2023年中国Micro LED行业系列报告：Micro LED是否能引领下一个十年（一）

报告要点速览 本报告为MicroLED行业系列报告第一篇，将对主流显示技术进行对比，并梳理MicroLED产业链，对MicroLED商业化关键技术与下游应用场景进行分析。 此研究将会回答的关键问题： 1.与其他主流显示技术相比，MicroLED具有哪些优势？ 2.MicroLED产业链中有哪些关键技术？ 3.MicroLED下游应用市场发展情况如何？ 观点提炼 MicroLED显示技术 MicroLED对比LCD和OLED有着非常明显的显示效果和应用场景的优势，不过目前LCD由于供应链更加成熟，而且成本低廉，依然占据着主流；与传统的液晶显示技术和有机发光二极管技术相比，Micro LED技术具有更好的未来发展前景，被视为实现超高清显示的终极解决方案 关键技术剖析 MicroLED的量产目前仍然面临芯片、模组与系统三方面的技术难点，对关键技术点的突破将成Micro LED未来能否步入消费级应用的重要关卡。外延生长、封装制程、全彩化、检测修复与巨量转移技术是Micro LED所有关键技术点中最重要的五个关键技术，对解决Micro LED成本与效率难题起至关重要作用，而在所有巨量转移技术中，激光转移在修复难度和转移效率等维度上效果更优，未来有可能成为巨量转移的主流技术 产业链下游应用 不同尺寸的Micro LED产品对于像素密度、像素间距和观看距离的要求各不相同，因此Micro LED芯片的大小需求也不相同。预计短期内Micro LED落地的终端场景为室内显示屏、可穿戴设备，中期为汽车、头戴显示器和手机，长期落地场景为手机、平板与中尺寸电视。Micro LED目前应用仍然以大型显示器为主；伴随Micro LED的技术发展和商业化进程的加速带来的应用终端多元化，预计MicroLED面板出货面积将快速增长；近年来尽管已经有许多AR/VR企业收购、投资或与Micro LED企业合作，但目前应用Micro LED的XR终端仍然比较少；Micro LED的各种特性能满足车载显示的工作需求，但Micro LED应用于车用显示器的产品目前仅停留在概念模型阶段，预估将在2028年迎来大幅成长；Micro LED在小尺寸穿戴显示、手机和平板电脑显示、电视显示、超大显示墙终端上也有广阔的应用空间，亟待市场开花结果。 行业定义 Micro LED是一种新型LED微缩化和矩阵化技术，与传统的液晶显示器（LCD）和有机发光二极管（OLED）相比，Micro LED具有更高的亮度、更高的对比度和更好的色彩表现力 定义 MicroLED=1/100th MicroLED的尺寸约为传统LED的1/100，或大约是人类头发宽度的1/10。在MicroLED显示器中，每个像素（每个二极管）都被单独寻址并驱动以发光而无需背光（类似于OLED显示器），但它们由无机材料制成，使用寿命更长（类似于LED）。 偏光片 偏光片 防眩膜 MicroLED产品厚度最薄 TFT-LCD OLED MicroLED MicroLED（也称为“mLED”和“μLED”）是一种新型LED微缩化和矩阵化技术，它集成了高密度微小尺寸的LED阵列于一个芯片上。 与传统的液晶显示器（LCD）和有机发光二极管（OLED）不同，Micro LED使用了一种基于无机材料的半导体，因此它具有更高的亮度、更高的对比度和更好的色彩表现力。MicroLED把LED单元微缩至小于50微米的级别，从而实现单点驱动自发光，比传统LED小大约100倍，将像素间距从毫米级降低到微米级。 主流显示技术对比 Micro LED对比LCD和OLED有着非常明显的显示效果和应用场景的优势，不过目前LCD由于供应链更加成熟，而且成本低廉，依然占据着主流 LCD显示面板成本较低，且具备了体积小、重量轻、耗能少等优势，整体技术也较为成熟，故障率较低。 与LCD相比，OLED屏幕的优点主要有可显示纯黑、不漏光、近乎无限的对比度、响应时间短、可弯曲、功耗低；缺点主要有寿命短、屏闪、像素密度点低。 MiniLED将背光层分割成小块，通过LED芯片分区调光，从而改善LCD一直被诟病的黑白对比度问题，可以获得和OLED接近的显示效果，又避免了寿命等问题。 MicroLED可以说集成了LCD和OLED的全部优势，具有画质高、能耗低、寿命长等显著优点，但制造工艺难度大，生产成本高。 Micro LED产业链图谱 Micro LED产业链较长，上游为芯片制造与巨量转移环节，中游为面板制造，下游为应用终端，其中上游芯片制造与巨量转移环节为最重要环节，技术壁垒高、市场集中度高 中国Micro LED行业产业链图谱 主流显示技术对比 Micro LED对比LCD和OLED有着非常明显的显示效果和应用场景的优势，不过目前LCD由于供应链更加成熟，而且成本低廉，依然占据着主流 语音合成技术应用的主要风险 MicroLED显示技术具有广泛的应用场景，可适用于微小尺寸到超大尺寸的产品，例如VR、AR、智能眼镜、智能手表、智能手机、平板电脑、笔记本电脑、车载显示器、普通显示器、电视和大型显示墙等领域。不同尺寸的产品对于像素密度、像素间距和观看距离的要求各不相同，因此MicroLED芯片的大小需求也各不相同。 微小尺寸显示应用方面，如VR/眼镜等近眼穿戴设备，屏幕尺寸较小，通常在2-3英寸之间，像素密度较高，在1500-4500之间，需要的LED芯片尺寸在2-5微米之间，而手表的像素密度相对较低，在700-1100之间，观看距离也较远，LED芯片尺寸在8-10微米之间。 手机等智能移动终端的屏幕尺寸在5-6英寸之间，分辨率通常在2K-4K之间，像素密度要求较低，在400-900之间，眼睛观看距离为十几厘米，LED芯片尺寸相对较大，在8-20微米之间。 中小尺寸显示应用方面，如平板、笔记本、车载等屏幕尺寸相对较大，一般在10-15英寸之间，点间距为P0.06-P0.2，PPI为150-450，眼睛观看距离为四、五十厘米，LED芯片尺寸为20-50微米。 中、大尺寸显示应用方面，显示器屏幕尺寸为20-30英寸，点间距为P0.1-P0.2，眼睛观看距离为四、五十厘米，LED芯片尺寸为30-80微米。电视屏幕尺寸为55-100英寸，点间距为P0.3~P0.6，眼睛观看距离为两米以上，LED芯片尺寸为50-100微米。 超大尺寸显示应用方面，以巨幕墙为例，屏幕尺寸为100-220英寸，点间距为P0.3-P1.3，眼睛观看距离也更远，一般是四米以上，LED芯片尺寸为50-100微米。