根据报告,仙琚制药(002332)在2023年三季报中实现营业收入32.37亿元,同比增长-6.2%;归母净利润4.72亿元,同比增长-10.89%。其中,单三季度实现营收11.19亿元,同比增长-8.62%;归母净利润1.70亿元,同比增长-14.30%。报告指出,公司短期业绩承压,产品研发申报进展顺利,预计在2023年第四季度将开始放量。同时,公司成本控制良好,期间费用率保持稳定。报告将公司2023-2025年的归母净利润预测调整为6.47、7.47和8.69亿元,同比增长分别为-13.6%、+15.4%和+16.4%。报告给予公司2024年25倍PE,对应目标价19元,维持“强推”评级。