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首旅酒店发布2023年前三季度业绩预告,预计实现归母净利润6.6-7亿元,同比增长299%-311%;扣非归母净利6-6.4亿元,同比增长251%-261%。单Q3预计实现归母净利润3.8-4.2亿元,扣非归母净利润3.67-4.07亿元,较2019年同期+3.7%到+15.0%。暑期出行景气度良好,经营数据表现强劲,受益于长线旅游复苏,暑期RevPAR修复良好。预计三季度仍将延续这一趋势。我们预计23/24/25年归母净利为7.63/9.72/11.92亿元,对应23/24/25年PE 23.18/18.20/14.84倍,维持“买入”评级。