品种策略日报——股指

申万期货品种策略日报——股指 2023/10/10星期二 申银万国期货研究所贾婷婷（从业资格号：F3056905；投资咨询号：Z0016232）jiatt@sywgqh.com.cn;15921620356 申银万国期货研究所柴玉荣（从业资格号：F03111639；投资咨询号：Z0018586）chaiyr@sywgqh.com.cn;18802979529 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3701.00 3710.00 3721.00 3748.80 前日收盘价 3690.60 3699.00 3709.40 3736.60 涨跌 -11.00 -10.40 -12.20 -11.40 涨跌幅 -0.30 -0.28 -0.33 -0.30 成交量 63550.00 4774.00 21096.00 3546.00 持仓量 113744.00 8794.00 131433.00 22443.00 持仓量增减 9051.00 2550.00 3792.00 999.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2510.60 2516.00 2520.80 2545.00 前日收盘价 2502.20 2504.80 2508.80 2533.20 涨跌 -10.40 -12.80 -15.60 -15.20 涨跌幅 -0.41 -0.51 -0.62 -0.60 成交量 34484.00 3443.00 13876.00 2530.00 持仓量 56890.00 5936.00 64551.00 9952.00 持仓量增减 3248.00 1668.00 2303.00 474.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5695.00 5695.00 5690.00 5679.40 前日收盘价 5658.20 5663.00 5657.00 5650.00 涨跌 -39.60 -34.80 -36.40 -29.20 涨跌幅 -0.70 -0.61 -0.64 -0.51 成交量 38748.00 5447.00 12283.00 3915.00 持仓量 94441.00 11130.00 124046.00 67324.00 持仓量增减 3703.00 3229.00 1773.00 526.00 中证1000 IM当月 IM下月 IM下季 IM隔季 前两日收盘价 6075.00 6064.00 6054.00 6034.40 前日收盘价 6055.00 6043.00 6032.40 6017.60 涨跌 -15.00 -16.20 -16.60 -11.20 涨跌幅 -0.25 -0.27 -0.27 -0.19 成交量 36957.00 3892.00 13497.00 4245.00 持仓量 68420.00 6961.00 91549.00 47199.00 持仓量增减 1683.00 808.00 2287.00 482.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 IM下月-IM当月 现值 8.40 2.60 4.80 -12.00 前值 9.00 5.40 0.00 -11.00 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3684.73 102.15 1780.72 前两日值 3689.52 85.22 1535.00 涨跌幅 -0.13 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2499.57 27.61 450.53 前两日值 2507.09 24.92 414.44 涨跌幅 -0.30 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5658.08 90.03 1090.95 前两日值 5690.77 79.48 1014.57 涨跌幅 -0.57 中证1000 中证1000指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 6059.97 136.76 1513.74 前两日值 6078.94 127.76 1447.65 涨跌幅 -0.31 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 2086.95 2454.57 2147.63 5574.64 前2日值 2075.57 2460.53 2165.28 5553.25 涨跌幅（%） 0.55 -0.24 -0.82 0.39 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 25835.05 9584.04 5172.48 2026.95 前2日值 26084.48 9471.29 5207.58 2003.76 涨跌幅（%） -0.96 1.19 -0.67 1.16 行业 电信业务 公用事业 前值 2726.56 2186.58 前2日值 2688.89 2166.30 涨跌幅（%） 1.40 0.94 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 5.87 14.27 24.67 51.87 前2日值 11.48 20.48 31.48 59.28 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 2.63 5.23 9.23 33.63 前2日值 3.51 8.91 13.71 37.91 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 0.12 4.92 -1.08 -8.08 前2日值 4.23 