东盟 + 3 金融市场基础设施更新

2023年12月 跨境结算基础设施论坛简介编号1 东盟金融市场基础设施更新+3 Introduction 本文件的目的是，首先，表明在东南亚国家联盟（东盟）加上中华人民共和国（PRC），日本和大韩民国的市场中，统称为东盟3-有完善的现金和证券结算系统。其次，本文件简要介绍了该地区的政府债券和公司债券市场。第三，它分享了该地区金融市场基础设施（FMI）当前增强的信息。 跨境结算基础设施论坛（CSIF）成员有动机引入新技术，包括分布式账本技术和中央银行数字货币，这可能会影响FMI的运作。FMI之间的跨境连接，包括中央证券存款-实时总结算链接和快速支付系统的点对点连接，也正在实施中。最后，CSIF成员机构已同意采用国际标准，包括国际标准化组织。 （ISO）20022，以增强其FMI的互操作性和相互连接的潜力 。 亚洲开发银行CSIF秘书处小组成员对CSIF成员和观察员在编写本文件时提供的信息，支持和建议以及对定期会议的贡献表示衷心感谢。1 HIGHTS 东盟+3的所有中央银行都开发并成功运行了实时总结算系统。 由于采用了ISO20022和最新技术，与早期系统相比，实时总结算系统的互操作性大大提高。 该地区的市场一直在采用交付与支付机制，其中债券和现金部分同时结算。这适用于政府和公司债券市场。 快速支付系统也正在迅速实施，不仅用于零售支付。 跨境结算基础设施论坛将继续通过采用区块链和分布式账本技术等新技术来促进安全的区域互操作性。 1CSIF的亚洲开发银行秘书处团队包括经济研究与发展影响部（ERDI）顾问SatorYamadera；金融行业专家JiwoogChoi；亚行顾问TaijiIi；亚行顾问LeelarPar；亚行顾问Ki-HooRo；和亚行顾问YvoeOsoia。秘书处小组感谢亚行顾问马蒂亚斯·施密特的宝贵意见。 Table1：东盟实时总结算系统+3成员经济体 经济 运营商(中央银 行) 系统名称 在线本地时间操作时间 GMT+Xa 操作开始 ISO20022的实施 BN BDCB RTGS 上午9点至下午5点b +8 2014 2014 CN 中国人民银行 HVPS 晚上8点（-1）-5点c +8 2005 2013 CN 中国人民银行 CIPS2 午夜12点-晚上11:59 +8 2018 2018 香港 HKMA CHATS 上午8:30-下午6:30 +8 1996 (2024) ID BI BI-RTGS 上午6:30-下午5点 +7 2000 2026d JP 日本央行 BOJ-NET 上午8:30-晚上9点 +9 2016e 2016 KH NBC Bakongf 24小时 +7 2018 2018 KR BOK BOK-Wire+ 上午9点至下午5点30分 +9 1994 2026g LA BOL LaPaSS 上午9点至下午3点30分 +7 2020 2022 我的 BNM RENTAS-IFTS 上午8:00-晚上9:00h +8 1999 2022 PH BSP PhilPaSS 上午9点至下午5点45分 +8 2002 2021 SG MAS MEPS+ 上午9:00-下午7:00 +8 2006 2022 TH BOT BAHTNET 上午8:30-下午5:30 +7 2013 2022 VN SBV IBPS 上午8点至下午5点 +7 2002 N.A. 东盟+3=东南亚国家联盟加中华人民共和国、日本和大韩民国； BAHTNET=泰国银行自动高价值转账网络；BDCB=文莱达鲁萨兰国中央银行；BI=印度尼西亚银行；BN=文莱达鲁萨兰国；BNM=马来西亚国家银行； BOJ=日本银行；BOJ-NET=日本银行金融网络系统；BOK=韩国银行；BOL=老挝PDR银行；BOT=泰国跨境转账银行；BSP=香港的跨境结算系统 =中国；HKMA=香港金融管理局；HVPS=高值支付系统；IBPS=网上银行支付系统；。 ID=印度尼西亚；ISO=国际标准化组织；JP=日本；KH=柬埔寨；KR=大韩民国；LA=老挝人民民主共和国；LaPaSS=老挝支付和结算系统；MAS =新加坡金融管理局；MEPS+=MAS电子支付系统Pls；MY=马来西亚；N.A.=不适用；NBC=柬埔寨国家银行；PBOC=中国人民银行；PH=菲律宾 ；PhilPaSS=菲律宾支付和结算系统；RENTAS-IFTS=实时电子资金转移和证券-银行间资金转移系统；RTGS=实时总结算系统；SBV=越南国家银行； 。 SG=新加坡；TH=泰国；VN=越南。 注：文莱达鲁萨兰国中央银行于2021年将其名称从文莱达鲁萨兰国（AMBD）改为文莱达鲁萨兰国中央银行（BDCB）。 a与格林威治标准时间(GMT)的时差。bBDCB的RTGS营业时间在周五下午3:30结束，斋月期间较短。c中华人民共和国的HVPS在前一天晚上8点开始运行 ，并继续运行到当天下午5点。dBI正在开发新一代BI-RTGS系统，ISO20022的实施将与新系统一起进行，估计到2026年。e最初的BOJ-NET于1990年开始运营。fBakong是一个混合的银行间和零售支付系统，具有最终性，因为分类帐与中央银行系统同步。gBOK-Wire在2009年和2020年进行了大修。关于ISO20022的实施，它将于2023年开始，并将于2026年完成。hRENTAS操作从 6至9p.m.islimitedtofacilitatebatchsettlementforretailpaymentsystems(i.e.e.DirectDebitandInterbankGIRO).Source:Authors'compilationbasedoninputfromCSIFmembers. 东盟金融市场基础设施+3 金融市场基础设施(FMI)，特别是实时总结算(RTGS)和中央证券存管(CSD)系统，如 Table1andTable2，分别。包括系统的操作员、运行时间、生产运行开始年份和ISO20022实施年份。