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华利集团公布2023年三季报,实现收入143.1亿元,同降6.9%,实现归母净利润22.9亿元,同降6.5%。Q3销量降幅收窄,净利率维持高位。公司客户结构带动ASP稳步提升,Q3销量降幅收窄。Q3毛利率提升,净利率维持高位。公司预计23年-25年公司归母净利润分别为31.7亿元/37.6亿元/44.3亿元,对应PE为19倍/16倍/13倍,维持“买入”评级。