#有一定热度 【招商电子】大基金二期&合肥国资委增资长鑫新桥存储事件点评:长鑫扩产预期边际增强,关注国内相关设备&材料标的机遇! #事件 根据企查查,2023年10月26日,长鑫科技集团旗下合资公司—长鑫新桥存储公司发生工商变更,注册资本从变更前50亿元增加至变更后439.4亿元,长鑫芯安(合肥)、合肥鑫益合升科技、大基金二期分别增资104亿元、140亿元、145.6亿元,合计增资接近390亿元。 < #有一定热度 【招商电子】大基金二期&合肥国资委增资长鑫新桥存储事件点评:长鑫扩产预期边际增强,关注国内相关设备&材料标的机遇! #事件 根据企查查,2023年10月26日,长鑫科技集团旗下合资公司—长鑫新桥存储公司发生工商变更,注册资本从变更前50亿元增加至变更后439.4亿元,长鑫芯安(合肥)、合肥鑫益合升科技、大基金二期分别增资104亿元、140亿元、145.6亿元,合计增资接近390亿元。 工商变更前,长鑫芯安(合肥)出资额43.5亿元,出资比例87%;合肥鑫益合升科技出资额6.5亿元,出资比例13%; 工商变更后,长鑫芯安(合肥)出资额147.46亿元,出资比例33.57%;合肥鑫益合升科技出资额146.2亿元,出资比例33.28%;大基金二期出资额145.6亿元,出资比例33.15%。 #长鑫新桥存储及股东背景 长鑫新桥存储技术有限公司于2021年1月成立,为合肥石溪集电-长鑫科技集团旗下合资公司,拥有12英寸存储器晶圆基地建设项目。 工商变更后,从股权结构来看,长鑫新桥存储股东分别为1)长鑫芯安(合肥)企业管理合伙企业丨持股33.57%,合肥市国资委和长鑫科技分别持有长鑫芯安33%和30.8%的股权;2)合肥鑫益合升科技合伙企业丨持股33.28%,合肥鑫益合升主要由合肥市和安徽省国资委控股,其中合肥市国资委持股59%;3)国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司丨持股33.15%。 #投资建议 长鑫存储扩产目前受美国出口管制影响相对有限,叠加大基金二期&合肥国资委本轮增资,2024年长鑫扩产有望持续边际受益。建议关注受益于下游长鑫扩产、国产化率和份额有望提升的北方华创、华海清科、精智达、安集科技、广钢气体等设备/材料公司。