在线运行时间也以当地时间显示，时差从 Table2：东盟中央证券存管系统+3成员经济体 经济 CSD（组织类型 ） 系统名称 债券类型(政府或公司) 在线操作时间,本地时间 操作开始 ISO20022 BN BDCB（CB和GA） CSD 政府。 上午9:00-下午4:45 2017 2017a CN CCDC(CBR) CBGS 两者 上午9点至下午5点 2013 2019 CN CSDC(ExR) MNS 公司 上午8:00-下午4:00 2011 2019 CN SHCH(CBR) SHCH-SSS 公司 上午9点至下午5点 2010 2022 香港 金管局(CB及GA) CMU 两者 上午8:30-5:15 1990 2022 ID BI(CB) BI-SSSS 政府。 上午7:30-下午6:30 2003 2027b ID KSEI(ExR) C-BEST 公司 凌晨4点至下午5点 2000 2021 JP 日本央行(CB) BOJ-NET 政府。 上午8:30-晚上9点 2015 2015 JP JASDEC(ExR) BETS 公司 上午9点至下午5点 2014 2014 KH CSX(Ex) （电源屏幕） 公司 上午8点至下午3点 2018 待定 KR KSD(ExR) e-SAFE 两者 上午9点至下午5点30 分 2011 Planning LA LSX(Ex) 老挝债券交易所 两者 上午8:30-下午3点 2018 N.A. 我的 BNM(CB) RENTAS-SSDS 两者 上午8:00-下午6:00 1999 待定c 我的 BMD(ExR)d CDS 公司 上午8:30-下午7点 1992 N.A. PH BTr(GA) BTr-NRoSS 政府。 上午9:00-下午4:00 1996 2021 PH PDTC(ExR) PDTC 公司 上午8:00-下午6:00 1995 2021 SG MAS（CB和GA） MEPS+SGS 政府。 上午9:00-下午7:00 2006 2019 SG CDP(ExR) DCSS 公司 上午8:30-下午5:30 2015 2019 TH TSD(ExR) PTI 两者 上午7:00-下午8:30 2007 2021 VN VSDC VSDC-BES 两者 上午8点至下午5点 2010 待定 东盟+3=东南亚国家联盟加中华人民共和国、日本和大韩民国； BDCB=文莱达鲁萨兰国中央银行；BETS=入账转账系统；BI=印度尼西亚银行；BI-SSSS=无写证券结算系统；BMD=马来西亚布尔萨银行；BN=文莱达鲁萨兰国；BNM=马来西亚国家银行；BOJ=日本银行；BOJ-Net=日本银行金融网络系统；BBTGSr=中国中央结算机构=中央银行=中央银行；,Ltd.；CDP=中央存管处(私人。）有限公司；CDS=中央存管系统；CMU=中央货币市场单位；CN=中华人民共和国；CSD=中央证券存管；CSDC=中国证券登记结算公司；CSX=柬埔寨证券交易所；C-BEST=中央存管和记账结算系统；DCSS=债务证券清算和结算系统；Ex=交易所；。 ExR=与交易所相关；GA=政府机构；HK=中国香港；HKMA=香港金融管理局；ID=印度尼西亚；ISO=国际标准化组织；JASDEC=日本证券存托中心公司；JP=日本； KH=柬埔寨；KR=大韩民国；KSD=韩国证券存管处；KSEI=PTKstodiaSetralEfeIdoesia；LA=老挝人民民主共和国；LSX=老挝证券交易所；MAS =新加坡金融管理局；MEPSSGS=MAS电子支付系统加新加坡政府证券；MNS=多边网络结算系统；MY=马来西亚；NA.=不适用；NRoSS=新的无写证券登记处；PDTC=菲律宾存托与信托公司；PH=菲律宾；PTI=交易后集成系统；RENTAS-SSDS=实时电子资金和证券转帐-无写证券存管系统；e-SAFE=电子快速，准确，忠实，高效的系统；SG=新加坡；SHCH=上海清算所；。 SHCH-SSS=上海清算所-证券结算系统；TBD=待定；TH=泰国；TSD=泰国证券登记有限公司；VN=越南；VSDC=越南证券登记结算公司；VSDC -BES=越南证券登记结算公司-簿记系统。 aBDCB的CSD营业时间在星期五下午3:15结束，斋月期间较短。bBI正在开发新一代BI-SSSS系统；ISO20022的实施将同时进行，预计到2026年。cRENTAS的ISO20022迁移侧重于所有RENTAS参与者的银行间资金转移，包括清算所。d马来西亚证券交易所是马来西亚证券交易所（交易所控股公司）的全资子公司，经营在交易所上市的证券的中央存管。 资料来源：作者根据CSIF成员的输入进行汇编。 Table3东盟快速支付系统+3成员经济体 经济 操作员 系统名称 P2P实时 24/7 ISO20022 操作开始 BN BDCB N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. CN CNCC IBPS Y Y Y 2010 香港 HKICL FPS Y Y Y 2018 ID BI BI-FAST Y Y Y 2021 JP Zengin Zengin-net Y Y Y 1973 KH NBC Bakong Y Y N.A. 2018 KR KFTC EBS Y Y N.A. 2001 LA LAPNet LMPS Y Y N.A. 2021 我的 PayNet RPP/DuitNow Y Y Y 2018 PH BSP InstaPay Y Y Y 2018 SG BCS FAST/PayNow Y Y Y 2014/2017 TH NITMX 提示付款 Y Y Y 2017 VN SBV N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. 东盟+3=东南亚国家联盟加中华