国防军工行业周观点：国际冲突持续，船海装备取得新突破

本周关注：国际冲突持续，船海装备取得新突破 国际局势紧张，大规模冲突持续 本周，国际冲突持续。中新网消息：据乌媒报道，乌克兰安全局消息人士15日证实，乌无人机袭击俄罗斯别尔哥罗德州一处能源设施，导致该地区停电。据俄媒16日报道，俄罗斯总统普京称，乌方若想与俄方开启和谈，应当废除和谈禁令并宣布为对话做好准备。乌克兰国家通讯社报道，乌克兰总统泽连斯基16日分别与芬兰总统尼尼斯托、加拿大总理特鲁多通话，讨论安全合作等事宜。塔斯社报道，俄国防部长绍伊古16日表示，俄军将继续推进特别军事行动主体计划的实施。俄罗斯总统普京17日对媒体表示，俄罗斯利益无法被压制，美国应学会尊重他国、学会妥协退让。乌克兰总统泽连斯基17日称，乌军首次使用了从美国获得的陆军战术导弹系统(ATACMS)。俄罗斯国防部长绍伊古18日表示，西方国家不断向乌克兰提供武器，俄罗斯正加强在西部边境的部署，以应对相关威胁。法国总统马克龙18日与乌总统泽连斯基通电话，重申了法国对乌克兰的支持立场。 中国新闻网消息：巴勒斯坦卫生部门当地时间10月17日晚表示，自10月7日巴以新一轮大规模冲突爆发以来，已造成加沙地带约3000人死亡，超过12500人受伤，约旦河西岸方面61人死亡，超过1250人受伤。另据以色列媒体报道的消息，截至15日晚，以色列方面已有至少1400人死亡。根据目前的统计数字，本轮巴以冲突已致双方超4400人死亡。巴勒斯坦加沙地带卫生部门17日表示，以军当天空袭了位于加沙地带的一家医院，造成数百人死伤。17日晚，巴勒斯坦卫生部长马伊·凯拉发表声明，强烈谴责以军袭击加沙地带医院。声明称，以军袭击该医院已造成数百名平民死亡，其中遇难者多数是患者、妇女和儿童，以军的行为违反了人道主义法和基本准则。巴勒斯坦总统阿巴斯17日宣布在巴全境为医院空袭遇难者及在本轮冲突中遇难的巴勒斯坦人哀悼三天。当地时间18日，联合国安理会就巴以冲突举行会议，并以12票赞成、1票反对和2票弃权的表决结果，就巴西提出的一份呼吁“实行人道主义暂停”的决议草案进行表决。由于常任理事国美国行使了否决权，草案未获通过。 船海装备取得新突破，造船业竞争加剧 央视新闻消息：2023中国海洋装备博览会10月15日闭幕，一批船海装备领域新技术和成果集中亮相，促成的商业合作签约达600多亿元，我国船海装备领域正不断取得新突破。为期4天的首届中国海洋装备博览会规模达10万平方米，吸引了14个国家和地区的715家企业，展出了无人船、水下机器人、新能源动力船舶等船海装备领域的6500多项最新技术与成果。近年来，我国海洋装备在高技术研发和建造方面持续取得新突破。首艘全球最大海上浮式生产储卸油船进入应用阶段、首艘国产大型邮轮完成试航，我国生产的高附加值船型占比不断攀升，中国智慧正为世界航海装备产业发展注入新活力。 中国船舶集团中国重工官微消息：中国船舶集团旗下中国重工子公司北海造船联合中船贸易再次与国际知名油轮船东EURONAV公司成功签署1艘31.9万吨VLCC建造合同。该新签约VLCC船舶为今年8月生效的31.9万吨VLCC实船合同的选择船。北海造船与EURONAV在VLCC新造船项目上的再次签约，既深化了双方的合作和友谊，也突显了船东对北海造船品牌及质量的进一步认可。该项目成功签约，为VLCC在北海造船形成系列船型以及同型船的生产连续性提供了有力保障。该项目同为中船船舶设计研究中心有限公司自主设计。 国际船舶网消息：在沪东中华27.1万方LNG船设计获得全球四大船级社颁发的原则性认可(AIP)证书仅一个月之后，韩国韩华海洋开发的27万立方米LNG运输船也成功取得了DNV认证。为争夺卡塔尔超大型LNG船订单，中韩造船业开启了从数量到技术的新一轮的竞争。 安徽财经网讯：日前一份3000吨级货船油改电项目建造合约在芜湖造船厂正式签订，此举标志着安徽省“加快内河船舶绿色智能发展”战略取得实质性进展，该船也成为安徽省“电化长江”绿色航运示范性船舶。 