高频数据跟踪周报：焦化企业开工率转降

高频数据跟踪周报20230701 焦化企业开工率转降 2023年07月01日 生产端观察： 本周(6.26-6.30)全国高炉开工率与上周持平，全国螺纹钢主要钢厂开工率 续降，唐山钢厂高炉开工率转降，唐山钢厂产能利用率续升，主要钢材品种库存及螺纹钢库存转升；焦化企业开工率、秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存上升；化工产品开工率除纯碱下行，其他上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率上行，汽车轮胎（半钢胎）开工率微幅下降。总体看，本周生产总体平稳运 分析师谭逸鸣 行。 需求端观察： 本周(6.26-6.30)百城成交土地溢价率下降；百城成交土地占地面积总体小幅上升；30大中城市商品房成交面积小幅上升；二手房出售挂牌指数微幅下降。基建相关产品价格除冷轧板卷续升，其他整体下行；全国电影票房大幅转 执业证书：S0100522030001电话：18673120168邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com 升，乘用车零售日均销量、乘用车批发日均销量续升，义乌小商品价格指数和上海地铁客运量微幅下降；进出口相关指数有所分化，CCFI、CICFI续降， 相关研究 SCFI、宁波出口集装箱运价指数、波罗的海干散货指数上升。 1.城投主体研究与分析系列：多视角再看主 通胀观察： 本周(6.26-6.30)农产品价格指数下降1.2%至121.0点，猪肉平均批发价 体：浙江（宁波都市区篇）-2023/07/012.利率专题：历史上的三季度债市-2023/07/01 格下降0.9%至18.99元/公斤；7种重点检测水果平均批发价下降2.6%至7.97 3.2023年债市中期策略：行走在预期和现实 元/公斤；布伦特原油现货价格较上周下降1.5%至73.7美元/桶；IPE英国天然 的交织中-2023/06/27 气价格续降，较上周下降2.7%至85.6便士/色姆；动力煤期货结算价为801.4元/吨，与上周持平；LME铜和LME铝现货价下降，分别下降3.1%和2.3%至8289.5美元/吨和2122.2美元/吨。 4.可转债打新系列：纽泰转债：汽车悬架系 统零部件知名供应商-2023/06/27 5.可转债打新系列：海泰转债：汽车注塑模 具行业领先供应商-2023/06/26 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 目录 1生产：开工情况总体平稳3 1.1钢铁：螺纹钢库存转升3 1.2煤炭：焦化企业开工率转降，炼焦煤总库存续升5 1.3化工：开工率普遍上行5 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率分化6 2需求：全国电影票房回暖8 2.1地产：商品房销售回暖8 2.2基建：冷轧板卷价格续升9 2.3消费：电影票房大幅回暖10 2.4贸易：进出口相关指数有所分化11 2.5交通物流：全国公路货运G7指数小幅上行12 3通胀：猪肉和布伦特原油价格下降14 3.1CPI：农产品价格普遍下降14 3.2PPI：相关产品价格下行15 4风险提示17 插图目录18 1生产：开工情况总体平稳 生产端观察：本周(6.26-6.30)全国高炉开工率与上周持平，全国螺纹钢主要钢厂开工率续降，唐山钢厂高炉开工率转降，唐山钢厂产能利用率续升，主要钢材品种库存及螺纹钢库存转升；焦化企业开工率、秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存上升；化工产品开工率除纯碱下行，其他上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率上行，汽车轮胎（半钢胎）开工率微幅下降。总体看，本周生产总体平稳运行。 1.1钢铁：螺纹钢库存转升 截至6月30日，全国高炉开工率84.1%，与上周持平，处于近四周开工率的高点。唐山钢厂高炉开工率环周下降0.8pct至57.9%，全国螺纹钢主要钢厂开工率46.6%，环周下降0.3pct。唐山钢厂产能利用率微幅上升至76.5%，环周上升0.2pct。主要钢材品种库存和螺纹钢库存分别环周上涨1.6%和1.9%至1126.4万吨和540.4万吨。 图1：本周全国高炉开工率与上周持平（%）图2：本周全国螺纹钢主要钢厂开工率微降（%） 100 90 80 70 60 50 201820192020202120222023 100 80 60 40 20 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 0 201820192020202120222023 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/30 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/30 图3：本周唐山钢厂产能利用率微幅上行（%）图4：本周螺纹钢存量转升（万吨） 100 80 60 40 20 0 201820192020202120222023 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 201820192020202120222023 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/30 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/30 1.2煤炭：焦化企业开工率转降，炼焦煤总库存续升 截至6月30日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为80.5%，环周下降1.4pct。秦皇岛港煤炭库存为567.0万吨，环周下行0.2%。