2023年中国Micro LED行业系列报告： Micro LED是否能引领下一个十年（二）（摘要版）

行业概览|2023/01 www.leadleo.com 2023年 中国MicroLED行业系列报告： MicroLED是否能引领下一个十年（二） 2023ChinaMicroLEDIndustry2023年中国マイクロLED産業 （摘要版） 报告标签：MicroLED、小间距显示、面板制造、光电制造撰写人：赵启锐 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件 （在报告中另行标明�处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、�版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施、追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 本报告为MicroLED行业系列报告第二篇，将对MicroLED的市场规模进行测算并分析MicroLED市场的增长引擎，同时将详细剖析MicroLED市场的竞争格局与投融资进程。 此研究将会回答的关键问题： 1.MicroLED行业市场规模有多大？市场增长关键驱动因素是什么？ 2.MicroLED行业的竞争格局如何？ 3.MicroLED行业投融资情况如何？ 报告要点速览 观点提炼 行业市场规模 2022年全球MicroLED市场规模为103.5亿元，预计随着未来5-8年MicroLED的商业化，到 2028年全球MicroLED显示器市场规模将达到5,019亿元人民币。整体来看，头豹认为成本的持续降低、苹果公司在AppleWatch系列上对MicroLED的应用带动小尺寸MicroLED应用渗透率在穿戴设备上的提升与车载显示面板对MicroLED的应用打开MicroLED的大尺寸面板的应用将成为全球MicroLED市场发展的动力引擎。 行业竞争格局 MicroLED企业之间主要通过投融资和技术合作的方式建立各自的技术供应链，促使各显示器技术供应链的形成，因MicroLED的商业化需要面板、芯片、巨量转移及驱动IC等厂商的高度整合，且芯片为核心，MicroLED行业中一个势力的形成通常是由芯片厂或是通过入股或并购等方式的下游厂商来主导。MicroLED市场中的第一个势力由富采控股、友达与群创组成，其中富采控股是中国台湾LED的龙头，旗下子公司包含晶元光电、晶成半导体及隆达电子；MicroLED市场中的第二个势力由京东方（子公司京东方晶芯科技及与合资公司BOEPixey）及华灿光电组成，试图整合MicroLED产业链，进行未来MicroLED相关技术的准备；MicroLED市场中的第三个势力，由三安光电子公司泉州三安半导体与华星光电合资芯颖创建，预计未来将释放236万片的M-LED年产能 投融资情况 2022年，随着MiniLED应用的逐渐打开，芯片端的投资再度高涨，2022年投向Mini/MicroLED芯片端的资金接近200亿元；在2022年的Mini/MicroLED扩产浪潮中，封装端成为重要投资领域，约有130亿元的投资涌入，并达到白热化阶段；作为Mini/MicroLED产业链的关键一环，设备及相关配套材料在2022年针对Mini/MicroLED的投资火爆，超过了80亿元，重点投向MiniLED基板（PCB和玻璃基板）以及检测设备端；显示屏端，整体市场较萎靡导致厂商向新技术布局发展以应对行业洗牌；面板及终端方面，2022年Mini/MicroLED领域的资金投入已超过200亿元。 MicroLED行业市场规模 2022年全球MicroLED市场规模为103.5亿元，预计随着未来5-8年MicroLED的商业化，到2028年全球MicroLED显示器市场规模将达到5,019亿元人民币 行业规模 2022年全球MicroLED市场规模为103.5亿元，受技术、成本方面因素影响，MicroLED市场整体还处于商业化前期的培育阶段。从2020-2022年的MicroLED供应链趋势看，终端产品的价格压力还比较大，在消费市场还缺失话语权。但市场对大型化、小型化以及高效节能显示器的需求，预计将持续推动未来5-8年内实现MicroLED商业化。整体来看行业发展呈现乐观趋势。 根据头豹研究院测算，到2028年，全球MicroLED显示器市场规模将达到5,019亿元人民币，2022-2028年均复合增长率达到91%，相比目前的市场规模实现显著及高速的增长。 整体来看，头豹认为成本的持续降低、苹果公司在AppleWatch系列上对MicroLED的应用带动小尺寸MicroLED应用渗透率在穿戴设备上的提升与车载显示面板对MicroLED的应用打开MicroLED的大尺寸面板的应用将成为全球MicroLED市场发展的动力引擎。 来源：头豹研究院 MicroLED企业技术供应链图谱 MicroLED企业之间主要通过投融资和技术合作的方式建立各自的技术供应链，促使各显示器技术供应链的形成 MicroLED企业技术供应链图谱 技术合作 战略投资 因上游芯片厂商占据MicroLED产业链的中心地位，因此MicroLED技术与产业链的整合主要围绕着上游芯片厂商展开，企业之间主要通过战略投资与技术合作的方式建立各自的技术供应链，从而围绕着芯片厂商形成了不同的势力。 