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科思股份(300856)2023年三季报显示,公司实现营收17.74亿元,同增42.07%;归母净利润5.36亿元,同增110.99%;扣非后归母净利润5.26亿元,同增114.14%。其中,23Q3实现营收5.84亿元,同增36.28%;归母净利润1.86亿元,同增73.06%;扣非后归母净利润1.82亿元,同增72.46%。公司毛利率和净利率均有所提升,研发费用率保持较高水平。此外,公司还积极推进海外布展,拓展新客户。我们预计公司2023-2025年营收将保持较高增长,归母净利润也将实现可持续高增。给予“买入”评级。