配置和基金产品周报：公募共识加仓电子，创业板中盘200ETF集中申报

分析师：吕思江 SAC编号：S1050522030001 分析师：马晨 SAC编号：S1050522050001 金融工程周报 证券研究报告 公募共识加仓电子，创业板中盘 200ETF集中申报 ——配置和基金产品周报 报告日期：2023年11月13日 基金市场热点 •泛东南亚科技ETF发行，美债利率趋势下行期关注新兴市场产品超额 •2023年11月6日，华泰柏瑞基金管理的南方东英新交所泛东南亚科技ETF开始发行。该ETF主要通过投资南方东英iEdge泛东南亚科技指数ETF来紧密跟踪新交所泛东南亚科技指数，是市场首只上交所、新交所互挂产品。 •新交所泛东南亚科技指数旨在追踪东南亚和新兴亚洲市场中前30大科技公司的表现，涵盖主要从事技术相关行业的公司，如信息技术、软件和咨询、汽车制造、电子元件和制造、零售和媒体服务等。 •创业200ETF集中申报 •11月10日，据证监会官网公开信息显示，富国基金、华夏基金、易方达基金、银华基金等4家基金公司已申报首批创业板中盘200指数。创业200指数选取排除创业板指权重股后，市值最大的200只证券作为成分，整体中小盘风格鲜明，覆盖创业板中小盘股票表现。 •基金市场表现回顾：权益基金普涨，科技成长类继续占优，纯债债基上行 •本周基金指数涨跌幅：普通股票型基金0.96%>FOF基金0.95%>偏股混合型基金0.91%>转债债基0.78%>非纯债基0.23%>QDII基金0.15%>纯债债基0.04%>货币市场基金0.03%>另类投资基金-0.55%。 •本周收益前五的主动股基为：先锋聚优A11.62%、财通多策略福鑫10.34%、财通智慧成长A10.33%、财通成长优选10.16%、金鹰智慧生活A10.14%。 国内仓位&资金流 •从资金面来看，私募仓位9月回落(65.28%→58.27%)，处于近3年来30.5%分位低位；公募仓位上周震荡，仍在高位；ETF10月以来整体流入不佳，仅在汇金增持一周下净流入+168亿元改善量也并不大，上周净流出-92亿元，（中证500-27.3亿元，科创-31.5亿元/医药/芯片/金融均有赎回）；公募发行79亿元小幅回暖但仍低位；融资净买入占比小幅回落；北向在前一周首次净流入后，本周重新转回净流出- 79.52亿元，流出意愿指标开始回落（CDS利差继续回调，美元小幅回升，rmb离岸）。 资料来源：wind，华鑫证券研究 基金产品发行情况：新发市场基本持平 新成立基金：本周国内新成立基金33只(A/C记同一只)，共募集总金额239.92亿元，新发市场基本持平。分类型看，被动指数型基金新 成立数量最多12只，中长期纯债型基金募集金额最大126.80亿元。 •新申报基金：本周共上报基金34只，包括5只ETF、4只股票指数等。 •首发基金：7只，博时国证2000ETF、汇添富上证综合ETF、汇添富中证800价值联接A、华夏中证物联网主题联接A、浙商汇金同业存单指数7天持有、汇添富中证细分有色金属产业主题联接A、摩根标普港股通低波红利ETF。 本周国内股票型ETF继续净流出-92亿元，10月以来整体流入不佳，仅在汇金增持一周下净流入+168亿元改善量也并不 大；上周双创ETF及中证500资金止盈离场，医药和金融地产净赎回靠前，港股份额下行-0.72亿元。 •分结构来看：宽基ETF整体净流出-53.72亿元，其中科创50（-31.48亿元）和中证500（-27.27亿元）净流出靠前，上证50（+24.80亿元）获增持；行业类中，金融地产（-23.33亿元）和医药（-10.32亿元）etf遭抛售；主题方面，芯片（-12.26亿元）止盈离场，光伏 （+2.41亿元）及红利类（+1.12亿元）净买入居前；大类资产方面，港股市场产品本周小幅净赎回（-0.72亿元)，黄金类产品遭减持（-8.06亿元）。 