移，此外，根据中国招标投标公共服务平台公告，2023年11月14日，中贝通信AI算力一体机采购项目中标结果公告，恒为科技中标其一体机采购，采购总价为21.12亿元，单价为440万元，更加印证了我们的判断。 昇腾一体机集成软硬一体交付效果，实为大模型与算力的最优解：目前华鲲振宇、软通动力、科大讯飞、智谱AI、医渡科技、安恒信息、中软国际陆续发布其昇腾一体机解决方案，我们判断其有望赋能千行百业。目前已经落地场景有:AI训练开发一体机解决方案赋能山东大学科研创新、软通动力AI机器人-昇腾一体机，助力深圳机场国际快件海关监管EIMS系统智能化升级等。 投资建议： 受益标的： 一体机：恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信 息； 服务器：中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展等； 电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据等。 风险提示 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。 正文目录 1.昇腾AI训推一体机，国产大模型加速落地4 2.投资建议11 3.风险提示11 图表目录 图表1华为大模型训推一体机解决方案4 图表2私有化部署优势5 图表3昇腾AI训推一体机优势5 图表4昇腾AI训推一体机特点5 图表5昇腾AI训推一体机应用框架6 图表6中贝通信AI算力一体机采购项目中标结果公告7 图表7一体机相关公司8 图表8华为与英伟达AI性能对比9 图表9昇腾AI战略9 图表10AI训练开发一体机解决方案赋能山东大学科研创新10 图表11云从科技从容大模型推训一体机主要指标11 1.昇腾AI训推一体机，国产大模型加速落地 2023世界人工智能大会（WAIC）期间，华为主办的昇腾人工智能产业高峰论坛于7月6日在上海召开。华为携手伙伴联合发布昇腾AI大模型训推一体化解决方案，加速大模型在各行业应用落地，并有23家昇腾AI伙伴推出AI服务器、智能边缘与终端新品，共同为行业智能化升级提供丰富的产品与解决方案。 华为推出大模型训推一体化解决方案：面对大模型研发周期长、部署门槛高、业务安全性等系列挑战，华为联合四家伙伴共同发布大模型训推一体化解决方案，结合昇腾AI基础软硬件能力、伙伴大模型和训推一体平台优势，通过共同设计、联合开发、协同上市、持续迭代，为行业客户提供“开箱即用”的大模型一体化解决方案，重塑大模型开发流程，解决各行业广泛大模型落地需求，让大模型在行业充分发挥价值。 图表1华为大模型训推一体机解决方案 资料来源：51CTO，华西证券研究所 我们判断昇腾AI训推一体机，面向私有化部署，私有化部署整体优势在于：1、安全性更高，系统部署在本地，数据更安全可控； 2、可实现内外网隔离，局域网+外网办公发挥综合优势； 3、功能更灵活，管理模式更成熟，支持企业个性化定制； 4、拓展性强，企业能自主二次开发。 私有化部署需求的企业大多是企业业务具有高度保密需求，比如金融行业需 要严格保护客户业务、业务金额。医疗行业才需要保管病患的病情隐私。所以私有化部署的第一个好处就是企业信息可以保存企业本地，让数据更加严密安全。私有化部署还可以个性化定制，开发专属功能，企业自主掌握成员权限管理，自定义绑定账号和对应席位，避免认为数据泄露风险。我们认为私有化部署更符合信创等行业需求。 图表2私有化部署优势 资料来源：微办助手，华西证券研究所 我们判断昇腾AI训推一体机单体价值量有望明显超过昇腾服务器，其本质原 因是可以将昇腾AI训推一体机理解成昇腾服务器叠加大模型私有化部署迁移：例如华鲲振宇AI训练开发一体机是专为高校和科研院所设计，将AI算力、AI平台软件、AI开发框架、开发组件和存储高效融合，构建完整的AI数据服务与开发工作流一体化系统。开箱即用，支持全流程一站式敏捷开发，全面提升AI科研效率，大幅促进AI落地进程，全面支持前沿AI模型研发、高效算力调配、AI应用环境构建、科研成果与教学示例分享等多项AI应用，为高校师生和AI科学家提供全功能覆盖、轻量化、高性价比的AI研发与教研实训服务。 图表3昇腾AI训推一体机优势图表4昇腾AI训推一体机特点 资料来源：华鲲振宇官方微信公众号，华西证券研究所资料来源：华鲲振宇官方微信公众号，华西证券研究所 图表5昇腾AI训推一体机应用框架 资料来源：华鲲振宇官方微信公众号，华西证券研究所 此外，根据中国招标投标公共服务平台公告，2023年11月14日，中贝通信AI算力一体机采购项目中标结果公告，恒为科技中标其一体机采购，采购总价为 21.12亿元，单价为440万元，更加印证了我们的判断。 图表6中贝通信AI算力一体机采购项目中标结果公告 资料来源：中国招标投标公共服务平台公告，华西证券研究所 昇腾一体机集成软硬一体交付效果，实为大模型与算力的最优解：目前华鲲振宇、软通动力、科大讯飞、智谱AI、医渡科技、安恒信息、中软国际陆续发布其昇腾一体机解决方案，我们判断其有望赋能千行百业。 图表7一体机相关公司 资料来源：公开资料整理，华鲲振宇官方公众号，软通动力官方公众号，腾讯云等，华西证券研究所 昇腾国产芯片之光：华为海思昇腾AI芯片。