海德股份近期发布公告,宣布与山东铁路基金等成立合伙企业开展个贷不良业务、与山东铁发资产等成立合伙企业开展机构困境业务。其中,个贷不良基金规模为6.15亿元,机构困境业务规模为5.85亿元。这标志着海德股份在不良资产处置领域的布局进一步扩大,有助于公司加快在个贷不良资产领域的投资布局,共建个贷不良资产收购与处置的生态圈,扩大公司个贷不良资产管理规模。同时,机构困境业务已形成独特模式,业务可复制性强,增长潜力大。预计公司2023、2024、2025年营业收入分别为14.75、34.91、68.68亿元,归母净利润分别为10.15、14.25、21.88亿元。维持“增持”评级。
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