豪能股份(603809)发布2023年三季度报告,实现营业收入13.34亿元,同比增长24.4%,归母净利润1.50亿元,同比下降9.8%,扣非归母净利润1.31亿元,同比下降8.9%。公司差速器业务持续放量,Q3收入创历史新高,同时,同步器、航空航天、行星减速器等业务稳健发展,经营情况持续向好。公司拟募集5.5亿元资金用于“新能源汽车关键零部件生产基地建设”项目,加码新能源业务。我们预计公司2023-2025年归母净利润为2.00、2.70、3.50亿元,对应PE分别为25、18、14倍,维持“买入”评级。