昇腾910和昇腾310两款AI芯片均使用华为的达芬奇架构，每个AI核心可以在1个周期内完成4096次MAC计算，集成了张量、矢量、标量等多种运算单元，支持多种混合精度计算，支持训练及推理两种场景的数据精度运算。 基于昇腾系列AI处理器和基础软件构建Atlas人工智能计算解决方案，包括Atlas系列模块、板卡、小站、服务器、集群等丰富的产品形态，打造面向“端、边、云”的全场景AI基础设施方案，覆盖深度学习领域推理和训练全流程，可以满足不同场景的大模型计算需求。 华为的全栈全场景AI解决方案日臻完善。主要基于昇腾系列处理器和基础软件构建的全栈AI计算基础设施、行业应用及服务，包括昇腾系列芯片、Atlas系 列硬件、芯片使能、CANN（异构计算架构）、AI计算框架、应用使能等。 算力是衡量单卡性能的直观指标：参数方面，我们认为昇腾910芯片单卡算力已经可以与英伟达A100相媲美。 昇腾AI已孵化和适配30多个主流大模型，构筑AI新生态：在鲲鹏昇腾开发者峰2023上，首批基于鲲鹏的一体化解决方案联合发布，而其中最瞩目的，莫过于孵化了众多国内大模型的昇腾AI，基于昇腾AI已孵化和适配30多个主流大模型，超过一半的中国原生大模型基于昇腾AI孵化，其中就包括了悟道大模型、鲲鹏大模型，鹏程系列、紫东系列等。 图表8华为与英伟达AI性能对比 资料来源：华为官网，英伟达官网，华西证券研究所 目前，根据读创新闻消息，云从科技联合华为昇腾、UCloud、厦门文广、众数信科、南沙公控、CSDN等正式启动了大模型生态合作。例如，在电力行业，南方电网与华为签署了合作备忘录，双方将基于昇腾AI技术，针对电网当前动态出力和负载状况，实时做出更加经济和安全的调度决策和编排计划，同时助力机组出力分配最优化。 图表9昇腾AI战略 资料来源：腾讯新闻，华西证券研究所 华为昇腾打造算力底座，引爆人工智能蓝海新需求：与信创存量替代逻辑不 同的是，人工智能作为新兴产业正快速渗透到各行各业，改变人们的生活和工作方式，其中蕴含着海量蓝海市场及新需求。随着美国芯片禁令升级，AI算力逐渐 演变成国家之间的军备竞赛，目前国内大模型训练主要依赖英伟达的芯片，在大模型对算力的需求快速增长的背景下，AI芯片国产替代进程加速。 昇腾一体机有望加速大模型赋能千行百业，其前景广阔：1、AI训练开发一体机解决方案赋能山东大学科研创新 华鲲振宇所打造的高效率、低门槛的AI训练开发一体机解决方案，基于“天宫”航天品质的硬件能力和昇腾的全栈能力，为山东大学AI专业学子们提供了一套创新、高效、便捷的AI开发解决方案，构建完整的AI数据服务与开发工作流一体化系统。 该方案全面支持前沿AI模型研发、高效算力调配、实训环境构建、科研成果与教学示例分享等多项AI应用，为山东大学师生提供全功能覆盖、轻量化、高性价比的AI研发与教研实训服务，从而保障人工智能专业教师及学子们可持续、有韧性地进行科研创新，赋能AI产业应用。 图表10AI训练开发一体机解决方案赋能山东大学科研创新 资料来源：腾讯新闻，华西证券研究所 2、软通动力AI机器人-昇腾一体机，助力深圳机场国际快件海关监管EIMS系 统智能化升级 为全面推动航空物流快件管理从信息化向数字化、智能化转型，深圳机场国际快件海关监管中心携手软通动力展开深度合作，依托软通动力AI机器人-昇腾一体机，帮助客户构建基于昇腾底座的本地化AI能力中心，为客户信息管理系统— —EIMS5.0系统提供多种AI能力加持，全面实现数字化、智能化运营管理。 当快件中心一线工作人员在使用EIMS5.0系统进行国际快件业务处理时，存在大量的机械和重复的手工作业情况，导致业务人员工作任务重，耗费大量人力时间处理此类工作，员工工作体验差，工作效率低，航空物流快件管理数字化转型需求日益凸显。 作为自主可控领域的数字基础设施服务商，软通动力基于昇腾一体机实现AI技术与快件中心EIMS5.0系统进行集成应用，优化当前业务处理流程。实现客户 航空进出口快件航空单据智能扫描识别、数据自动录入、数据确认、航空车辆核重和航空单据影像存档等业务的智能自动化处理，减少业务人员手工作业量，提高业务处理效率、准确率和质量等。 3、云从科技算力算法互补打造AI落地“大杀器” 行业大模型需要大量的行业经验支撑，云从科技历经长期与各垂直领域企业的紧密合作，在数字政府、金融、大交通、智能制造等领域，可以直接联合各行头部企业、机构打造不同的行业大模型，推动行业数智化建设。 昇腾AI则提供了高效的基层硬件与AI框架，面对多样化的算力，在模型、应用层面能做到多种能力支撑。 图表11云从科技从容大模型推训一体机主要指标 资料来源：云从科技官网，华西证券研究所 2.投资建议 受益标的： 一体机：恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息； 服务器：中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展等； 电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据等。 3.风险提示 核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。 分析师与研究助理简介 刘泽晶（首席分析师）：2014-2015年新财富计算机行业团队第三、第五名，水晶球第三名，10年证券从业经验。 分析师承诺 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正