申万期货品种策略日报：股指

申万期货品种策略日报——股指 2023/2/10(星期五) 申银万国期货研究所汪洋（从业资格号：F0306430；投资咨询号：Z0002320）wangyang@sywgqh.com.cn021-50588972 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 4076.40 4086.00 4083.80 4049.60 前日收盘价 4133.80 4142.60 4137.40 4099.60 涨跌 55.20 55.40 51.60 48.00 涨跌幅 1.35 1.36 1.26 1.18 成交量 58534.00 29794.00 9863.00 2583.00 持仓量 58997.00 87591.00 54811.00 11234.00 持仓量增减 -110.00 1460.00 1424.00 317.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2734.20 2737.20 2741.40 2714.20 前日收盘价 2741.80 2745.60 2751.60 2725.40 涨跌 8.20 8.60 8.60 11.20 涨跌幅 0.30 0.31 0.31 0.41 成交量 33183.00 15552.00 4907.00 3035.00 持仓量 41868.00 52913.00 23126.00 7069.00 持仓量增减 -3932.00 157.00 66.00 924.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 6266.00 6262.80 6212.40 6140.00 前日收盘价 6363.00 6360.00 6305.60 6235.00 涨跌 93.40 94.60 96.40 91.80 涨跌幅 1.49 1.51 1.55 1.49 成交量 47732.00 23184.00 8537.00 3717.00 持仓量 59079.00 118437.00 96873.00 17189.00 持仓量增减 -3782.00 3570.00 -286.00 204.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 现值 8.80 3.80 -3.00 前值 9.60 3.00 -3.20 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 4076.14 84.79 1705.92 前两日值 4094.23 91.36 1835.37 涨跌幅 -0.44 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2761.87 19.83 487.91 前两日值 2731.25 20.12 380.28 涨跌幅 1.12 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 6317.24 109.66 1250.78 前两日值 6302.33 108.49 1276.52 涨跌幅 0.24 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 1849.28 2927.42 2711.70 6246.05 前2日值 1839.70 2910.79 2683.60 6202.93 涨跌幅（%） 0.52 0.57 1.05 0.70 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 29785.74 11375.00 5389.28 2165.51 前2日值 29175.16 11239.78 5338.70 2103.22 涨跌幅（%） 2.09 1.20 0.95 2.96 行业 电信业务 公用事业 前值 2489.83 2084.45 前2日值 2422.71 2086.23 涨跌幅（%） 2.77 -0.09 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 2.94 11.74 6.54 -31.26 前2日值 0.26 9.86 7.66 -26.54 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 3.73 8.73 14.13 -13.47 前2日值 2.75 6.15 13.55 -15.05 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 8.44 5.44 -48.96 -119.56 前2日值 -2.28 -5.48 -55.88 -128.28 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3270.38 12048.27 7980.75 2569.73 前2日值 3232.11 11853.46 7878.33 2525.88 涨跌幅（%） 1.18 1.64 1.30 1.74 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 21624.36 27584.35 4081.50 15523.42 前2日值 21283.52 27606.46 4117.86 15412.05 涨跌幅（%） 1.60 -0.08 -0.88 0.72 五、宏观信息 宏观信息 央行发布《金融控股公司关联交易管理办法》，自3月1日起施行。《办法》明确，金融控股公司的关联方包括股东类关联方、内部人关联方以及所有附属机构。《办法》还明确八大禁止性行为，包括虚构交易、转移收入与风险或进行监管套利，进行不当利益输送等。据经济参考报，大规模裁员持续冲击美国就业市场，本周以来，波音、eBay、迪士尼等行业巨头和知名企业先后宣布裁员。继科技行业之后，美国金融、零售、制造、运输等领域的裁员人数不断增加，并有越来越多的行业开始加入裁员大军，美国企业陷入裁员“寒冬”。分析人士指出，在通胀水平高企、金融环境收紧、市场需求放缓等多重不利因素的冲击下，市场对经济衰退的担忧难以消除，今年美国企业可能将继续加快裁员步伐。中证报头版刊文称，5G基站、大数据中心、新能源充电桩……这些关键词在近期各地促发展稳增长文件中不断出现，折射出各地加快布局新型基础设施的急迫感。专家表示，新基建既是当前的关键性投资，也是未来的高质量供给，是稳住宏观经济大盘的重要支撑。未来较长一段时间，在政策和资金齐发力的背景下，我国新基建投资前景持续向好。美债收益率集体上涨，3月期美债收益率涨4.66个基点报4.759%，2年期美债收益率涨6.3个基点报4.488%，3年期美债收益率涨7.7个基点报4.157%，5年期美债收益率涨7.3个基点报3.864%，10年期美债收益率涨4.9个基点报3.665%，30年期美债收益率涨5.9个基点报3.731%。国家发改委召开全国价格工作视频会议，部署做好2023年价格工作。会议强调，2023年各级价格主管部门要以稳物价为重点，强化市场保供稳价、深化重点领域价格改革、规范价格和收费行为。国务院联防联控机制介绍，近期全国疫情日趋平稳，总体向好态势持续巩固。目前，监测未发现病毒变异株传播力、免疫逃逸能力和致病力明显增强的情况。近几个月，我国人群总体免疫力处在较高时期，再出现新一波新冠疫情的可能性比较小。 行业信息 行业信息 文化和旅游部办公厅发布通知，明确延长旅游服务质量保证金补足期限至2024年3月31日，支持旅行社恢复发展。据经济参考报，在各国寻求能源低碳转型的当下，氢能赛道成为投资“新宠”，以燃料电池汽车为代表的交通领域是重要突破口。中国汽车工业协会数据显示，2022年我国氢燃料电池汽车产销量实现翻番。交通运输部下发通知，要求做好服务保障，抢抓一季度有效施工期，加快推进项目复工开工和建设实施，确保全年建设投资目标如期实现。国家药监局联合工信部召开行政指导会，对涉疫药品网络信息发布予以指导。京东、拼多多、小红书、阿里、有赞、腾讯、百度、美团、快手等互联网平台企业代表参加了本次会议。国家卫健委等六部门决定联合在全国开展紧密型城市医疗集团建设试点，目标是到2023年底，基本形成系统集成的配套政策，推动紧密型城市医疗集团建设发展的体制机制取得新突破。华为方面介绍，今年将有多款搭载华为AR-HUD的车型陆续上市，华为正探索下一代HUD技术，持续深入研究全息光学元件、光波导、裸眼3D等相关领域，并取得了阶段性进展。Counterpoint数据显示，2022年第四季度，全球智能手机市场年同比下降18%，达3.04亿部；全年出货量下降12%，达12亿部，创下自2013以来的最差年度业绩。 股指观点 综合点评及操作建议 股指：美股下跌，上一交易日A股大幅反弹，电子和通信领涨，上证50指数涨1.12%，中证1000指数涨1.77%，两市成交额9017.87元，资金方面北向资金净流入121.01亿元，02月08日融资余额增加14.77亿元至14709.44亿元。2023年以来政策不断发力，消费有恢复迹象，经济开始回暖，资本市场加快注册制改革。随着股指调整后出现反弹，操作上可以试多，但仍要警惕再次调整的可能。 免责申明本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。