头豹词条报告系列：电子变压器

电子变压器行业分类 根据用途，电子变压器可主要分为电源变压器、音频变压器、通讯变压器和其他种类电子变压器。 按照用途分类 下游客户认证过程复杂 电子变压器的应用领域环境复杂，客户对电子变压器供应商的审核严格，需对电子变压器厂商生产设备、产品性能等进行严格的逐项考核认定，考核内容较多，认证过程复杂。 电子变压器的应用领域多为环境复杂、精密的电子设备，如工业控制、信息安全等，作为设备的核心部件，一旦出了故障，将对整个应用系统带来巨大的损失和风险，这就不仅要求产品的设计合理，还要求选 用高质量的原材料和先进的制造工艺和设备。因此，下游客户对电子变压器供应商的审核较为严格，在选择供应商时，通常会有一套严格的认证程序，不仅对供应商的产品质量进行考核，同时，也对供应商的产 品研发水平、响应速度、生产设备、技术经验以及售后服务等逐一进行考核，考核过程较长，且考核内容较多，认证过程复杂。 定制化设计研发 电子变压器使用领域广泛，需要定制化设计研发。 电子变压器下游应用领域较多，不同领域应用场景不同，且每个领域对电子变压器的功率、尺寸、重量等要求都不同。一些应用场景对空间要求较高，需要紧凑型的电子变压器设计，一些特殊环境下的设备可能 面临较复杂的情况，例如在恶劣的工业环境、低温或高温环境，应用在此类恶劣环境中的电子变压器需进行单独设计研发。不同领域对电子变压器要求不同，电子变压器生产企业需要根据客户需求，结合产品应 用环境进行定制化设计、研发和生产。 市场前景广阔 电子变压器是新能源汽车重要零部件之一，新能源汽车行业的快速发展为电子变压器带来广阔的市场前景。 电子变压器是新能源汽车重要零部件之一。近年来，新能源汽车行业受国家政策鼓励，发展迅速，2014年 至2018年，新能源汽车产量年复合增长率高达86.8%，呈现爆发式增长趋势；2022年，新能源汽车产量和销量分别为705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%。随着新能源汽车渗透率的不断提高， 以及消费市场对新能源汽车的认可度不断提升，未来新能源汽车市场规模将持续高速增长，从而带动电子变压器市场的不断扩张。 [3] 1：https://mp.weixin.… 2：可立克公告，铭普光磁… 电子变压器发展历程 中国电子变压器行业迄今主要经历了三个发展阶段：在1949年至1989年的萌芽期，变压器生产厂家处于恢复生产阶段，中国没有变压器自主研发能力，1951年至1956年，沈阳变压器集团有限公司先后派出五批各类技 术人员和工人到苏联学习电子变压器生产技术，为中国变压器的发展起到了促进作用。中国电力事业的快速发展进一步促进了变压器制造业的发展，同时，也为电子变压器相关技术的探索起到推动作用。在1990年至1999年 的启动期，1990年，中国可自主生产S7型变压器，后来中国开发出了S9型配电变压器，与之前的变压器系列相比损耗下降，有了大幅度的改进。中国变压器整体设计、研发以及生产技术得到快速提升，电子变压器相关生产 技术也得到稳步提升。在2000年至2023年的高速发展期，电子变压器行业高速发展，2007年，生产电子变压器的工厂近3,000家，年销售收入250亿元，产品品种达几百种，可为各类整机配套，已跃居世界上电子变压器生 产大国之一。2022年全球电子变压器市场规模约为782亿元，中国本土企业约占全球49%的市场份额，中国台湾 企业约占全球18%的市场份额。 萌芽期 1949~1989 1949年，新中国建设初期，变压器生产厂家处于恢复生产阶段，产品的设计和制造主要沿用1949年 以前的技术资料，没有自主研发能力。为了向苏联学习，1951年至1956年，沈阳变压器集团有限公司先后派出五批各类技术人员和工人到苏联莫斯科变压器厂学习产品设计、制造工艺等生产技术，他 们还带回了一些变压器技术资料，为中国变压器技术发展起到了促进作用。