连接东盟 + 3 的市场基础设施 ： 概念验证项目

连接东盟市场基础设施+3THEPROJECTTRIDECAGON 概念证明 2023年6月 亚洲开发银行 连接东盟市场基础设施+3THEPROJECTTRIDECAGON 概念证明 2023年6月 亚洲开发银行 知识共享署名3.0IGO许可证(CCBY3.0IGO) ©2023亚洲开发银行 6ADBAvenue,MandaluyongCity,1550MetroManila,PhilippineTel+632 86324444;Fax+63286362444 保留部分权利。于2023年出版。 ISBN978-92-9270-177-2（打印），978-92-9270-178-9（电子），978-92-9270-179-6（电子书） 出版物编号TCS230203-2 DOI:http://dx.doi.org/10.22617/TCS230203-2 本出版物中表达的观点是作者的观点，不一定反映亚洲开发银行（ADB）或其理事会或其所代表的政府的观点和政策 。 亚行不保证本出版物中包含的数据的准确性，对使用这些数据的任何后果不承担任何责任。提及制造商的特定公司或产品并不意味着它们得到亚行的认可或推荐，优先于未提及的其他类似性质的公司或产品。 通过指定或引用特定领土或地理区域，或在本出版物中使用“经济”一词，亚行无意对任何领土或地区的法律或其他地位做出任何判断。 本出版物可在知识共享署名3.0IGO许可证(CCBY3.0IGO)https://creativecommons.org/licenses/by/3.0/igo/下获得。通过使用本出版物的内容，您同意受本许可证条款的约束。有关署名、翻译、改编和权限，请阅读https://www.adb.org/open#access/ters-use 本CC许可证不适用于本出版物中的非亚行版权材料。如果材料来自其他来源，请联系该来源的版权所有者或出版商，以获得复制许可。亚行对因您使用该材料而引起的任何索赔不承担任何责任。 请联系pubsmarketing@adb.org如果您有关于内容的问题或意见，或者如果您希望获得不属于这些条款的预期用途的版权许可，或者使用ADB徽标的许可。 亚行出版物的更正见http://www.adb.org/publications/corrigenda。注: 亚行承认“中国”为中华人民共和国，“香港”为中国香港。 在本出版物中，命名公约的国际标准-经济代码的国际标准化组织（ISO）3166和货币代码的ISO4217-用于反映东盟3债券市场论坛的讨论，以促进和支持在该地区金融交易中实施国际标准。东盟+3包括东南亚国家联盟(东盟)加上中华人民共和国、日本和大韩民国。 封面设计由MikeCortes。 CONTENTS Part1 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. Part2 13. 14. 15. 16. 附录 1模拟输入文件和数据值48 2模拟输入文件示例50 3概念验证的功能流程54 4概念验证运行日志和常见日志57 表格和数字 表 1交易顺序和项目范围Tridecagon13 A1.1模拟输入文件布局48 A1.2建议有效数据Values49 A3项目功能流程三叉戟。54 Figures 1项目插图Tridecagon12 2分工之间供应商15 3成功交付与付款的关系图流量36 4Codefi资产架构38 5富士通的角色和系统Overview39 6跨境DVP由跨境PVP和国内DVP40 7Corda网络参与者41 8薄荷交易UTXO代表性42 9DVP事务UTXO代表性43 10CordaConnectionChain集成43 11制定的DVP事务流Soramitsu46 A2.1模拟输入文件-样本发送至ConsenSys50 A2.2模拟输入文件-样本发送至富士通51 A2.3模拟输入文件-样本发送到R352 A2.4模拟输入文件-样本发送至Soramitsu53 A4.1ConsoleLog-SampleforSuccessfulDVPSettlementScenario58 A4.2CommonJournal-samplesforSuccessfulDVPSettlementScenario58 A4.3控制台日志-资金不足示例Scenario61 A4.4普通日记账-资金不足样本Scenario62 A4.5普通日记账-不完整数据样本Scenario63 ACKNOWLEDGMENTS 被称为Tridecago项目的概念验证（POC）代表了亚洲开发银行（ADB）与区块链（BC）社区指定供应商之间的合作。Tridecago项目旨在探索分布式账本技术(DLT)和BC在跨境证券交易结算中的可用性和功能，这是由东盟+3领导的亚洲债券市场倡议下的跨境结算基础设施论坛(CSIF)推动的。东盟+3由东南亚国家联盟(东盟)以及中华人民共和国、日本和大韩民国的成员组成。CSIF关于跨境支付和结算的工作和报告发布在AsiaBodsOlie网站上。作为亚洲债券市场倡议的秘书处，亚行希望在为CSIF成员以及其他有关方面实施DLT/BC时，全面了解POC的活动，成果，挑战和问题。 本报告分为两部分：第1部分全面描述了Tridecago项目，亚行定义的要求及其结果；第2部分从每个指定供应商的角度提供了POC本身的个人摘要，并通过指向供应商网站或公共领域的链接提供了有关POC的完整报告，详细介绍了自己的理解、方法和解决方案、技术规范以及遇到的问题和挑战。 Tridecagon项目由经济研究和区域合作部（ERCD）的金融合作与整合团队在信息技术部和亚行顾问的支持下进行。该POC报告由ERCD顾问SatoruYamadera和ERCD顾问MatthiasSchmidt编写。 