230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为362.9万吨，环周上行7.0%。 图5：本周产能>200万吨焦化企业(230家)开工率转降 （%） 图6：本周230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存续升 （万吨） 100 90 80 70 60 50 01 40 201820192020202120222023 800 700 600 500 400 300 200 100 1 0 201820192020202120222023 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/30 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/30 1.3化工：开工率普遍上行 截至6月30日，化工产品开工率除纯碱下行，其他上行。 PTA开工率、聚酯切片开工率、江浙地区涤纶长丝开工率、石油沥青装置开工率分别上升1.7pct、0.5pct、0.5pct、0.8pct至82.2%、84.6%、63.1%、34.6%。全国估计苯乙烯开工率上涨至69%。全国纯碱开工率下降1.0pct至 90.3%。 图7：本周PTA开工率上行（%）图8：本周纯碱开工率转降（%） 201820192020202120222023 95 90 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 90 80 70 60 50 20192020202120222023 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/30 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/30 图9：本周聚酯切片开工率上行（%）图10：本周苯乙烯开工率续升（%） 100 90 80 70 60 50 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 40 201820192020202120222023 100 90 80 70 60 01-01 50 201820192020202120222023 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/30 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/29 图11：6月28日石油沥青装置开工率微幅上行（%）图12：本周江浙地区涤纶长丝开工率转升（%） 201820192020202120222023 70 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 100 80 60 40 20 0 201820192020202120222023 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/28 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/30 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率分化 截至6月29日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为59.2%，环周上行1.7pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为69.9%，环周下行0.1pct。 （%） 图13：本周汽车轮胎（全钢胎）开工率转升（%）图14：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率微幅下行 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/29 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/29 2需求：全国电影票房回暖 本周(6.26-6.30)百城成交土地溢价率下降；百城成交土地占地面积总体小幅上升，其中一、三线城市占地面积上升，二线城市占地面积下降；30大中城市商品房成交面积小幅上升，但一、三线城市商品房成交面积下降；二手房出售挂牌指数微幅下降。基建相关产品价格除冷轧板卷续升，其他整体下行；全国电影票房大幅转升，乘用车零售日均销量、乘用车批发日均销量续升，义乌小商品价格指数和上海地铁客运量微幅下降；进出口相关指数有所分化，CCFI、CICFI续降，SCFI、宁波出口集装箱运价指数、波罗的海干散货指数上升。 2.1地产：商品房销售回暖 截至6月25日（最新数据），100大中城市土地溢价率环周下降4.5pct至2.4%；100大中城市土地成交面积为1383.7万平方米，环周上升1.6%，其中一线城市成交土地占地面积为76.0万平方米，环周上行4.0%，二线城市成交土地占地面积为325.0万平方米，环周下行25.3%，三线城市成交土地占地面积为 982.7万平方米，环周上行15.1％。 截至6月25日（最新数据），30大中城市商品房成交面积270.0万平方米，环周上行1.6%，其中一、三线城市商品房成交面积环周分别下降10.1%、15.9%至59.6万平方米、48.0万平方米，二线城市商品房成交面积环周上升14.1%至 162.4万平方米；二手房出售挂牌指数略降。 米） 图15：本周100大中城市成交土地溢价率下行（%）图16：本周百大中城市土地成交面积上行（万平方 30100大中城市成交土地溢价率周20 10 21-06-25 08-25 25 0 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 0 20182019202020212