公司发布2023年三季报,业绩符合预期。公司核心客户上汽大众/上汽通用/上汽乘用车产量回升,推动公司营收环比回暖。特斯拉车型换代有望开启新一轮产品向上周期,公司作为核心供应商有望直接受益。毛利率略微承压,增效控费效果显著。公司子公司延锋饰件在国际市场开拓顺利,与知行科技签署战略合作框架协议,有望实现新业务的快速突破。我们维持公司2023-2025年营收预测和盈利预测,维持“买入”评级。
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