4.23 -0.77 -11.37 中证1000 IM当月-中证1000 IM下月-中证1000 IM下季-中证1000 IM隔季-中证1000 前值 -4.97 -16.97 -27.57 -42.37 前2日值 -3.94 -14.94 -24.94 -44.54 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3096.92 10106.96 6434.09 1998.61 前2日值 3110.48 10109.53 6422.96 2003.91 涨跌幅（%） -0.44 -0.03 0.17 -0.26 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 17517.40 0.00 4335.66 15128.11 前2日值 17485.98 0.00 4308.50 15229.77 涨跌幅（%） 0.18 #DIV/0! 0.63 -0.67 五、宏观信息 宏观信息 1、国家领导人会见美国国会参议院多数党领袖舒默一行时指出，中美两国经济深度融合，你中有我，我中有你，可以从对方发展中获益。全球疫后复苏、应对气候变化、解决国际和地区热点问题，都需要中美协调和合作。舒默等表示，美方期待同中方加强双边贸易投资合作。2、国务院总理李强在浙江调研时强调，要从战略全局高度做强做优做大数字经济，在加快数字化转型中赋能经济社会发展，塑造高质量发展新动能新优势。要大力推进数字科技创新突破，打好关键核心技术攻坚战。聚焦大数据和计算产业、新一代人工智能产业等战略前沿，培育数字产业集群，努力在数字经济新赛道争先领跑。加快网络、算力、应用基础设施建设，持续提升平台经济国际竞争力，增强数字经济发展基础支撑能力。3、商务部表示，鉴于案件情况复杂，将台湾地区对大陆贸易限制措施进行贸易壁垒调查延期3个月，即调查期限截止日期为2024年1月12日。4、央行周一开展200亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有3190亿元逆回购到期，因此实现净回笼2990亿元。5、国务院国资委党委召开扩大会议强调，要着眼国家战略需求和国际竞争前沿，加快关键核心技术攻关，深入实施新一轮国企改革深化提升行动，加快推动国资央企以科技创新塑造发展新优势，更好服务构建新发展格局。 六、行业信息 行业信息 1、工信部等六部门发文，算力基础设施高质量发展行动计划出炉。到2025年，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%；存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上。应用赋能方面，围绕工业、金融、医疗、交通、能源等重点领域，各打造30个以上应用标杆。2、交通运输部等九部门发布《关于推进城市公共交通健康可持续发展的若干意见》，要求制定城市公共交通价格并建立动态调整机制，完善峰谷分时电价政策，鼓励各地通过多种形式对新能源城市公交车辆充电给予政策支持。3、交通运输部发布《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》，立足公路工程设施数字化、智能化发展趋势，从更好地支持车辆在公路上进行自动驾驶需求出发，提出公路工程设施支持自动驾驶总体架构和主要技术指标。4、《工业和信息化领域数据安全风险评估实施细则（试行）（征求意见稿）》征求意见。《意见稿》明确评估对象为数据处理活动中涉及的目的和场景、管理体系、技术工具、风险来源等要素，并按照以上要素细化具体评估内容。5、工信部近日向中国国家铁路集团有限公司批复基于5G技术的铁路新一代移动通信系统（5G-R）试验频率，支持其开展5G-R系统外场技术试验，持续推动铁路通信事业高质量发展。 七、股指观点 综合点评及操作建议 股指IH&IF：美股低开高走，上一交易日A股小幅下跌，长假期间，我们的消费正逐步恢复，出行人次和旅游收入同比大幅增加，经济逐步恢复支撑股指，海外地缘政治风险短期加剧。我们认为目前已有的风险已经被较为充分计价，当前估值水平对于中长线资金来说性价比较高，建议左侧做多为主，预计IH00波动2500-2700，IF00波动区间3700-4000。股指(IC和IM)：美股均上涨，纳指收涨0.39%。A股震荡，IC2310收跌0.70%，IM2310收跌0.25%。全A成交额小幅增至7706.25亿元，沪股通休市。积极信号逐渐积累，底部有望逐渐夯实。中小盘成长超跌后性价比提升，随着市场企稳筑底，情绪逐渐好转，有望迎来超跌反弹。同时金融、地产政策进入情绪钝化期，短期难以看到进一步的相关政策利好，看好后续中小盘成长风格的反弹，择机入场多IM空IH套利，IC2310预计波动区间5600-6100，IM2310预计波动区间5900-6000。 声明 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（核准文号证监许可[2011]1284号）研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性，对未来预测存在不及预期，以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险。分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益。免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息，本公司对这些信息的准确性、完整性、时效性或可靠性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。市场有风险，投资需谨慎。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为申银万国期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。