锂盐湖云母澳矿调研更新–20231025

锂盐湖/云母/澳矿调研更新1025盐湖企业A(年产3.5w吨以上) 产量：Q4产/销目标为1w/1.2w吨以上，明年产量再加1w吨。冬季减产很小。目前日产140出头，最冷时估计有不超过10%的影响，就是还会维持130以上 销售：满产满销，不留库存，明年继续维持策略。碳酸锂随海外供给逐步释放，未来价格肯定会进一步下跌，比如我们今年前期预测15-20w，明年可能再往下走几万，随供需变化，以动态的方式再次平衡价格Q1：按目前日产140左右，最冷时候依然能维持130以上，那Q4估1.1~1.2w吨？(去年Q4仅6k多吨)是的，问题不大 Q2：那我们策略是保价还是保量？ 满产满销，不囤货。怎么去保价，可能这个月卖了18，下个月只能卖17，锁一口价意义不大，我们有成本优势企业B(年产1w吨以上) 产量：技术上看，冬天不会再减产了。除非说天然气为了保民生而有所限制，那供给可能会减少最多不到10%销售：随行就市的去销售企业C(年产1w吨) 产量：西藏盐湖冬季不停产，只是交通可能会慢一点，不影响运出来 生产：还买了一些非洲矿，预11月到港，我们对供给端的快速释放很有信心云母专家A C的一体化成本，估计在8-9w。预计年底产能开始逐步释放，Q4估计贡献在6-7k吨，目前C的精矿是很多，云母代加工的量会起来澳矿专家A m+1目前还不算大范围，也就皮尔巴拉、sigma、core等四五家在使用这种模式，未来应该会逐步扩散，但还需要一定时间。目前精矿1700-2000美元还比较容易买到，1500左右还是比较少哈价格：今电碳成交已跌破16w，预月底前工碳成交会跌破15w