Tridecagon项目的完成时间比预期的要长，对所有相关方来说都是艰苦的工作，因为除了实际可交付成果之外，还需要同步预期并实现对功能和DLT/BC要求的关键方面的理解。 亚行要特别感谢指定的供应商-CoseSys，FjitsLimited，R3和Soramits-对POC的承诺，耐心了解跨境交易和结算的性质以及对BC概念的详细解释和功能。每个供应商解决方案的主要贡献者如下：（i）CoseSys：项目负责人MoicaSiger；销售总监AaroKo；解决方案架构前负责人AdrieDelaroche；和MoteLai，全栈工程师；（ii ）富士通：FjimotoShigo，Haamori，KeitaKayaba，DaijKobayashi，SatorNishimai，MarSato，YseShiroshita和KeiYamishoa的用户交付工程师；（iii）R3：JamesHardcastle，亚洲市场技术发展主管没有他们的大力支持和承诺，Tridecago项目不可能成功。 vi确认 金融合作与集成团队要感谢亚行数字学习实验室（以前是信息技术部沙盒团队）的成员-首席IT专家MarcLepage ；顾问ChristopherVerceles；和前顾问JacobK.Ninan对该项目的支持。 本POC报告第1部分的任何部分均不代表参与Tridecago项目的任何机构的官方观点或意见。作者对第1部分的内容承担全部责任。报告的第2部分-包括摘要以及通过各自网站链接的完整供应商报告-代表了每个指定供应商的观点，从他们自己对POC的角度来看。 亚洲开发银行2023年6月 缩写 ABMI亚洲债券市场倡议亚行亚洲开发银行 API应用程序编程接口东盟东南亚国家联盟 东盟+3东盟加上中华人民共和国，日本和大韩民国BC区块链BIS国际清算银行CBDC央行数字货 币 CBO海外央行 CSD中央证券存管 CSIF跨境结算基础设施论坛CT现金令牌 DLT分布式账本技术 DVP交付与付款 FCY外币 FMI金融市场基础设施 FX外汇 IT信息技术 KYC了解您的客户 POC概念证明 PRC中华人民共和国 PVP付款对付款 RSI区域结算中介 RTGS实时毛结算 SOW工作说明书 T+2交易日期加2（天）UTXO未使用的事务输出 执行摘要 本报告解释了以Tridecago项目为代表的概念验证（POC）的结果，该项目旨在连接关键的市场基础设施：中央银行的实时总结算系统（RTGS）和中央证券存管（CSD）簿记系统。它研究了分布式账本技术（DLT）和区块链（BC）在跨境证券交易中的可用性，称为跨境交付与支付（DVP）。该项目是为了进一步推动亚洲债券市场倡议的努力而发起的，该倡议得到了东盟+3的支持，东盟+3由东南亚国家联盟(东盟)的10个成员国以及中华人民共和国、日本和大韩民国组成。 东盟+3跨境结算基础设施论坛开发了CSD-RTGS联动模型，将东盟+3的中央银行和CSD直接连接起来，实现跨辖区、跨货币的债券交易跨境DVP结算，风险降低。有关CSD-RTGS链接的跨境结算基础设施论坛的先前讨论和相关出版物，请参阅AsiaBodsOlie。Tridecago项目探讨了DLT/BC用于此类跨境债券交易结算的整体可用性，并评估了DLT/BC在此背景下的适用性，成本效益和安全性。 Tridecago项目证明,部署用于结算跨境证券交易的DLT/BC解决方案是可能的,特别是在管理良好且功能明确的环境中。Tridecago项目可以在非常合理的环境中展示DLT/BC解决方案的其他可能性和功能，即e.，不需要改变法律和监管框架。它将三种不同类型的BC（Corda，Etherem和HyperledgerIroha）与CoectioChai连接起来，因为假设不同的司法管辖区将来会选择自己的BC解决方案更为现实。它还同时测试了三个不同令牌的连接，因为以前的POC大多连接两个令牌。跨境DVP分为跨境支付对支付（交换两个现金代币）和国内DVP（交换现金代币和证券代币），以符合当前的监管框架。它还概念化了DLT/BC在现有金融体系中的共存，因为它们目前的法律和监管框架预计不会很快改变。 POC结果表明，可以本地或借助现有工具和新兴应用程序确保不同BC之间的连接性。所涉及的BC的功能被证明是可行的并且适合目的。参与POC的所有供应商都能够根据亚洲开发银行（ADB）的要求调整其解决方案，并成功展示了结果。Tridecago项目中的BC之间实现的连接性表明，这种功能可以部署在异质系统环境中，这在亚洲通常是可以观察到的。 Tridecagon项目原则上表明，DLT/BC可以在交易后领域发挥作用，将复杂的交易处理为一系列预定义的条件，甚至在不同的BC实例中也可以观察到这些条件。人们认识到，DLT/BC具有应用于各种交易的巨大潜力，尽管可能需要仔细检查和选择每种应用案例。 ExecutiveSummaryix 如果设计得当，DLT/BC解决方案可能比现有的传统系统更容易在后期部署附加功能。与现有支付和结算系统的链接相比，DLT/BC解决方案可能更具弹性和防篡改性。 然而，有一些警告要记住。DLT/BC解决方案不是灵丹妙药。它将涉及与普通系统开发相同级别的通信。由于金融交易中嵌入的法律和监管框架,改变金融交易程序以适应BC功能可能多年来不容易完成。财团的理事机构成员应对DLT/BC有很好的了解。 此外，在设计基于DLT/BC的市场基础设施时，Tridecagon项目提供了额外的重要考虑因素。为了充分利用DLT /BC的功能进行跨境交易，希望进行法律和法规更改。此外，网络安全和治理结构仍然是关键问题。 本报告详细介绍了亚行的要求和解释，以及这些要求和解释在经过适当考虑后的POC过程中如何演变（在第1部分中），以及每个指定供应商的功能和技术解决方案的摘要（在第2部分中），包括指向每个供应商网站上的全面描述以及他们在Tridecagon项目期间遇到的问题和挑战的链接。 原则上以及在Tridecago项目中部署的不同供应商解决方案中