来源：Yolo、智慧芽、第三代半导体研究院、头豹研究院 MicroLED行业竞争格局 因MicroLED的商业化需要面板、芯片、巨量转移及驱动IC等厂商的高度整合，且芯片为核心，MicroLED 行业中一个势力的形成通常是由芯片厂或是通过入股或并购等方式的下游厂商来主导 行业竞争格局 世界前五大LED芯片供应商，2021 排名 公司 地区 2021营收（百万美元） 市占率 1 三安光电 中国大陆 934 26% 2 晶元光电 中国台湾 900 25% 3 乾照光电 中国大陆 260 7% 4 华灿光电 中国大陆 253 7% 5 兆驰股份 中国大陆 216 6% 合计 3,610 MicroLED是显示技术的最终解决方案，其不但承袭了历代显示器所有的优点，也克服了所有的缺点，但是仍有效率以及成本等问题亟待解决。由于MicroLED显示器客制化设计程度高，再加上制程技术要求精密度严谨，因此需要面板、芯片、巨量转移及驱动IC等厂商的高度整合，才有机会创造�商品化的MicroLED显示器量产品，这与传统显示器的厂商各自分工的方式大为不同。 因芯片的品质会直接影响终端产品的显示效果、良率以及成本，因此芯片被视作LED的重要战略资源之一，这也导致MicroLED行业中一个势力的形成通常是由芯片厂或是通过入股或并购等方式的下游厂商来主导。 富采控股 京东方 三安光电 资本支� 15亿台币 20亿人民币 120亿人民币 目前进度 建设一条6寸MicroLED生产线 未对外公开 Mini/MicroLED目前产能达到6.5万片/月 现阶段MicroLED发展至今已逐渐形成3大阵营，目前全球MicroLED三大阵营当中，以中国台湾厂商为主导的阵营有一个，以中国大陆厂商为主导的阵营有两个： 第一大阵营：富采控股（晶电、晶成、隆达）、友达及群创 第二大阵营：京东方（子公司京东方晶芯科技及与合资公司BOEPixey）及华灿光电 第三大阵营：TCL华星、三安光电及芯颖显示 富采控股受益于台湾在半导体产业以及与耐创合作的优势取得2025-2026年Micro放量的商机；京东方与华灿光电整合LED制造与转移技术，合作在MicroLED制造与封测方面投入20亿人民币；三安光电则投入120亿元人民币，预估未来MicroLED产能将达到26万片/年。 来源：各企业官网，头豹研究院编辑整理 MicroLED行业专利情况 MicroLED技术创新较为活跃的区域主要集中在中国、美国和韩国，中国作为MicroLED专利技术最大来源国，在MicroLED竞争中或将把握优势抢跑 MicroLED企业技术供应链图谱 4.3%0.1% 7.7% 8.2% 45.6% 34.1% MicroLED全球专利法律状态，2022H1 审中有效 MicroLED全球专利类型，2022H1 发明 PCT指定期满 失效 PCT指定期内未确认 实用新型外观设计 MicroLED技术主要来源国，2022H1 0.9%0.8%0.5% 0.1% 1.0% 8.5% 37.0% 21.2% 24.8% 中国 美国4.4% 0.8% MicroLED技术主要布局区域，2022H1 1.1% 0.8% 0.3% 4.6% 4.8% 36.0% 10.3% 12.6% 23.5% 中国 美国4.8% 1.4% 韩国日本 中国台湾英国 欧洲专利局德国 法国加拿大其他 世界知识产权组织 韩国 中国台湾日本 欧洲专利局德国 印度英国其他 全球MicroLED专利储备数量超过40,000件，其中有效专利超过13,000件，审中和有效专利的占比接近80%。这表明在该领域内存在着较高的专利障碍。 MicroLED技术创新较为活跃的区域主要集中在中国、美国和韩国这三个国家。结合专利分布的情况可以看🎧，中国和美国是较为活跃的市场。虽然美国和中国仍然在技术主要来源国和主要布局区域上占据主导地位，但韩国、日本和台湾的影响力也不容忽视。鉴于MicroLED技术仍处于发展阶段，未来很可能进一步成长。 来源：智慧芽、头豹研究院 未完待续 下篇正在进行中 若您期待尽快看到下篇报告或对 下篇报告的内容有独到见解，头豹欢迎您加入到此篇报告的研究中。相关咨询，欢迎联系头豹研究院工业研究团队 邮箱： sharlin.chen@frostchina.com 完整版研究报告阅读渠道： •登录www.leadleo.com，搜索《2023年中国MicroLED行业系列报告：MicroLED是否能引领下一个十年（二）》 头豹研究院简介 头豹是中国领先的原创行企研究内容平台和新型企业服务提供商。围绕“协助企业加速资本价值的挖掘、提升、传播”这一核心目标，头豹打造了一系列产品及解决方案，包括：报告/数据库服务、行企研报定制服务、微估值及微尽调自动化产品、 财务顾问服务、PR及IR服务，以及其他以企业为基础，利用大数据、区块链和人 工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据，通过开放合作的增长咨询服务等 300+ 资深分析师 5,000+ 8万+ 100万+ 细分行业深入研究原创内容 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖率高，PE/VC、投行覆盖率达80% 行企研究价值数据元素 50万+ 合作专家 头豹致力于以优质商业资源共享研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 四大核心服务 企业服务 云研究院服务 备注：数据截止2022.6 为企业提供定制化报告服务、管理咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、报告库及内部研究团队提供技术支持服务 行业排名、展会宣传园区规划、产业规划 行业峰会策划、奖项评选、行业白皮书等服务地方产业规划，园区企业孵化服务 报告阅读渠道 头豹官网——www.leadleo.com阅读更多报告 头豹小程序——微信小程序搜索“头豹”、手机扫上方二维码阅读研报 添加右侧头豹分析师微信，身份认证后邀您进入行研报告分享交流微信群 详情咨询