港股早晨快讯

港股早晨快訊 2023年10月13日星期五 市場回顧 恒指大成交上升：恒指周四(12日)高開後，升幅曾收窄至282點，低見18,175點，之後發力最多升397點，高見18,290點。恒指收升345點或1.9%，收報18,238點。大市全日成交增至1,011億元。 債息回升美股下跌：美國9月CPI高於預期，美股三大指數跌0.5% 至0.6%。美國10年期債息回升至約4.7厘，美滙指數升0.7%。中港股市短期展望 恒指反彈阻力參考19,050點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，7月政治局會議後政策力度遜預期，房地產危機持續，市場調低全年經濟增長預測，企業盈利復甦受到牽制。其後內地9月推出政策組合拳，其中部分房地產政策力度超預期，短暫提振市場情緒。後續關注三中全會及全國金融工作會議以尋求政策去向。恒指料低位橫行，短期支持參考17,000 點關口，反彈阻力參考8月下跌裂口頂19,050點，上證指數支持參考8 月低位3,053點。 短期看好板塊 出境遊概念：隨着運力改善及簽證審批加快，國際旅遊料持續復甦今日市場焦點 中國9月CPI、PPI、進出口；美國10月密歇根大學消費信心指數；宏觀焦點 中國據報禁券商吸納新客戶進行離岸交易； 商務部將合理縮減外資准入負面清單，加強吸引外商投資；商務部將多措並舉推動消費續恢復擴大； 中國多地發特殊再融資債，規模逾5100億元人民幣； 美國9月CPI升3.7%，高於預期；IEA下調2024年原油需求增長預測；企業消息 華潤隆地傳上市籌不超過10億美元； 安踏體育(2020)上季自家品牌零售額錄高單位數增長；周大福(1929)次季港澳同店銷售增56%； 莎莎國際(0178)、中集車輛(1839)、山東黃金(1787)發盈喜；華潤水泥(1313)發盈警； 港股模擬組合最新策略 已於10月12日買入華夏滬深三百(3188)；候低吸納藥明康德(2359)；外圍市況展望 聯儲局9月一如預期息口不變，點陣圖顯示2023年底聯邦基金利率預期中值維持在5.6厘，並預期2024年底中值為5.1厘，高於6月預料的4.6厘，反映聯儲局估計今年仍有一次加息0.25厘的機會，明年將減息兩次共0.5厘，減幅低過6月時預期的1厘。當局調高今年經濟預測，並調低失業率預測。另外，主席鮑威爾指出中性利率很可能已有所提高，且高於當前經濟預測中對長期政策利率2.5%的預測。會後市場對於今年底前加息至5.50-5.75厘區間預期略有升溫，減息時間表延至最快明年下半年。我們認為美國經濟稍有降溫，但尚有韌性。油價攀升令到名義通脹上行壓力加大，但核心通脹回落，減息門檻甚高，高利率將會持續更久，債息料於高位整固，現貨金價料偏軟。OPEC預期全球油市供不應求情況將在第四季持續惡化，紐約期油料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 18,238 1.93 -7.80 恒生國企 6,267 2.19 -6.53 恒生AH股溢價 143.41 -0.84 3.63 恒生科技指數 4,019 1.68 -2.66 上證綜合 3,108 0.94 0.60 上海科創板 900 0.73 -6.24 MSCI中國 59.72 1.51 -7.37 金龍中國指數 6,544 -3.42 -2.38 日經225 32,495 1.75 24.05 道瓊斯 33,631 -0.51 1.46 標普500 4,350 -0.62 13.29 納斯特克 13,574 -0.63 29.69 Russell2000 1,734 -2.20 -1.53 德國DAX 15,425 -0.23 10.78 法國巴黎CAC 7,105 -0.37 9.74 英國富時100 7,645 0.32 2.59 波羅的海 1,948 -1.77 28.58 