申万期货品种策略日报：股指

申万期货品种策略日报——股指 2023/10/13星期五 申银万国期货研究所贾婷婷（从业资格号：F3056905；投资咨询号：Z0016232）jiatt@sywgqh.com.cn;15921620356 申银万国期货研究所柴玉荣（从业资格号：F03111639；投资咨询号：Z0018586）chaiyr@sywgqh.com.cn;18802979529 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3671.00 3678.80 3687.20 3712.20 前日收盘价 3710.00 3717.40 3727.40 3752.00 涨跌 39.40 39.00 39.60 39.80 涨跌幅 1.07 1.06 1.07 1.07 成交量 62434.00 7405.00 21773.00 3378.00 持仓量 99733.00 14373.00 133046.00 22692.00 持仓量增减 -2115.00 2607.00 991.00 316.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2495.80 2499.00 2504.80 2527.20 前日收盘价 2518.40 2521.80 2527.60 2551.00 涨跌 24.60 24.60 24.80 25.80 涨跌幅 0.99 0.99 0.99 1.02 成交量 35031.00 6562.00 14908.00 2261.00 持仓量 50343.00 9668.00 63951.00 10079.00 持仓量增减 -8.00 1995.00 806.00 -234.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5621.20 5623.20 5621.60 5609.60 前日收盘价 5665.80 5665.60 5663.20 5651.00 涨跌 38.60 37.40 37.40 38.60 涨跌幅 0.69 0.66 0.66 0.69 成交量 34460.00 5099.00 13093.00 4782.00 持仓量 80050.00 16355.00 121265.00 67631.00 持仓量增减 -7922.00 1039.00 -1852.00 -72.00 中证1000 IM当月 IM下月 IM下季 IM隔季 前两日收盘价 6040.40 6030.20 6021.20 5995.20 前日收盘价 6093.00 6081.00 6071.00 6047.00 涨跌 51.20 49.60 48.00 44.80 涨跌幅 0.85 0.82 0.80 0.75 成交量 33395.00 5100.00 12390.00 4912.00 持仓量 58148.00 10687.00 90909.00 48527.00 持仓量增减 -6515.00 1756.00 -1663.00 106.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 IM下月-IM当月 现值 7.40 3.40 -0.20 -12.00 前值 7.80 3.20 2.00 -10.20 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3702.38 114.36 1945.98 前两日值 3667.55 102.09 1876.68 涨跌幅 0.95 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2514.39 33.66 461.38 前两日值 2490.86 26.37 436.93 涨跌幅 0.94 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5671.64 100.50 1199.47 前两日值 5629.79 90.64 1122.02 涨跌幅 0.74 中证1000 中证1000指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 6104.46 145.45 1716.68 前两日值 6059.40 143.60 1693.49 涨跌幅 0.74 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 2020.15 2487.44 2136.53 5561.71 前2日值 2021.14 2441.88 2108.98 5483.05 涨跌幅（%） -0.05 1.87 1.31 1.43 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 25921.31 9681.94 5219.80 2067.87 前2日值 25846.00 9644.82 5144.45 2065.43 涨跌幅（%） 0.29 0.38 1.46 0.12 行业 电信业务 公用事业 前值 2734.20 2187.83 前2日值 2727.08 2175.39 涨跌幅（%） 0.26 0.57 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 7.62 15.02 25.02 49.62 前2日值 3.45 11.25 19.65 44.65 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 4.01 7.41 13.21 36.61 前2日值 4.95 8.15 13.95 36.35 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 -5.84 -6.04 -8.44 -20.64 前2日值 -8.59 -6.59 -8.19 -20.19 中证1000 IM当月-中证1000 IM下月-中证1000 IM下季-中证1000 IM隔季-中证1000 前值 -11.46 -23.46 -33.46 -57.46 前2日值 -19.00 -29.20 -38.20 -64.20 四、其他国内主要指数和海外指数 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 国内外主要股指 前值 3107.90 10168.49 6494.13 2019.10 前2日值 3078.96 10084.89 6427.73 2003.90 涨跌幅（%） 0.94 0.83 1.03 0.76 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 18238.21 32494.66 4349.61 15425.03 前2日值 17893.10 31936.51 4376.95 15460.01 涨跌幅（%） 1.93 1.75 -0.62 -0.23 五、宏观信息 宏观信息 1、国家领导人强调，进一步推动长江经济带高质量发展，更好支撑和服务中国式现代化。要协同推进降碳、减污、扩绿、增长，把产业绿色转型升级作为重中之重，加快培育壮大绿色低碳产业，积极发展绿色技术、绿色产品，提高经济绿色化程度，增强发展潜力和后劲。大力推动产业链供应链现代化，接续实施增强制造业核心竞争力行动，培育壮大先进制造业，加快发展战略性新兴产业和未来产业，促进数字经济和实体经济深度融合。2、多个部委“三定方案”出炉。中共中央办公厅、国务院办公厅发布通知，调整工信部、生态环境部、国家卫健委和央行职责机构编制，调整中国社会科学院职责。其中，央行主要职责调整方面，不再保留国务院金融稳定发展委员会及其办公室，将其职责划入中央金融委员会办公室。将对金融控股公司等金融集团日常监管职责，划入国家金融监管总局。将建立健全金融消费者保护基本制度职责，划入国家金融监管总局。央行机构设置调整方面，宏观审慎管理局不再承担对金融控股公司等金融集团日常监管职责。将金融市场司承担的统筹互联网金融监管职责、拟订并组织实施宏观信贷指导政策中涉及房地产金融领域相关职责，划入宏观审慎管理局。3、超大特大城市正积极稳步推进城中村改造，分三类推进实施：一类是符合条件的实施拆除新建；第二类是开展经常性整治提升；第三类是介于第一、第二类之间的实施拆整结合。住建部城中村改造信息系统投入运行两个月以来，已入库城中村改造项目162个。住建部表示，坚持多渠道筹措改造资金，既可以由城市政府筹措资金，也可以引入社会资金，银行业金融机构将给予政策性和商业性贷款支持。4、美国9月CPI涨幅超预期。美国9月未季调CPI同比上升3.7%，预期3.6%，前值3.7%；季调后CPI环比升0.4%，预期0.3%，前值0.6%。剔除波动较大的食品和能源价格后，美国9月核心CPI同比上升4.1%，符合预期，前值4.3%；环比升0.3%，与预期及前值一致。 六、行业信息 行业信息 1、国务院副总理张国清出席2023世界航海装备大会开幕式。张国清强调，要大力发展先进制造业，加快推进新型工业化，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。中国愿同各方一道，加强航海装备产业技术合作，推动完善全球海事治理。2、商务部等九部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》，系统部署推动汽车后市场高质量发展。《指导意见》提出，优化汽车消费金融服务，鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，优化对汽车使用消费的金融服务。3、商务部回应“欧盟计划对中国钢铁企业开展反补贴调查”称，坚决反对滥用贸易救济措施的单边主义和保护主义行径，将密切关注欧方后续行动。4、工信部公布数据显示，前三季度全国造船完工量3074万载重吨，同比增长10.6%；造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占全球总量48.7%、68.5%和54.7%，以修正总吨计分别占46.0%、63.5%和50.2%，均位居世界第一。5、国家邮政局在南京召开会议，就规范快递市场秩序，强化突出问题治理，对中通、圆通、韵达、申通、极兔等5家快递企业总部开展集中行政指导。会议强调，要重点提升农村快递服务质量，优化服务网络，整改违规收费等突出问题。 七、股指观点 综合点评及操作建议 股指IH&IF：美股下跌，上一交易日A股反弹，中央汇金增持四大行，上证50指数涨0.94%，沪深300指数涨0.95%，两市成交额0.83万亿元，资金方面北向资金净流入66.17亿元，10月11日融资余额增加50.57亿元至15330.51亿元。我们的消费正逐步恢复，经济逐步恢复支撑股指，市场对海外地缘政治风险敏感度下降。我们认为目前已有的风险已经被较为充分计价，当前估值水平对于中长线资金来说性价比较高，建议左侧做多为主，预计IH00波动2500-2700，IF00波动区间3700-4000。股指(IC和IM)：美股三大股指收跌，道指收跌0.51%，纳指收跌0.63%。受汇金公司增持四大行股票影响，A股高开，上证指数重回3100点，IC2310收涨0.69%，IM2310收涨0.85%。全A成交额小幅缩量至8318.21亿元，沪股通净买入66.2亿元。9月制造业PMI重回扩张区间，一揽子化债方案加速落地，宏观积极信号逐渐积累，同时近期量能和外资均有回暖，资金情绪有所提振，市场底部有望逐渐夯实。汇金增持四大行股票，价值板块再现利好，前期多IM空IH套利止盈离场，IC2310预计波动区间5600-6100，IM2310预计波动区间5900-6000。 声明 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（核准文号证监许可[2011]1284号）研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性，对未来预测存在不及预期，以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险。分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益。免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息，本公司对这些信息的准确性