公募基金仓位监测:主动权益基金仓位触底回升，上周加仓电子、农林牧渔、商贸零售、轻工制造、电新 •基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为86.39%/81.63%/65.81%，所处2017年以来历史百分位点 30%/57%/99%，相比上周变动-0.25%/0.06%/-0.37%。 资料来源：wind，华鑫证券研究 •行业来看，上周加仓前5电子、石油石化、医药钢铁、纺织服装，减仓前5通信、机械、国防军工、电力设备及新能源、电力及公用事业。 外盘来看，长端利率见顶回落交易后，流动性预期转紧，风险资产反弹动能趋缓；上周鲍威尔发言再放鹰，短期不确定性抬升，关注下周二CPI数据和中美会谈定调及月底OPEC会议，降息预期等待12月议息会议点阵图指引。 •整体外盘来看，美十债的快速上行短期回落，主要由于供需端改善、非农数据回落，短期风险资产整体反弹；但联储并无鸽派意图传达， 关注下周二CPI数据和中美会谈定调及月底OPEC会议，降息预期等待12月议息会议点阵图指引，短期转谨慎。 资产表现回顾：风险资产有分化，美股A股延续反弹，成长继续占优；油价、金价回落加速，美元反弹，美债短升长落；国内风格上成长继续优于价值，小盘继续占优，板块上成长一枝独秀。 本周A股三大股指收涨，上证综指涨幅0.27%，深证成指涨幅1.27%，创业板指涨幅1.88%。本周各风格指数方面，成长类表现出色，小盘成长涨幅1.64%居于首位。从行业表现上来看，传媒、计算机、通信涨幅前三，涨幅分别为5.28%、4.30%、4.13%，食品饮料、钢铁、银行本周跌幅靠前，跌幅分别为1.72%、1.21%、0.81%。偏股混合基金指数本周收涨，涨幅为0.91%。 观察全球股市行情，美股方面，三大股指本周收涨，道指涨幅为0.65%，标普500涨幅为1.31%，纳指涨幅2.37%，港股三大股指本周收跌，恒生指数跌幅2.61%，国企指数跌幅2.50%，恒生科技指数跌幅1.14%。 全球大宗商品方面，铁矿石连八涨幅4.47%，ICE布油跌幅3.76%。汇率方面，本周美元指数涨幅为0.72%，人民币指数涨幅为0.20%。 资料来源：wind，华鑫证券研究 目录 CONTENTS 1.基金市场热点 2.本周市场表现回顾 3.基金市场表现回顾 4.国内基金产品发行 5.公募基金仓位监测 6.国内ETF详情 7.基金组合跟踪 01基金市场热点 司的表现，涵盖主要从事技术相关行 业的公司，如信息技术、软件和咨询、汽车制造、电子元件和制造、零售和 媒体服务等。 资料来源：wind，华鑫证券研究 诚信、专业、稳健、高效 请阅读最后一页重要免责声明 PAGE7 个股最高权重10%，印度公司合计最高权重50%。 权重限制 自由流通市值前30% 选股范围 4.流动性要求：a)自由流通比例：新成分股≥12%，现有成分股≥10%。b)换手率要求：新成分股≥0.1%，现有成分股≥0.08%。 3.收益要求：公司40%以上的营收必须来自合格行业，现有成分股的标准降至 30%。对新加入集团，其40%以上的营收必须来自该行业；现有成分股的标准降至40%。 2.行业资格：按FactSet提供的RBICS行业分类，可纳入指数的合格行业包括：商业服务、消费者零售、消费类汽车和零部件、电子元器件和制造业、食物和日用品零售、硬件、产业服务等。不包括能源、医疗保健、部分公共服务分类及部分移动通信分类。 1.国家范围：本指数股票范围涵盖印度、新加坡、印度尼西亚、泰国、越南、马来西亚的所有公司。 股票池范围 指数编制方法 2023年11月6日，华泰柏瑞基金管理 的南方东英新交所泛东南亚科技ETF开始发行。该ETF主要通过投资南方东英iEdge泛东南亚科技指数ETF来紧密跟踪新交所泛东南亚科技指数，是市场 首只上交所、新交所互挂产品。 