2023年三季报点评：1~3Q23利润增长27%；打造高端互连推动产业链发展

中航光电发布2023年三季报，1~3Q23实现营收153.59亿元，YoY +23.3%；归母净利润28.94亿元，YoY +26.6%；扣非净利润28.43亿元，YoY +27.6%。3Q23利润增长21%；盈利能力有所提升。公司打造高端互连推动产业链发展，7月7日公司公告，为进一步完善产业布局，满足战略发展规划及增强核心竞争力，拟投资27.2亿元在洛阳市购置土地建设高端互连科技产业社区项目。公司是国内特种连接器龙头，坚定向“全球一流”互连方案供应商迈进，不断优化产业布局，形成国内外发展新格局。考虑到下游需求释放节奏，我们微幅调整盈利预测，预计公司2023～2025年归母净利润分别为34.0亿元、40.8亿元、48.1亿元，当前股价对应2023～2025年PE为25x/20x/17x。我们考虑到下游需求的持续景气及公司业务布局较强竞争力，维持“推荐”评级。

发现报告（www.fxbaogao.com）为您提供最专业的研报服务，用户量在业内名列前茅。我们收录的报告数量极多，覆盖了宏观、行业、公司等各个层面，几乎无所不包。平台设计极简，操作方便，利用前沿技术帮您快速筛选核心信息。大家都在用发现报告，因为这里能真正帮您高效解决问题，实现深度的市场洞察和决策。