基金量化观察：泛东南亚科技ETF发行，TMT主题基金业绩优异

从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.10.30-2023.11.03）已上市ETF资金净流出合计43.62亿元，股票型ETF资金大规模净流出。其中股票型ETF资金净流出56.56亿元，债券型ETF资金净流出11.73亿元，跨境ETF资金净流入31.83亿元，商品ETF资金净流出7.15亿元。 宽基ETF上周资金净流入9.42亿元，其中沪深300ETF资金流入额超过36亿元，而创业板ETF净赎回额较高。 主题行业ETF上周资金净流出67.98亿元，其中金融地产、高端制造等板块资金净流入，净流入额分别为6.37亿元、 2.33亿元，而科技、医药生物、消费、周期等板块呈净赎回状态，净流出额分别为28.70亿元、16.94亿元、12.90亿元、12.63亿元。 上周非货币ETF成交金额合计4373.59亿元，交易活跃程度小幅降低。其中股票型ETF周成交额达2154.08亿元。科 技ETF周成交额排名靠前，超越其他行业板块。而宽基ETF中，沪深300ETF、科创板50ETF交易最为活跃。宽基中，杠杆资金相对更青睐上证科创板100ETF，融资净买入额为1.36亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在金融地产ETF中融资净买入1.46亿元。 华泰柏瑞基金管理的南方东英新交所泛东南亚科技ETF本周开始发行，该ETF投资于南方东英iEdge泛东南亚科技指数ETF，紧密跟踪新交所泛东南亚科技指数，是首只上交所与新交所互通产品。该指数旨在追踪东南亚和新兴亚洲市场中最大的30家科技公司的表现。 上周部分投资于TMT赛道的基金表现较好，前五名的基金包括：国泰智享科技1个月滚动A（014433.OF）、国泰金鑫A（519606.OF）、嘉实绿色主题A（017744.OF）、中欧智能制造A（015143.OF）和兴业数字经济优选A（016647.OF），它们的收益率分别为9.47%、7.65%、7.44%、6.83%和6.80%。 沪深300增强指数型基金中，华安沪深300量化增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为0.75%；中证500增强指数型基金中，西部利得中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为0.32%；中证1000增强指数型基金中，嘉实中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.60%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，景顺长城国证2000指数增强A取得了0.39%的超额收益率，表现最佳。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2023.10.30-2023.11.03）3 1.2二级市场交易情况（2023.10.30-2023.11.03）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2023.10.30-2023.11.03）7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.11.06-2023.11.10）8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪（2023.10.30-2023.11.03）9 2.210月份基金发行情况回顾10 2.3基金发行跟踪（2023.11.06-2023.11.10）11 3、风险提示11 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览7 图表11：已上市增强策略ETF表现跟踪8 图表12：上周申请材料被接收ETF一览8 图表13：本周ETF发行情况一览9 图表14：本周上市ETF一览9 图表15：股票多空及主动权益型绩优基金Top59 图表16：各类增强指数型基金上周超额收益率Top510 图表17：各月份新成立主动权益及指增基金数量（只）10 图表18：各月份成立主动权益及指增基金份额（亿份）10 图表19：本周开始认购主动权益基金一览11 截至2023年11月3日，全市场已上市非货币ETF共833只，上周有6只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2023.10.30-2023.11.03） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流出合计43.62亿元，股票型ETF资金大规模净流出。其中股票型ETF资金净流出56.56亿元，债券型ETF资金净流出11.73亿元，跨境ETF资金净流入31.83亿元，商品ETF资金净流出7.15亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入9.42亿元，其中沪深300ETF仍然保持资金净流入状态，上周资金流入额超过36亿元，而创业板ETF净赎回额较高。 主题行业ETF上周资金净流出67.98亿元，其中金融地产、高端制造等板块资金净流入，净流入额分别为6.37亿元、2.33亿元，而科技、医药生物、消费、周期等板块呈净赎回状态，净流出额分别为28.70亿元、16.94亿元、12.90亿元、12.63亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 20 宽基 smartbeta 增强策略 主题/行业 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 跨境商品型债券型股票型-80 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 沪深300 上证科创板100 中证1000 中证800 双创50 中证100 上证380 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股国际 深证创新100 MSCI中国A股 富时中国A50 上证180 深证成指 国证2000 深证100 创业板50 创业板综指 MSCI中国A50互联互通 上证综指 中证2000 中证500 科创50 上证50 创业板 金融地产 高端制造 周期 消费 医药生物 科技 -40 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2023.10.30-2023.11.03） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计4373.59亿元，交易活跃程度小幅降低。其中股票型ETF周成交额达2154.08亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。主题/行业ETF中，科技、 医药生物、金融地产ETF周成交额排名靠前，超越其他行业板块。而宽基ETF中，沪深300ETF、科创板50ETF交易最为活跃。 从ETF融资情况来看，上周ETF融资净买入-8.41亿元，其中宽基ETF融资净买入-6.71亿元，主题/行业ETF融资净买入-2.07亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐上证科创板100ETF，融资净买入额为1.36亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在金融地产ETF中融资净买入1.46亿元。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 2500 2000 1500 1000 500 0 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 -9 股票型债券型跨境商品型 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 宽基主题/行业smartbeta增强策略 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 3502 宽基 主题/行业 3001 2500 -1 200 150 100-2 50-3 沪深300科创50中证1000中证500 上证科创板100 上证50创业板双创50中证2000 MSCI中国A50互联… 上证综指国证2000创业板50深证100中证800上证180中证100 创业板综指 MSCI中国A股 MSCI中国A股国际通 深证成指富时中国A50深证创新100 上证380MSCI中国A股国际 科技医药生物金融地产高端制造 消费周期 0-4 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 515080.OF 招商中证红利ETF 12.90 0.08 -1.43% 510880.OF 华泰上证红利ETF 10.44 0.04 -1.36% smartbeta 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 5.21 -0.07 1.71% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 5.17 0.07 -0.86% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 4.93 0.26 -2.03% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 121.98 -0.73 3.05% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 97.77 -0.53 1.04% 跨境 513120.OF 广发中证香港创新药(QDII-ETF) 95.67 0.89 4.20% 513060.OF 博时恒生医疗保健(QDII-ETF) 84.09 -0.23 3.73% 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 69.42 -0.16 2.47% 宽基 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 172.97 -1.76 0.47% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 133.71 -2.83 1.32% 510050.OF 华夏上证50ETF 78.66 -0.80 0.76% 159915.OF 易方达创业板ETF 66.64 -0.69 1.97% 510500.OF 南方中证500ETF 62.96 -0.30 0.18% 518880.OF 华安易富黄金ETF 26.39 -1.16 0.24% 159934.OF 易方达黄金ETF 7.80 -1.01 0.31% 商品型159937.OF 博时黄金ETF 7.09 0.27 0.20% 518800.OF 国泰黄金ETF 5.44 -0.01 0.24% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 4.37 -- 2.84% 511360.OF 海富通中证短融ETF 640.01 -0.01 0.08% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 274.74 -- 0.26% 债券型159650.OF 博时中债0-3年国开行债券ETF 74.64 0.05 0.01% 159649.OF 华安中债1-5年国开行债券ETF 32.05 -- 0.12% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 31.53 0.15 -0.42% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 19.39 0.15 -2.48% 512660.OF 主题/行业 国泰中证军工ETF 11.45 -0.21 0.52% 516160.OF -高端制造 南方中证新能源ETF