品种策略日报——股指

申万期货品种策略日报——股指 2023/11/1星期三 申银万国期货研究所贾婷婷（从业资格号：F3056905；投资咨询号：Z0016232）jiatt@sywgqh.com.cn;15921620356 申银万国期货研究所柴玉荣（从业资格号：F03111639；投资咨询号：Z0018586）chaiyr@sywgqh.com.cn;18802979529 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3588.20 3594.00 3613.20 3611.80 前日收盘价 3580.60 3586.60 3606.60 3605.00 涨跌 -11.20 -12.00 -11.20 -9.20 涨跌幅 -0.31 -0.33 -0.31 -0.25 成交量 47162.00 22437.00 3950.00 1864.00 持仓量 86149.00 144711.00 28884.00 6770.00 持仓量增减 -4405.00 -203.00 -234.00 478.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2419.00 2421.60 2440.20 2436.60 前日收盘价 2416.20 2419.60 2436.00 2431.20 涨跌 -4.20 -4.40 -5.80 -5.80 涨跌幅 -0.17 -0.18 -0.24 -0.24 成交量 26444.00 12935.00 3317.00 1150.00 持仓量 47356.00 66713.00 12874.00 3054.00 持仓量增减 -1332.00 428.00 84.00 253.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5527.80 5523.60 5507.60 5471.00 前日收盘价 5515.40 5509.40 5492.00 5453.00 涨跌 -23.40 -26.20 -30.80 -31.80 涨跌幅 -0.42 -0.47 -0.56 -0.58 成交量 33440.00 14635.00 6377.00 3750.00 持仓量 75497.00 133030.00 70537.00 21548.00 持仓量增减 -950.00 -1196.00 -220.00 809.00 中证1000 IM当月 IM下月 IM下季 IM隔季 前两日收盘价 5975.00 5957.00 5919.00 5877.80 前日收盘价 5945.00 5928.80 5891.80 5846.80 涨跌 -41.20 -40.00 -38.00 -33.00 涨跌幅 -0.69 -0.67 -0.64 -0.56 成交量 35985.00 17518.00 8143.00 4622.00 持仓量 59087.00 93549.00 49445.00 20700.00 持仓量增减 -1716.00 -2924.00 -334.00 1994.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 IM下月-IM当月 现值 6.00 3.40 -6.00 -16.20 前值 5.80 2.60 -4.20 -18.00 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3572.51 112.59 1963.18 前两日值 3583.77 144.01 2429.73 涨跌幅 -0.31 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2411.48 31.39 533.30 前两日值 2414.16 39.71 622.84 涨跌幅 -0.11 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5528.24 105.68 1275.27 前两日值 5546.39 123.03 1530.67 涨跌幅 -0.33 中证1000 中证1000指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5969.34 165.32 1960.00 前两日值 6006.56 179.28 2196.28 涨跌幅 -0.62 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 1947.01 2428.29 2034.00 5347.32 前2日值 1922.56 2431.85 2056.85 5440.20 涨跌幅（%） 1.27 -0.15 -1.11 -1.71 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 25363.06 9682.88 5001.15 2007.07 前2日值 25293.96 9701.22 4987.45 2022.53 涨跌幅（%） 0.27 -0.19 0.27 -0.76 行业 电信业务 公用事业 前值 2429.52 2179.31 前2日值 2432.74 2165.55 涨跌幅（%） -0.13 0.64 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 8.09 14.09 34.09 32.49 前2日值 4.43 10.23 29.43 28.03 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 4.72 8.12 24.52 19.72 前2日值 4.84 7.44 26.04 22.44 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 -12.84 -18.84 -36.24 -75.24 前2日值 -18.59 -22.79 -38.79 -75.39 中证1000 IM当月-中证1000 IM下月-中证1000 IM下季-中证1000 IM隔季-中证1000 前值 -24.34 -40.54 -77.54 -122.54 前2日值 -31.56 -49.56 -87.56 -128.76 四、其他国内主要指数和海外指数 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 国内外主要股指 前值 3018.77 9863.80 6294.61 1968.23 前2日值 3021.55 9927.99 6346.61 1977.69 涨跌幅（%） -0.09 -0.65 -0.82 -0.48 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 17112.48 30858.85 4193.80 14789.85 前2日值 17406.36 30696.96 4166.82 14716.54 涨跌幅（%） -1.69 0.53 0.65 0.50 五、宏观信息 宏观信息 1、央行货币政策司司长邹澜解读中央金融工作会议表示，将健全中国特色现代货币政策框架，加快现代中央银行制度建设，健全货币政策和宏观审慎政策“双支柱”调控框架。完善基础货币投放和货币供应调控机制，既满足经济发展需要，也坚决不能让老百姓的票子变“毛”。管好货币总闸门，总量上合理增长，结构上有增有减，节奏上平稳适度。2、国务院领导人强调，要围绕产业转型升级，大力实施专利转化运用专项行动，加快发展知识产权密集型产业。全链条加大知识产权保护力度，全面落实知识产权侵权惩罚性赔偿制度。3、国务院印发新疆自贸区总体方案，提出要努力打造促进中西部地区高质量发展的示范样板，构建新疆融入国内国际双循环的重要枢纽，服务“一带一路”核心区建设，助力创建亚欧黄金通道和我国向西开放的桥头堡。4、中国10月官方制造业PMI为49.5，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落。非制造业PMI为50.6，前值51.7。综合PMI为50.7，比上月下降1.3个百分点，表明我国企业生产经营活动总体扩张，但扩张速度放缓。5、央行公告称，为维护月末流动性平稳，10月31日开展6120亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日5930亿元逆回购到期，因此单日净投放190亿元。 六、行业信息 行业信息 1、北京住房公积金管理中心明确，自11月1日起，公积金贷款在住房套数认定上不再考虑商业贷款情况，即“认房不认商贷”。疏解到雄安新区人员首套住房首付最低20%，最高可贷120万元；二套住房首付最低60%，最高可贷60万元。中指研究院市场研究总监陈文静表示，预计接下来更多城市将跟进优化公积金贷款相关政策，广州、深圳跟进的预期也较强。2、中指研究院发布数据显示，1-10月，TOP100房企销售总额为52977亿元，同比下降13.1%，降幅相比上月扩大2.8个百分点。其中，10月单月销售额同比下降33.5%，环比下降7.5%。3、北京土地市场迎来丰台区两宗住宅用地出让，最终一宗触顶摇号、一宗溢价成交，共计成交金额130.3亿元。4、浙江绍兴：支持提取公积金支付新建商品房首付款，提取总额不得超过首付款金额，且不超过提取行为发生之日时可提取金额。 七、股指观点 综合点评及操作建议 股指IH&IF：美股上涨，上一交易日A股震荡走弱，上证50指数跌0.11%，沪深300指数跌0.31%，两市成交额0.92万亿元，资金方面北向资金净流出47.53亿元，10月30日融资余额增加97.20亿元至15467.75亿元。虽然我国经济在稳步复苏中，但从股票市场走势看市场信心仍显不足，中美利率倒挂影响资金流向。股指短期持续下跌后有企稳迹象，当前股指绝对点位较低，政策也在继续发力，操作上建议可以轻仓试多，预计IH00波动2400-2600，IF00波动区间3500-3900。股指(IC和IM)：美股上涨，纳指收涨0.48%。A股尾盘反弹，中证500指数收跌0.33%，中证1000指数收跌0.62%。全A成交额重回万亿下方至9192.89亿元，北上资金净卖出47.53亿元。国内政策赋予的市场向上驱动增强，从活跃资本市场一揽子政策到汇金下场增持再到最新的一万亿国债增发，市场情绪转向积极，底部逐渐明朗。最新10月制造业PMI重回荣枯线之下，一定程度上显示经济回升力度的不稳，或对短期市场情绪有一定的利空影响，建议前期多单逐步止盈离场，IC2311预计波动区间5500-5700，IM2311预计波动区间6000-6200。 声明 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（核准文号证监许可[2011]1284号）研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性，对未来预测存在不及预期，以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险。分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益。免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息，本公司对这些信息的准确性、完整性、时效性或可靠性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。市场有风险，投资需谨慎。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为申银万国期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。