VIX指數 16.69 3.73 -22.98 商品 CRB商品指數 收市價 277.38 變動% -0.89 年初至今 0.12 紐約期油 82.91 -0.69 3.94 黃金 1,868.90 -0.29 2.60 銅 8,024.00 0.02 -4.55 % 美匯指數 106.60 0.74 2.88 美元兌日圓 149.81 0.43 -12.46 歐元兌美元 1.0528 -0.87 -1.59 英鎊兌美元 1.2175 -1.12 0.85 美元兌CNH 7.3098 0.12 -5.28 利率 3個月Hibor 收市價 5.220 變動% 0.78 年初至今 4.36 3個月Shibor 2.301 0.02 -4.65 3個月Libor 5.687 0.34 18.63 十年美國國債 4.697 3.04 20.84 外匯收市價變動%年初至今% % ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 39.47 -1.72 -2.46 美團 29.14 -3.70 -3.72 京東集團 27.83 -8.27 -7.50 阿里巴巴 84.51 -3.73 -3.73 百度 128.12 -4.47 -4.72 嗶哩嗶哩 13.97 -4.64 -5.21 匯豐控股 40.30 -1.30 -0.22 資料來源：彭博 頁 1/10 宏觀焦點 中國據報禁券商吸納新客戶進行離岸交易：路透援引一份官方文件報道，中國首次發布通知，禁止國內券商及其海外分支機構吸納新的內地客戶進行離岸交易。通知稱，現有內地客戶的新投資也將受到嚴格監控，以防止投資者繞過中國的外滙管制。據中國證監會上海分部9月28日發布的通知，中證監要求券商停止向內地新投資者提供香港等離岸賬戶的證券交易服務。目前尚不清楚新指令何時生效，但消息人士認為，監管機構的意思是立即生效。通知還稱，10月底是下架招攬大陸客戶的應用程式(App)和網站的最後期限。 人行不再保留國務院金融穩定發展委員會：中國機構編制網發布《中共中央辦公廳國務院辦公廳關於調整中國人民銀行職責機構編制的通知》。《通知》指出，一是不再保留國務院金融穩定發展委員會及其辦公室。將國務院金融穩定發展委員會辦公室職責，劃入中央金融委員會辦公室。二是將對金融控股公司等金融集團的日常監管職責，劃入國家金融監督管理總局。三是將建立健全金融消費者保護基本制度職責，劃入國家金融監督管理總局。根據職責劃轉，相應核減中國人民銀行30名行政編制、6名司局級領導職數。調整後，中國人民銀行內設機構20個，機關行政編制714名，司局級領導職數87名。 國家商務部將合理縮減外資准入負面清單，加強吸引外商投資：中國商務部新聞發言人何亞東表示，中國政府高度重視優化營商環境，不斷加強吸引外商投資。中國將繼續與相關部門及各地方落實《國務院關於進一步優化外商投資環境加大吸引外商投資力道的意見》，合理縮減外資准入負面清單，研究進一步取消或放寬外資股比限制的可行性。 商務部將多措並舉推動消費續恢復擴大：中國商務部新聞發言人何亞東在例行新聞發布會上表示，步入第四季，將按照 「消費提振年」總體安排，多措並舉推動消費持續恢復與擴大，加速推動促進汽車、家居、電子產品消費、以及近日出台的推動汽車後市場高質量發展等政策措施落地見效，更好發揮消費拉動經濟增長的基礎性作用。何亞東指出，中秋國慶假期，全國消費市場人氣旺、活力足，市場銷售穩定較快增長。據商務大數據監測，節慶期間全國重點零售及餐飲企業日均銷售額按年增長8.6%。 中國多地發特殊再融資債，規模逾5100億元人民幣：中國新一輪特殊再融資地方債重啟發行後快速推進，目前已發和待發的特殊再融資債總規模已超5100億元(人民幣‧下同)。再多4個省區市公布發行日程，總規模達1041億元，募資均用於償還存量債務；其中，雲南下周將再發一批，兩批合計逾千億元，而經濟發達省份福建下周四(19日)亦將發行282億元特殊再融資債。