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浙江仙通发布2023年三季报,营收和归母净利润分别同比增长13.5%和6.5%,毛利率和净利率分别为29%和13.2%,其中Q3毛利率和净利率分别同比增长3.2pp和2.3pp。公司Q3产能利用率提升,毛利率大幅回暖,随着原材料价格下降和新项目量产,盈利能力优势明显。公司开发的多个新能源汽车项目在23Q4起逐步量产,新能源汽车营收占比将大幅增长。预计公司2023-2025年EPS为0.58/0.79/1.14元,对应PE为30/22/15倍,维持“买入”评级。