五年计划制定之后，中国电力事业的快速发展进一步促进了变压器制造业的发展，同时，也为电子变压器相关技术的探索起到 推动作用。 新中国建设初期，中国没有变压器自主研发能力，1951年至1956年，沈阳变压器集团有限公司先后 派出五批各类技术人员和工人到苏联学习，为中国变压器技术发展起到了促进作用。中国电力事业的 快速发展进一步促进了变压器制造业的发展，同时，也为电子变压器相关技术的探索起到推动作用。 启动期 1990~1999 1990年，中国可自主生产S7型变压器，1995年左右，中国开发出了S9型配电变压器，与之前的变压 器系列相比损耗下降有了大幅度的改进，其损耗下降比例至少在48%以上。中国变压器整体设计、研发以及生产技术得到快速提升，电子变压器相关生产技术也得到稳步提升。1998年，国产电子变压 器及其零件出口到70余个国家和地区，创汇7.3亿美元，顺差3亿多美元。 1990年，中国可自主生产S7型变压器，后来中国开发出了S9型配电变压器，与之前的变压器系列相比损耗下降，有了大幅度的改进。中国变压器整体设计、研发以及生产技术得到快速提升，电子变压 器相关生产技术也得到稳步提升。 高速发展期 2000年，中国通过对铁芯材料性能的不断研究，对500千伏及以下的电压等级的变压器进行了科技攻 关，生产出S11型节能变压器，提高了中国电子变压器的整体制造水平。随着变压器行业的高速发展，电子变压器行业也有了快速发展，2007年生产电子变压器的工厂近3,000家，年销售收入250亿 元，产品品种达几百种，可为各类整机配套，已跃居世界上电子变压器生产大国之一。2007年电子变压器出口贸易值在13亿美元左右，2022年全球电子变压器市场规模约为782亿元，中国本土企业 约占全球49%的市场份额，中国台湾企业约占全球18%的市场份额。 电子变压器行业高速发展，2007年，中国跃居世界上电子变压器生产大国之一。2022年中国本土企 业约占全球电子变压器市场规模的49%的市场份额。 产业链上游说明 产业链上游为原材料供应。直接材料在电子变压器企业营业成本中占比较高，占比通常在70%以上， 例如，2022年，可立克电子变压器等相关产品直接材料成本价格为20.5亿元，占可立克营业成本的75.2%。电子变压器的原材料主要为磁性材料、漆包线、铜、骨架以及一些辅助性材料，原材料价格 变动将对电子变压器制造商产生较大影响。磁性材料是电子变压器的主要原材料之一，对电子变压器的各项性能指标有重要影响。中国是磁性材料生产大国，磁性材料产量约占全球产量的70%-80%， 磁性材料供应相对稳定，但价格波动较大。铜作为电子变压器的重要原材料，铜价的变化对电子变压器生产企业营业成本会有较大影响。铜属于大宗商品，其价格走势易受供求关系和金融市场等影响， 2021年，铜价上涨约20%，受铜等原材料价格大幅上涨的影响，格利尔营业成本较上年同比增加41.6%。 中 产业链中游 品牌端 电子变压器生产制造 中游厂商 深圳可立克科技股份有限公司 深圳市京泉华科技股份有限公司 东莞铭普光磁股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 产业链中游为电子变压器生产制造。由于电子变压器下游应用领域不同，下游企业通常对于电子变压 器有各自独特要求，电子变压器企业需根据下游客户的要求，进行电子变压器产品研发、生产和销 售，因此，电子变压器企业通常采用“以销定产”模式，避免库存积压，例如，格利尔2022年1-6月，电子变压器产销率为104.1%，往年产销率也均在90%以上。随着电子变压器下游客户对电子变 压器生产技术和工艺的要求不断提升，电子变压器正向高功率密度、高频、小体积、低损耗方向发展，企业电子变压器产品附加值提升，利润也随之上涨。格利尔2019年至2021年电子变压器毛利率 分别为14.1%、15.9%、20.1%。铭普光磁2022年电子变压器及相关业务毛利率为18.1%较上年增长3.6%。