光伏产业周报2023年第40期

期货研究报告|光伏周报2023-10-29 光伏产业周报2023年第40期 研究院新能源&有色组研究员 陈思捷 报告摘要： 光伏产业链相关数据 021-60827968 2023/10/16 2023/10/23 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点） 26.11 25.67 -0.44 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点） 52.01 52.01 0 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点） 28.36 27.92 -0.44 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点） 22.93 22.67 -0.26 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点） 13.74 13.18 -0.56 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点） 132.16 129.64 -2.52 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点） 205.39 201.15 -4.24 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点） 58.94 58.13 -0.81 穆浅若021-60827969 库存 工业硅国内社会库存（万 2023/10/2034.8 2023/10/2735.1 变化0.3 库存 吨） LME铜库存（万吨） 19.19 18.52 -0.68 库存 铜国内社会库存（万吨） 8.43 6.8 -1.63 库存 LME铝库存（万吨） 48.845 47.8725 -0.97 库存 铝国内社会库存（万吨） 62.6 62.3 -0.30 库存 LME锌库存（万吨） 7.81 7.65 -0.16 库存 锌国内社会库存（万吨） 8.62 8.18 -0.44 库存 LME锡库存（吨） 7345 7090 -255 库存 锡国内社会库存（吨） 9320 9423 103 muqianruo@htfc.com 从业资格号：F03087416 联系人 王育武 021-6082796 wangyuwu@htfc.com 从业资格号：F03114162 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 Comex白银库存（百万盎 库存37.6337.640.01 库存光伏玻璃国内厂库（万吨）6.275.73-0.54 司） 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 10月29日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述8 工业硅8 铜10 铝10 锌11 锡11 白银12 光伏玻璃12 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点6 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片6 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点7 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点7 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨10 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨10 图18:LME库存丨单位：万吨11 图19:国内社会库存丨单位：万吨11 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位：千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 10月29日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1.国家林草局:禁止擅自在国家级自然公园建光伏 日前，国家林业和草原局�台《国家级自然公园管理办法（试行）》文件。文件中明确，禁止擅自在国家级自然公园内从事采矿、房地产、开发区、高尔夫球场、风力光伏电场等不符合管控要求的开发活动。 2.河南公布18地市分布式光伏可开放量，不足8.6GW 日前，河南省能源大数据中心公布了截止到今年第三季度各地市分布式光伏可开放容量，初步统计之下，18地市可开放容量约8.58GW。根据图表来看，郑州市目前可开放容量最高达到了2.6GW，其次为洛阳、许昌、焦作、南阳等地，则尚有超500MW的可开放容量。 3.两部门：大力提升新能源主动支撑能力 10月25日，国家发展改革委、国家能源局发布关于加强新形势下电力系统稳定工作的指导意见。其中提到，大力提升新能源主动支撑能力。推动系统友好型电站建设，有序推动储能与可再生能源协同发展，逐步实现新能源对传统能源的可靠替代；协同推进大型新能源基地、调节支撑资源和外送通道开发建设，推动基地按相关标准要求配置储能，保障外送电力的连续性、稳定性和高效性。 4.四部门：鼓励企业优先采用新能源分布式发电等方式逐步降低煤炭消费比例 10月25日，国家发改委等4部门联合发布《关于促进炼油行业绿色创新高质量发展的指导意见》。文件提🎧，积极引导清洁能源、绿电替代，推进现有燃煤自备电厂（锅炉）清洁能源替代，鼓励企业积极探索研究太阳能供热在炼油过程中的应用，鼓励企业因地制宜优先采用公用电、集中供热、天然气、新能源分布式发电和源网荷储一体化等方式逐步降低煤炭消费比例，提升可再生能源消纳水平，提高系统运行效率和电源开发综合效益。 5.国家能源局：光伏发电项目以交流侧容量在电力业务许可证中登记！ 10月24日，国家能源局发布关于进一步规范可再生能源发电项目电力业务许可管理的通知。通知提🎧，光伏发电项目以交流侧容量（逆变器的额定输�功率之和，单位MW）在电力业务许可证中登记，分批投产的可以分批登记。 企业动态 1.10月26日，粤水电发布公告称，全资子公司新疆粤水电能源有限公司拟以11,100万元自有资金收购民乐县锦世羊湖滩光伏发电有限公司100%股权。股权收购完成后，新疆粤水电全资控股民乐公司，拥有甘肃民乐县羊湖滩9MW并网光伏发电项目和甘肃民乐县羊湖滩50MW光伏发电项目。 2.10月25日下午，华晟新能源与ProsunSolar举办战略合作签约仪式。根据协议，ProsunSolar将向华晟采购150MW异质结产品，旨在为澳大利亚户用和工商业分布式市场提供高效异质结组件。此次合作的主要产品为华晟喜马拉雅G10-108版型组件，专门面向户用市场。组件最高输�功率450W，较其它同版型组件的主流最大功率高�40W，日均发电量增益达6%。 3.10月25日，迈为股份在投资者关系活动中表示，公司积极推动前置焊接的无主栅技术（NBB），该技术去除了电池的全部主栅线，可将银浆耗量减30%以上；采用超细超柔焊带，可降低胶膜克重30%，适应更薄硅片；且在焊接工序即形成有效的焊接合金层，在提升组件功率及可靠性的同时，降低了制造成本。公司与客户达成20GW异质结NBB串焊机战略合作，相关量产设备已开始陆续交付客户。 4.10月24日，奥特维发布公告称，公司控股子公司旭睿科技近日与光伏龙头企业签订采购合同，旭睿科技向该企业销售激光增强金属化设备等电池端设备约2.5亿元(含税)。公告提示，因旭睿科技商品平均验收周期为6-9个月，受本合同具体交货批次及验收时间的影响，合同履行对2023年业绩影响存在不确定性，将对公司2024年经营业绩产生积极的影响。 5.10月23日，近日三一硅能5GW株洲基地生产的首片TOPCon太阳能电池下线，其电池量产转换效率和组件功率均处于行业领先水平。据悉，三一硅能5GW株洲基地位于石峰区清水塘产业新城，项目总投资约30亿元，建成达产后预计年产值约50亿元。该基地的TOPCon太阳能电池项目，高度契合国家“双碳”战略和未来产业发展变革的趋势，是湖南省首个5GW太阳能电池量产基地，对产业结构优化调整、国家能源安全等具有重要意义。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 100 90 80 70 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 600.35 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.9 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 0.40 0.8 0.30 0.70.6 0.20 0.5 0.10 0.4 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/08 0.3 2023/06/30 2023/08/31 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价 10单晶硅片G12-210mm（160μm）-平均价 8 6 4 2 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1 1 0.9 单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶PERC组件单面-182mm平均价 0 2023/04/282023/06/282023/08/28 2023/06/302023/08/31 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点 350 300 250 200 150 100 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 120 110 100 90 80 70 60 50 40 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点 190 170 150 130 110 90 70 50 2018/06/062020/06/062022