普洛药业是一家主要从事医药原料药和制剂的研发、生产和销售的公司。2023年前三季度,公司实现营业收入85.00亿元,同比增长12.57%;归母净利润8.51亿元,同比增长29.53%;扣非后归母净利润8.28亿元,同比增长24.83%;经营性现金流净额13.04亿元,同比增长58.71%。公司盈利能力稳步提升,费用率整体稳定。CDMO业务快速发展,制剂业务持续推进。预计公司2023-2025年的营收分别为124.82/145.90/168.28亿元,归母净利润分别为12.37/14.88/17.73亿元,对应EPS分别为1.05/1.26/1.50元,对应PE分别为15.7/13.1/11.0倍,维持“买入”评级。
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