建材行业2024年度投资策略:政策组合拳持续发力,有望迎来估值修复。地产行业短期需求承压,但保交楼政策有望推动地产行业结构转型,带动建材板块估值修复。基建行业万亿国债政策有望缓解地方财政压力,支撑2024年基建投资快速增长。短期政策托底效果明显,建材板块以政策主导的β行情为主,海外中美关系缓和叠加国内政策托底,消费建材板块估值有望率先迎来修复。中期来看,零售业务成长动力充足,消费建材仍具备长期配置价值。重点关注东方雨虹、伟星新材等公司。风险提示包括经济增速下行、疫情反复、原材料价格上涨、房地产销售回暖进展不及预期、房企流动性风险蔓延压力、基建落地进展不及预期风险等。