合成生物学周报：UPM投资11.8亿欧元建设生物精炼厂，海洋光合作用关键色素合成酶被发现

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2023-10-15 行业评级：增持 合成生物学周报：UPM投资11.8亿欧元建设生物精炼厂，海洋光合作用关键色素合成酶被发现 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 10% 1% -8%10/2217% 1/23 4/237/23 26% 19% - - 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2023/10/9-2023/10/13）华安合成生物学指数下跌0.62个百分点至954.772。上证综指下跌0.72%，创业板指下跌0.36%，华安合成生物学指数跑赢上证综指0.10个百分点，跑输创业板 指0.25个百分点。 图表华安合成生物学指数 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 相关报告 1.合成生物学周报：上海发布 《行动方案》发展高端生物制造，南工大改造铜绿假单胞菌提产鼠李糖脂20230928 2.合成生物学周报：上海市发布合成生物学与基因治疗技术交叉方案，西湖大学改造大肠杆菌生产N-乙酰-D-氨基酸20230922 3.合成生物学周报：杭州发文支持合成生物产业高质量发展，天工所取得维生素B6生物合成突破20230915 400 200 0 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/62022/10/62023/4/62023/10/ 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 UPM投资11.8亿欧元建设生物精炼厂 近日，UPM宣布与全球化学品市场领导者Brenntag合作向欧洲大力推广生物基乙二醇，此举作将加速将森林生物质能向绿色化工领域过渡进程。该技术由可口可乐宣布与长春美禾、UPM于2021年联合开发完成，标志着其朝商业化进程迈出了重要的一步，不仅比当前石油基乙二醇技术更有效，且来源于非粮资源的生物基产品，UPM为此投资11.8亿欧元在德国建设全规模的生物精炼厂，用来生产生物基乙二醇、生物基丙二醇以及木质素基可再生功能填料等各种可再生燃料和化学品，从而实现从化石材料到可再 生材料的重大转变，建成后可每年生产22万吨生物精炼产品，预 计在2024年开始投产。 黑龙江省发展改革委印发《黑龙江省生物经济领域“独角兽”企业认定及奖励办法》 10月9日,黑龙江省发展改革委印发《黑龙江省生物经济领域“独角兽”企业认定及奖励办法》(以下简称《办法》)，自发布之日起生效,有效期至2025年12月31日止。《办法》表示，所支持的 独角兽企业是指，成立时间不超过10年，估值超过60亿元人民币，拥有独有核心技术或颠覆性商业模式，有创投投资经历，具备行业朝阳、增长速度较快特征的未上市企业。对认定的黑龙江省生物经济领域“独角兽”企业，给予一次性奖励200万元。 欧盟新规：2050年SAF含量需达70% 10月9日，随着修订后的可再生能源指令（RenewablesEnergyDirective）和ReFuelEU航空法规在欧盟理事会的通过，"Fitfor55"立法方案的最后两个支柱也搭建完成，以实现欧盟2030年的气候目标。欧盟现在拥有涵盖所有关键经济部门的具有法律约束力的气候目标。ReFuelEU航空法规将通过增加对可持续航空燃料(SAF)的需求和供应，减少航空业的碳足迹，同时确保整个欧盟航空运输市场的公平竞争环境。燃料供应商需确保，到2025年可持续航空燃料(SAF)含量必须达到2%，2030年达到6%，2050年达到70%。从2030年开始，合成燃料的占比将达到1.2%，到2050年这一比例将上升到35%。 恒辉安防：10.8亿投资年产11万吨生物基可降解聚酯橡胶项目 10月9日，恒辉安防公告，公司控股子公司江苏恒诺新材料科技有限公司与江苏如东洋口港经济开发区管理委员会签署了《年产11万吨生物基可降解聚酯橡胶项目投资协议》。该项目总投资约10.8亿 元，规划用地约150亩，采用一次报批分三期建设，总建设期为5年。项目将采用自有专利技术进行生产，项目能效和环保达到国内领先、国际先进水平。恒辉安防专注于手部安全防护用品的研发、生产及销售，主要产品为具有“纤维+涂层”双重防护结构的功能性安全防护手套，是国内安防手套龙头公司。 福建海泉化学：BDO及PBT项目竣工 10月9日，福建古雷开发区举行重点项目集中开竣工活动，共有8 个产业、基础设施项目集中开竣工，总投资约92.66亿元。此次集 中开竣工项目共有8个，其中开工项目5个、总投资约42.91亿元，包括漳州台达化工年产30万吨EPS系列项目、漳州兮璞电子医疗级特殊气体材料项目、福建中碳年产2万吨锂离子电池负极包覆材料项目、危化品运输车辆停车场及附属设施项目（一期）、农村污水处理项目等。该项目为福建省重点工程，建成后可满足年产 3.6万吨BDO及6万吨PBT化工原料需求，可有效解决泉港当地“厂居混杂”矛盾，将有力推动福建化工产业的发展，对区域产业结构的调整升级具有重要意义。