各板块估值情况：1）航空装备申万指数最新 TTM 市盈率为47.26倍，2023年10月16日至今市盈率区间为47.26倍~49.05倍；航空装备申万指数最新市净率为3.35倍，2023年10月16日至今市净率区间为3.35倍~3.48倍。 2）航天装备申万指数最新 TTM 市盈率为73.36倍，2023年10月16日至今市盈率区间为71.95倍~77.55倍；航天装备申万指数最新市净率为3.77倍，2023年10月16日至今市净率区间为3.70倍~ 3.98倍。 3）航海装备申万指数最新 TTM 市盈率为-5527.74倍，2023年10月16日至今市盈率区间为-5789.72倍~-5527.74倍；航海装备申万指数最新市净率为1.80倍，2023年10月16日至今市净率区间为1.80倍~1.88倍。 4）地面兵装申万指数最新 TTM 市盈率为55.76倍，2023年10月16日至今市盈率区间为55.76倍~ 57.53倍；地面兵装申万指数最新市净率为2.34倍，2023年10月16日至今市净率区间为2.34倍~ 2.46倍。 5）军工电子申万指数最新 TTM 市盈率为63.11倍，2023年10月16日至今市盈率区间为63.11倍~65.74倍；军工电子申万指数最新市净率为3.70倍，2023年10月16日至今市净率区间为3.70倍~3.85倍。 风险提示：宏观环境不稳定；市场竞争风险；原材料价格波动；产品价格波动；人民币汇率波动；行业政策风险；客户集中度过高；产品研发不及预期。 1．本周关注：国际冲突持续，船海装备取得新突破 国际局势紧张，大规模冲突持续 中国新闻网10月16日消息：据《基辅邮报》报道，乌克兰赫尔松市军事管理局负责人罗曼·姆罗奇科15日表示，俄飞机向赫尔松市一关键基础设施区域投下两枚炸弹，导致该市部分地区停电，供水中断。据俄罗斯卫星通讯社16日报道，俄武装力量“南部”集群新闻中心负责人瓦季姆·阿斯塔菲耶夫表示，俄军击退乌军在阿尔乔莫夫斯克(乌克兰称巴赫穆特)地区发起的5次袭击。据塔斯社16日报道，土耳其一名外交官告诉塔斯社，土耳其目前正在与联合国和西方官员进行谈判，以恢复黑海港口农产品外运协议。 他称，到目前为止，他们没有在这个问题上取得任何进展。据俄罗斯卫星通讯社16日报道，俄总统普京在接受媒体采访时称，乌方如果想与俄方开启和谈，应当废除和谈禁令并宣布为对话做好准备，“如果他们不愿谈，甚至还颁布了禁止谈判的规范性文件，和谈要如何开展呢？”去年10月，乌总统泽连斯基签署禁止与俄总统普京进行谈判的法令。根据这项法令，乌方在普京担任俄总统期间不可能与俄罗斯进行谈判。 中国新闻网10月17日消息：乌通社说，泽连斯基16日通过自己的社交媒体账号介绍了他同尼尼斯托、特鲁多通话的情况。泽连斯基同尼尼斯托讨论了乌克兰粮食出口问题，对芬兰继续向乌提供安全援助、支持乌克兰提出的和平计划表示感谢。在同特鲁多的通话中，二人重点讨论了如何落实泽连斯基访加期间达成的系列合作协议。《基辅邮报》16日报道称，泽连斯基日前签署政令，决定在2024年投入460亿美元用于国防预算，比今年增长31亿美元。这一金额预计将占乌克兰2024年国民生产总值的21.6%。此前，乌克兰财政部长谢尔盖·马尔琴科曾对路透社表示，为填补2024年预算差额，乌克兰需筹集约430亿美元捐款。但由于战事久拖不决、巴以冲突转移国际社会注意力等原因，乌克兰募集资金的难度越来越大。塔斯社报道称，绍伊古16日向俄罗斯总统普京汇报时表示，俄军将继续推进特别军事行动主体计划的实施。他称由于俄军在相关战区坚守阵地，乌军在今年前三个季度发动的反攻均未能成功；在击退乌克兰所谓“夏季反攻”的过程中，俄军摧毁乌军数百辆坦克和1500多辆装甲车。俄罗斯卫星通讯社报道，绍伊古在俄国防部17日举行的一场会议上说，要加快火炮、火箭炮及弹药的生产，在最短期限内交付部队。为此，俄国防部简化了合同签订程序，缩减测试工作量，在保持最终产品质量的前提下降低对配件的要求。 