除雲南和福建公布發行公告外，寧夏和大連亦先後公告，定於下周四分別招標80億元和135.58億元特殊再融資債。據路透統計，包括已完成發行的內蒙古、天津和遼寧再融資債，以及重慶、雲南、廣西、青海、吉林、江西、福建、寧夏、大連、內蒙古和雲南已公告待發部分在內，新一輪特殊再融資地方債累計規模已達5142.9億元。中國新一輪特殊再融資債啟航。路透引述分析人士認為，後續料還將有更多省份跟進，意味一攬子化債方案明確落地，隱性債務風險化解邁出關鍵步伐。初步估算年內特殊再融資債發行總額或在1萬億元左右，政策仍將繼續利好城投債市場；從供給方面來看，對債市整體擾動料比較有限，且流動性方面亦毋須過度憂慮，預計人行將通過公開市場包括逆回購及中期借貸便利等工具隨時護航。 內地就快遞市場秩序對中通等5企行政指導：國家郵政局在江蘇南京召開會議，就規範快遞市場秩序，強化突出問題治理，對中通快遞(2057)、圓通、韻達、申通、極兔等5家快遞企業總部開展集中行政指導。會議強調，高質量發展是快遞業發展的主題主線。各快遞企業要加快發展轉型升級步伐，深入推進兩進一出工程；要重點提升農村快遞服務質量，優化服務網絡，整改未按約定方式投遞、違規收費等突出問題；要注重增強偏遠地區服務能力，滿足人民群眾使用快遞服務需要；要依法實施勞動合同制度，切實保障快遞員群體合法權益，健全保障機制，落實保障措施。 內地去年出生人口956萬，二孩佔39%：國家衞健委發布2022年統計公報稱，2022年中國出生人口956萬，其中二孩佔比為38.9%，三孩及以上佔比為15%。醫療衞生機構達到103萬個，比上年增加1983個。全國共設置13個類別的國家醫學中心和兒童類別的國家區域醫療中心。全國醫療衞生機構床位975萬張，每千人口醫療衞生機構床位數由2021年的6.7張增加到2022年的6.92張。2022年，全國衞生總費用初步推算為8.48萬億元(人民幣．下同)，其中，政府衞生支出2.39萬億元，佔28.2%；社會衞生支出3.8萬億元，佔44.8%；個人衞生支出2.29萬億元，佔27%。人均衞生總費用6010元，衞生總費用佔GDP的比重為7%。 中汽協赴布魯塞爾就歐盟反補貼調查等交流：中國汽車工業協會表示，當地時間周三帶隊赴布魯塞爾與歐洲汽車製造商協會(ACEA)進行交流訪問，就歐盟反補貼調查等方面進行交流。中汽協稱，團隊與ACEA還就歐7排放標準、歐盟新電池法、Fitfor55Package，以及近期重點工作和政策趨勢等方面進行交流。工作團隊包括廣汽集團(2238)、一汽解放、吉利汽車(0175)、三花控股集團等。歐盟此前宣布對中國電動車發起反補貼調查。中汽協副總工程師許海東稱，協會正組織中國車企積極應對歐盟對中國電動車發起的反補貼調查，相信歐盟的貿易手段不會阻擋中國車企的出口和在全球的崛起。 美國9月CPI升3.7%，高於預期：美國9月消費物價指數(CPI)按月升0.4%，預期為漲0.3%；按年升3.7%，預期為漲3.6%，前值為升3.7%。期內，核心CPI按月升0.3%，符合預期；按年漲4.1%，符合預期，前值為升4.3%。美國9月民間部門每周平均實質所得下降0.2%。 IEA下調2024年原油需求增長預測，與OPEC看法分歧：國際能源署(IEA)調低明年全球原油需求增長預測，由原先每日100萬桶增幅，降低至88萬桶，主要是受到全球經濟表現及能源使用效率等因素影響。IEA發表的月報，與石油出口國組織(OPEC)的看法截然不同，OPEC早前發表的月報，維持全球明年原油需求增長幅度預測為每日225萬桶不變，認為中國經濟恢復增長動力，將是推動明年全球需求增長的主要因素。IEA在最新月報內則認為，近月來油價上升可能影響原油需求，促使更多消費者轉用電動車，而中低收入國家也會限制耗油，令到明年需求增長放緩。另外，IEA預料經合組織(OECD)成員國將持續減少用油，OPEC則認為OECD明年需求將