新交所泛东南亚科技指数旨在追踪东 南亚和新兴亚洲市场中前30大科技公 纳入该指数的证券主要是信息技术、软件和咨询、汽车制造、电子元件和制造等科技相关行业的公司。制造、电子元件和制造、零售和媒体服务等科技相关行业的公司。 资料来源：wind，中证指数官网，华鑫证券研究 11月10日，据证监会官网公开信息显示，富国基金、华夏基金、易方达基金、银华基金等4家基金公司已申报首批创业板中盘200指数产品。 创业板中盘200指数选取剔除创业板指后，选取市值最大的200只证券作为成份股，主要覆盖创业板市场的中盘股。从市值分布上看，创业200指数成分股中，有96.5%的成分股市值均低于200亿元，市值最集中的区间在0-100亿元，占比高达62%。市值中位数为85.71亿元，与国证2000指数的市值中位数较为接近。整体中小盘风格鲜明，分布上更偏小盘。创业200排名前三的行业分别为计算机、电子、医药生物，科技成长风格显著。 资料来源：wind，证券日报，华鑫证券研究 01本周市场表现回顾 本周资产表现回顾（11/6~11/10） 本周风险资产有分化，美股A股延续反弹，成长继续占优；油价、金价回落加速，美元反弹，美债短升长落；国内风格上成长继续优于价值，小盘继续占优，板块上成长一枝独秀。 本周A股三大股指收涨，上证综指涨幅0.27%，深证成指涨幅1.27%，创业板指涨幅1.88%。本周各风格指数方面，成长类表现出色，小盘成长涨幅1.64%居于首位。从行业表现上来看，传 媒、计算机、通信涨幅前三，涨幅分别为5.28%、4.30%、4.13%，食品饮料、钢铁、银行本周跌幅靠前，跌幅分别为1.72%、 1.21%、0.81%。偏股混合基金指数本周收涨，涨幅为0.91%。 观察全球股市行情，美股方面，三大股指本周收涨，道指涨幅为0.65%，标普500涨幅为1.31%，纳指涨幅2.37%，港股三大股指本周收跌，恒生指数跌幅2.61%，国企指数跌幅2.50%，恒生科技指数跌幅1.14%。 全球大宗商品方面，铁矿石连八涨幅4.47%，ICE布油跌幅3.76%。汇率方面，本周美元指数涨幅为0.72%，人民币指数涨幅为 0.20%。 资料来源：wind，华鑫证券研究 本周收益率 近1月收益率 初至今收益 4 0.50 6 27 -0.52 -0 0.93 0.71 -1. -4. -10. -14. -5 -39. 03 消费者服务 8 -6.1 石油石化 -1.71 食品饮料 7 0.6 -2 电力设备及新能源 5 -6.1 建材 -1.66 石油石化 9 8.2 -1 房地产 7 -5.5 通信 -1.05 钢铁 1 5.3 -1 建材 .34 建筑 -0.89 有色金属 52 综合 4 -4.1 房地产 -0.81 银行 0 -14.1 基础化工 7 -3.8 电力设备及新能源 -0.68 汽车 2 -13.4 农林牧渔 4 -3.6 银行 -0.40 纺织服装 4 -11.9 交通运输 8 -3.5 消费者服务 -0.19 农林牧渔 36 商贸零售 8 -3.3 家电 -0.11 交通运输 6 -7.7 食品饮料 1 -3.1 有色金属 -0.03 电力及公用事业 1 -6.9 国防军工 1 -2.8 商贸零售 0.16 建材 1 -6.7 有色金属 3 -2.5 钢铁 0.32 建筑 24 医药 1 -2.3 国防军工 0.33 非银行金融 -4.11 钢铁 6 -2.0 交通运输 0.41 家电 -3.79 轻工制造 5 -1.8 机械 0.45 综合金融 -1.35 综合金融 40 煤炭 0.47 消费者服务 0.00 建筑 4 .2 -1 综合金融 商贸零售 0.20 机械 0 .1 -1 计算机 基础化工 0.68 电力及公用事业 3 .8 -0 电力及公用事业 17 1. 国防军工 0.99 银行 .58 非银行金融 1. 轻工制造 3.17 纺织服装 食品饮料 1.80 机械 7.50 非银行金融 1 0