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 渠道端 华为技术有限公司 上海蔚来汽车有限公司 锦浪科技股份有限公司 查看全部 产业链下游说明 产业链下游为电子变压器的应用领域。电子变压器应用领域广泛，包括通信、汽车、工业、家电、医疗等领域。2022年全球电子变压器市场规模为782亿元，电力及新能源领域成为电子变压器最大的应 用市场，其在全球电子变压器市场规模总额中的占比约27%。应用于通讯设备上的电子变压器市场规 模在全球电子变压器市场规模总额中的占比约15%，家用电器是电子变压器另一个主要应用领域，其在全球电子变压器市场规模总额中的占比约14%。此外，移动终端、计算机设备、工业、医疗设备等 均为电子变压器的重要应用市场。 中国电子变压器市场规模整体呈上升趋势，市场规模由2018年的309.6亿元增长至2022年的524.1亿元， 2018年至2022年年复合增长率为14.1%。预计2027年市场规模有望达819.6亿元，2023年至2027年市场规模年 均复合增长率为8.9%。 电子变压器广泛应用于光电照明、汽车、通讯设备等领域。下游行业的快速发展是电子变压器产业增长的驱 动力。(1)全球LED照明渗透率从2016年的31.3%增长至2020年的59.0%，年均复合增长率为17.2%。中国2012年LED照明产品渗透率仅为3.3%，2021年中国LED照明产品渗透率预计达79.5%。中国LED照明市场产值规模由 2016年的3,017亿元增长至2020年的5,269亿元，年均复合增长率达14.9%，2022年中国照明行业销售额约为6,390亿元人民币，出口总额为627.1亿美元，内销额约为2,173亿元人民币。（2）电子变压器主要用于车载 OBC充电机和DC-DC转换器，起到电压变换、能量传递等作用。2014年至2018年，新能源汽车产量年复合增长率高达86.8%，呈现爆发式增长趋势；2022年，新能源汽车产量和销量分别为705.8万辆和688.7万辆，同比分 别增长96.9%和93.4%。其中新能源乘用车产销分别完成671.6万辆和654.9万辆，同比分别增长97.8%和 94.3%；新能源商用车产销分别完成34.2万辆和33.8万辆，同比分别增长81.8%和78.9%。新能源汽车行业的快 速发展对电子变压器市场规模的增加起到促进作用。（3）5G进入商业化阶段将推动经济社会发展，引起智能手 机、终端电子设备等消费电子的升级换代，从而带动中国电子变压器的市场需求上涨。2022年中国5G手机出货量的市场占比已超过80%。2022年，应用于通讯设备上的电子变压器市场规模约占总额的14%。LED照明市场 的发展为电子变压器行业带来巨大的市场需求和机遇，新能源汽车行业的高速发展推动了电子变压器行业的规模 扩张，通讯、家用电器、工业、医疗设备等行业的蓬勃发展为电子变压器行业的持续稳定发展保驾护航。 预计未来电子变压器行业规模将呈增长态势。交换机、路由器等网络通讯设备，计算机、家庭娱乐设备、手机智能设备等电子消费行业的发展将促进电子变压器行业的规模扩张。基于消费电子产品制造技术的迭代发展以 及移动互联网应用的普及，消费电子市场规模快速增长，消费者群体持续扩大，2021年全球消费电子产值达 3,660亿美元。 加快技术创新及产业化应用，加强关键核心技术研发，提升技术创新能力。推进供应链绿色化改造，提升 政策内容 绿色生产和供给能力。加快高效节能变压器推广，推动淘汰低效变压器。加强变压器经济运行测试，深挖 系统节能潜力，协同促进企业节能降耗、降本增效。 政策着力增强技术创新、产品创新、模式创新，完善标准支撑和服务体系，提高变压器能效水平，增强企 政策解读 业核心竞争力，推动产业链优化升级，和行业节能绿色高质量发展。 政策性质 指导性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《基础电子元器件产业发展行动计 政策名称 颁