观点重申：持续看好国内CGM行业加速开拓，重点关注三诺生物国内快速放量及全球获证布局

【方正医药】观点重申：持续看好国内CGM行业加速开拓，重点关注三诺生物国内快速放量及全球获证布局玫瑰海外龙头雅培CGM业绩增长超预期，看好CGM行业快速发展。 雅培2023Q3单季度CGM收入14亿美元，同比增长28%，国际市场收入同比增长26%，主要受益于美、法、日完成了2型糖尿病基础治疗患者的医保覆盖，在美国商业保险对基础治疗患者的覆盖率也已达到90%左右。 目前，全球Libre用 【方正医药】观点重申：持续看好国内CGM行业加速开拓，重点关注三诺生物国内快速放量及全球获证布局玫瑰海外龙头雅培CGM业绩增长超预期，看好CGM行业快速发展。 雅培2023Q3单季度CGM收入14亿美元，同比增长28%，国际市场收入同比增长26%，主要受益于美、法、日完成了2型糖尿病基础治疗患者的医保覆盖，在美国商业保险对基础治疗患者的覆盖率也已达到90%左右。 目前，全球Libre用户群已超500万，其中美国用户近200万，在过去两年中增长近1倍。此外，全球糖尿病创新药GLP-1蓬勃发展，短期内有望与CGM互补协同放量。 玫瑰持续看好国内百亿市场空间加速开拓，重点关注三诺生物CGM产品放量及海外获证布局。 三诺生物于今年推出全球首款第三代CGM技术产品“iCAN”，兼具使用成本与技术水平双重优势，上市后快速放量。公司为国内血糖监测龙头企业，具备线上线下渠道优势，下半年有望借力双11、双12加速铺货。 同时，公司收购Travidia纳入全球销售网络，现已获批欧盟CE认证，美国FDA获证明年落地在即，“iCAN”全球销售开启，欧美成熟市场有望贡献可观增量。