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千味央厨发布2023年三季报,实现营收13.28亿元,同比增长28.88%;归母净利润0.94亿元,同比增长35.29%。大B持续放量,小B稳步修复,预计小B有望随着宴席旺季及社会餐饮复苏、经销渠道加速建设实现环比加速,同时大B有望延续今年以来强劲的增长势头。公司盈利能力不断向上,整体费效比稳步提升,叠加政府补助1155万元,综合实现归母净利率6.2%,同比+1.8pct。我们预计公司2023-2025年的收入分别为19.3/24.1/29.5亿元,净利润分别为1.5/2.0/2.6亿元,维持买入-A的投资评级,6个月目标价为70元。