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3行业融资跟踪7 1.4公司研发方向15 1.5行业科研动态16 2周度公司研究:周度公司研究——MODERNSYNTHESIS利用细菌将农业废物中的糖转化为纳米纤维素18 3重点事件分析:西湖大学李小波等发现海洋光合作用关键色素合成酶19 4风险提示21 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十5 图表4行业相关公司市场表现6 图表52023年行业公司融资动态7 图表6行业科研进展汇总16 图表72018年时尚行业各价值链的碳排放量比重（%）18 图表8MODERNSYNTHESIS通过微生物织造工艺制作的鞋面19 图表9叶绿素A与一种代表性叶绿素C（叶绿素C1）的结构比较20 图表10叶绿素C合成酶突变体的发现20 图表11叶绿素C合成反应示意图21 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2023/10/09-2023/10/13）合成生物学领域个股整体表现较一般，下跌0.62%，排名第9位。行业内共有27家公司上涨，26家公司下跌。涨幅前五的公司分别莲花健康（+32%）、翰宇药业（+26%）、诺唯赞 （+7%）、溢多利（+6%）、普洛药业（+6%）。涨幅前五的公司分别有2 家来自医药，1家来自食品、生物医药，1家来自生物医药，1家来自工业。 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 图表1合成生物学市场表现 电子 汽车医药生物计算机通信 有色金属 银行公用事业合成生物学基础化工 钢铁非银金融 煤炭家用电器 综合电力设备国防军工农林牧渔食品饮料机械设备美容护理 环保交通运输轻工制造石油石化纺织服饰房地产传媒 建筑材料商贸零售建筑装饰 社会服务 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值 本周 PE PB 7日 30日 120日 （亿元） 收盘价 （TTM） （MRQ） 涨跌幅 涨跌幅 涨跌幅 食品、生物医药 莲花健康 142 7.89 219.70 9.75 32% 46% 179% 医药 翰宇药业 150 16.94 -48.82 11.87 26% 73% 47% 生物医药 诺唯赞 124 31.01 -123.07 3.09 7% 10% -4% 工业 溢多利 38 7.84 381.11 1.44 6% 7% 13% 医药 普洛药业 225 19.05 19.47 3.90 6% 9% 4% 生物医药 康龙化成 532 32.04 36.34 5.05 3% 18% 2% 医药 金城医药 75 19.41 47.99 2.04 3% 9% -2% 医药 华北制药 100 5.82 -14.37 1.87 3% 7% 3% 生物医药 贝瑞基因 37 10.55 -11.29 1.69 3% 6% -7% 化工 雅本化学 81 8.37 47.74 3.29 3% 4% -7% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2023/10/9-2023/10/13）合成生物学领域，跌幅前五的公司分别是新日恒力（-8%）、华恒生物（-7%）、东方盛虹（-5%）、保龄宝（-5%）、美盈森（-5%）。跌幅前五的公司3家来自化工，2家来自食品、生物医药。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值 本周 PE PB 7日 30日 120日 （亿元） 收盘价 （TTM） （MRQ） 涨跌幅 涨跌幅 涨跌幅 化工 新日恒力 24 3.51 -8.37 4.88 -8% -8% -7% 化工 华恒生物 150 95.06 39.18 9.41 -7% -6% -13% 化工 东方盛虹 726 10.98 122.51 2.02 -5% -7% -7% 食品、生物医药 保龄宝 28 7.67 37.83 1.41 -5% -7% -7% 食品、生物医药 美盈森 52 3.37 30.87 1.03 -5% -3% 4% 化工 圣泉集团 175 22.32 25.54 2.02 -4% 0% 2% 食品、生物医药 祖名股份 26 20.94 79.59 2.53 -3% -7% -16% 化工 元利科技 42 20.20 14.20 1.39 -3% -9% -21% 化工 苏州龙杰 18 8.53 -37.09 1.50 -3% -3% 7% 工业 平潭发展 47 2.41 -21.15 1.96 -2% -17% 3% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）恒辉安防：10.8亿投资年产11万吨生物基可降解聚酯橡胶项目 10月9日，恒辉安防公告，公司控股子公司江苏恒诺新材料科技有限公 司与江苏如东洋口港经济开发区管理委员会签署了《年产11万吨生物基可降 解聚酯橡胶项目投资协议》。该项目总投资约10.8亿元，规划用地约150亩， 采用一次报批分三期建设，总建设期为5年。项目将采用自有专利技术进行生产，项目能效和环保达到国内领先、国际先进水平。恒辉安防专注于手部安全防护用品的研发、生产及销售，主要产品为具有“纤维+涂层”双重防护结构的功能性安全防护手套，是国内安防手套龙头公司。 （2）福建海泉化学：BDO及PBT项目竣工 10月9日，福建古雷开发区举行重点项目集中开竣工活动，共有8个产 业、基础设施项目集中开竣工，总投资约92.66亿元。此次集中开竣工项目 共有8个，其中开工项目5个、总投资约42.91亿元，包括漳州台达化工年产30万吨EPS系列项目、漳州兮璞电子医疗级特殊气体材料项目、福建中碳年产2万吨锂离子电池负极包覆材料项目、危化品运输车辆停车场及附属设施项目（一期）、农村污水处理项目等。该项目为福建省重点工程，建成后可满足年产3.6万吨BDO及6万吨PBT化工原料需求，可有效解决泉港当地“厂居混杂”矛盾，将有力推动福建化工