中国新闻网10月18日消息：俄罗斯总统普京17日对媒体表示，俄罗斯利益无法被压制，美国应学会尊重他国、学会妥协退让。乌克兰总统泽连斯基17日称，乌军首次使用了从美国获得的陆军战术导弹系统(ATACMS)。美国总统拜登日前说欧洲盟友应与美国联合，压制普京引起的麻烦。普京17日在接受俄罗斯媒体采访时对此作出回应，称俄罗斯的利益无法被压制，美国应学会尊重别人，“这样就没有必要去压制任何人”。泽连斯基17日晚发布视频讲话称，美国如约向乌克兰提供ATACMS导弹，乌军当天首次使用该武器打击俄军，取得良好战果。乌克兰国家通讯社发布了一段乌军17日夜间发射ATAC MS导弹的视频，称乌军当天利用该导弹打击了别尔江斯克、卢甘斯克等地的俄军，摧毁俄军9架直升机、一部防空导弹发射器、一座弹药库和多座机场中的特殊装备。 中国新闻网10月19日消息：据塔斯社报道，俄防长绍伊古18日在俄罗斯国防部与白俄罗斯国防部联合部务会议上称，美国及其盟友正在向乌克兰提供装甲车和防空系统。 美国违反国际公约，将集束弹药纳入其军事援助计划，而向乌军供应 F- 16战斗机也正在成为现实，预计它们将于明年抵达乌克兰。他称，俄罗斯正在加强在西部边境地区的部署，采取适当措施应对这些威胁。据路透社报道，法国总统马克龙18日在与乌总统泽连斯基通电话时重申了法国对乌克兰的支持立场。报道指出，外界猜测巴以冲突可能会影响西方国家对乌克兰的支持。对此，法国总统府表示，马克龙在通话中向乌总统保证，只要乌克兰需要，法国对乌克兰的支持就会存在。泽连斯基当天在社交媒体上称，乌克兰高度重视法国的军事援助，他与马克龙就加强乌防空和海军能力进行了讨论。 中国新闻网10月18日消息：巴勒斯坦卫生部门当地时间10月17日晚表示，自10月7日巴以新一轮大规模冲突爆发以来，已造成加沙地带约3000人死亡，超过12500人受伤，约旦河西岸方面61人死亡，超过1250人受伤。另据以色列媒体报道的消息，截至15日晚，以色列方面已有至少1400人死亡。根据目前的统计数字，本轮巴以冲突已致双方超4400人死亡。巴勒斯坦加沙地带卫生部门17日表示，以军当天空袭了位于加沙地带的一家医院，造成数百人死伤。现场可以听见强烈的爆炸声，并发生火灾。据了解，以军空袭的医院内有大量流离失所者暂时居住。17日晚，巴勒斯坦卫生部长马伊·凯拉发表声明，强烈谴责以军袭击加沙地带医院。声明称，以军袭击该医院已造成数百名平民死亡，其中遇难者多数是患者、妇女和儿童，以军的行为违反了人道主义法和基本准则。巴勒斯坦总统阿巴斯17日宣布在巴全境为医院空袭遇难者及在本轮冲突中遇难的巴勒斯坦人哀悼三天。 中国新闻网10月19日消息：据卡塔尔半岛电视台报道，美国否决了联合国安理会一项决议，该决议谴责哈马斯对以色列的袭击，同时呼吁暂停战斗，允许人道主义援助进入加沙。据联合国网站消息，18日的表决中，美国是唯一对该决议投反对票的国家，致使决议未获通过。12个成员国投了赞成票，俄罗斯和英国投了弃权票。报道介绍，此次投票是在该地区紧张局势加剧之际进行的，早些时候加沙一家医院遭空袭造成严重伤亡，引起广泛愤怒。据此前报道，17日，巴勒斯坦加沙地带一家医院遭空袭，已致数百人死亡。巴勒斯坦方面称以色列空袭了这家医院，以色列国防军予以否认。联合国秘书长古特雷斯等对医院遭袭一事表示强烈谴责。在18日表决后的解释性发言中，俄罗斯常驻联合国代表涅边贾(Vasily Nebenzya)表示，“我们刚刚目睹了美国同事再次表现出虚伪和‘双重标准’”。他指出，美国并未秉持安理会的原则通过此项人道主义决议，“他们根本不想在此找到任何解决方案”。同日，哥伦比亚总统佩特罗表示，美国在联合国安理会否决了巴西提议的巴以问题决议草案，他对此表示反对和遗憾。佩特罗说，“非常不幸美国是安理会上唯一反对在加沙地带实施人道主义措施的国家。”事实上，美国曾多次否决批评以色列的联合国安理会决议。卡塔尔半岛电视台报道指出