趋势追踪策略日报

冠通期货 趋势追踪策略日报 2023年10月25日 研究咨询部 周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周二（10月24日）根据标普全球（S&PGlobal）最新数据，美国10月Markit制造业PMI初值为50，创六个月新高，预期49.5，前值49.8；美国10月Markit服务业PMI初值为50.9，创三个月新高，预期49.9；美国10月Markit综合PMI初值51，创三个月新高，预期50；美国10月PMI数据意外超预期，甩开经济停滞信号的阴霾；据纽约联储的数据，截至今年二季度末美国汽车贷款债务总额环比增长约2000亿美元至1.582万亿美元；有分析指出，如此大体量的债务一旦违约，后果将不堪设想；据惠誉评级的数据，美国拖欠贷款60天以上的次级汽车借款人的比例在9月份升至6.11%，为1994年以来的新高；据圣路易斯联储9月初公布的数据，美国中小型银行的信用卡违约率已经达到7.51%，为历史新高；本周二通用汽车位于德克萨斯州阿灵顿的装配厂约5000名工人加入罢工队伍，令9月开始的针对美国三大车厂的汽车业大罢工的罢工总人数已达约4.5万人；占到UAW工会成员总数的31%，由于大罢工引发的连锁反应，另有约7000人被解雇；据最新CME“美联储观察”：美联储11月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为99.0%，到12月维持利率不变的概率为77.2%，累计加息25个基点概率为22.6%，累计加息50个基点概率为0.2%。整体看金银在本轮加息基本结束、美政府仍面临债务和预算危机和美国银行业危机并未真正结束的冲击中剧烈波动，但美国经济再次进入衰退的事实继续中长期利好金银。 股指期货（IF）：今日两市震荡分化，沪指延续反弹，创业板指高开低走，盘中一度跌近1%；消息面，中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；今天国家数据局正式揭牌，国家数据局负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设；国家发改委等部门 ：到2025年国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内；整体看，增发1万亿国债预计会对四季度及明年GDP将产生显著带动作用，有利于股市整体 情绪的提振；股指期货中短线预判震荡偏多。 2 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 3 黄金：返回1950关口上方，频繁震荡 金价目前返回1900上方并再次逼近2000关口，上方阻力在2079至1810 跌势的61.8%反弹位1977，2000关口，2050和历史 前高2079；下方支撑在前述跌势的50%反弹位 1945，38.2%反弹位1913， 1900关口，2079至1810 跌势的23.6%反弹位1873。 4 周线震荡，仍在关键支撑上方 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫 情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在1900 下方；下方支撑在周线前低1804；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 5 ★期货AU2312震荡回落，一小时线KDJ超买回落，上方阻力在日线小前高479，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线464，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏空。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 6 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价冲高回落，返回17.54至26.08涨势的38.2%回撤位22.82附近，上方阻力在前述涨势的23.6%回撤位24.06，日线前高25.00，日线前高26.11；下方支撑在22.82，26.11至20.67跌势的23.6%反弹位21.95，小前低20.67，2023年3月最低19.88。 7 期货AG2312震荡，1小时线KDJ超买回落，上方阻力位于日线小前高5900，下方支撑位于日线小前低5650，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏空。 注意：目前各类基本面信息导 致无序震荡较多，风险较大。 8 原油：返回85美元/桶下方，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在86.50附近，油价短线震荡。 9 期货原油SC2312震荡下滑，1小时线KDJ超卖反弹，上方阻力位于特殊均线组1小时线绿线673，下方支撑位于特殊均线组粗橘色线634，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏空； 目前各类基本面信息导致无序震 荡较多，风险较大。 10 大盘停留在3100点下方，频繁震荡 今日两市震荡分化，沪指延续反弹，创业板指高开低走，盘中一度跌近1%；消息面，中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；今天国家数据局正式揭牌，国家数据局负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设；国家发改委等部门：到2025年国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内；整体看，增发1万亿国债预计会对四季度及明年GDP将产生显著带动作用，有利于股市整体情绪的提振； 股指期货IF2311震荡；日线KDJ超卖反弹，整体判断短线震荡偏多。 11 股指期货IF2311震荡，1小时KDJ接近超买，上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线3690，下方支撑位于日线小前低3450，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏多。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 12 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚 联系电话：010-85356596 执业证书号：F3082617/Z0016177 本报告发布机构致 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 谢 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。