深圳零售 2022年第一季度

1savills.com.cn/research• 2022年前两个月，深圳社会消费品零售总额保持增长，录得人民币1,515.84亿元，同比增长2.3%。• 卓悦中心（北区）于2022年一季度正式开业，为市场带来4.8万平方米的零售建筑面积。全市总存量环比增长0.7%至约608.8万平方米。• 受新增供应有限和防疫措施升级影响，全市季度净吸纳量环比下降逾80%至5.1万平方米。• 全市平均空置率环比下降0.2个百分点，至7.2%。• 截至一季度末，全市首层平均租金降至人民币每平方米每月629.3元，租金指数环比下降0.3%。• 年内，零售商租赁活动预计将陆续恢复，并推动全市空置率下降。由于项目表现的改善，尤其是非核心商圈的项目表现提升，预计平均租金将有所提升。MARKETINMINUTESSavills Research零售深圳 - 2022年4月运营挑战犹存部分品牌持续其扩张、升级改造及开业活动。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Dorian Zhi高级董事华南区+86755 8436 7036doriandl.zhi@savills.com.cn如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“时尚及小众零售品牌不断俘获深圳市场消费群体，尤其是千禧一 代 和 Z 世 代 的 青 睐 。面 对 消 费 意识和审美品味的迭代升级，更多业主重视调整其租赁策略并及时更新 品 牌 组 合 ，以 迎 合 消 费 群 体 的 需求 和 偏 好 。” 谢靖宇，第 一 太 平 戴 维 斯 研 究 部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874carlby.xie@savills.com.cnRay Wu董事总经理深圳+86755 8436 7008ray.wu@savills.com.cn中央管理层商铺部 2savills.com.cn/research图1：全市新增供应，2017至Q1/2022010203040506070809020172018201920202021Q1/2022来源 第一太平戴维斯研究部图2：各 子市场空置率，Q2/2017至Q1/20220%2%4%6%8%10%12%14%16%18%Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1201720182019202020212022来源 第一太平戴维斯研究部图3：各子市场租金指数，Q2/2017至Q1/2022100120140160180200220240Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1201720182019202020212022Q1/2004=100全市福田罗湖南山龙岗宝安龙华来源 第一太平戴维斯研究部市场综述2022年前两个月，深圳社会消费品零售总额 保 持 增 长 ，录 得 人 民 币 1 , 5 1 5 . 8 4 亿 元 ，同比增长2.3%。然而2至3月期间新一轮疫情蔓延及封控措施令零售项目不可避免地受到负面影响，尤其是餐饮行业。据深圳市统计局数据显示，2022年前两个月，餐饮收入同比下降8.1%，较2021年同期46.5%的增幅形成鲜明对比。在2022年一季度末暂停堂食及购物中心客流管制下，据深圳市零售商业行业协会调研数据披露，逾八成购物中心销售和客流均录得超过15%的同比降幅。供应一季度新增供应相对有限。卓悦中心（北区）于季内正式开业，为市场带来4.8万平方米的零售空间。卓悦中心在2019年已率先开放部分区域，该购物中心合计为市场提供18.6万平方米的总零售建筑面积。截至2022年一季度末，全市总存量环比扩容0.7% 至约608.8万平方米。需求2022年第一季度，零售租赁需求整体较平淡，但不乏部分品牌持续其扩张、升级改造及开业活动。这由多个奢侈品牌改造并扩 大 其 在 万 象 城 的 零 售 面 积 可 见 一 斑 ，包括EmporioArmani、Burberry、Moncler和Dior。多个备受年轻消费群体尤其是千禧一代和Z世代青睐的时尚、小众品牌亦对深圳市场保持乐观情绪，持续加码布局。以新中式烘焙品牌扩张活动为例证，虎头局渣打饼行继2021年底开设深圳首店后，于本季度在多个购物中心增设共五家新店。广受欢迎的潮玩品牌在本季度亦表现活跃，X11、PMD和TopToy等十个潮玩品牌分别在卓悦中心和万象天地开设新店 。同 时 ，国 际 香 水 品 牌 亦 纷 至 沓 来 ，跟 随Kilian、FredericMalle步伐，L’ArtisanParfumeur、Creed亦进驻深圳市场，定址万象天地。有鉴于此，全市平均空置率环比下降0.2个百分点至7.2%。然而，市场面临多重压力。一方面，相对少量的新增供应令零售品牌场地选择有限，另一方面，在新一轮疫情反复及城市实施封控措施的背景下，市场租赁相关活动进程被迫推迟。该影响也反映在数据表现上，截至一季度末，全市季度净吸纳量录得逾八成的环比降幅，至约5.1万平方米。租金鉴于新冠疫情和防疫措施带来的挑战，部分业主降租以期稳定商户经营。截至季末，全市首层平均租金降至人民币每平方米每月629.3元，租金指数环比下降0.3%。值得注意的是，得益于区域内人口稳步增长和优质购物场所相对局限，非核心商圈租金指数同比增长3.5%。市场展望展望未来，深圳的经济和人口基本面预计将保持强劲，并支撑消费规模和质量同步快速提升。在疫情受控及生产生活秩序有序恢复的保障下，核心及非核心商圈优质零售空间的租赁需求亦将持续增长，并推动全市平均空置率下降，平均租金预计将在年内恢复增长。备注图表中所有租金指数均始于Q1/2004，以下子市场例外： 罗湖 – Q4/2004; 南山 – Q2/2006; 龙岗 – Q3/2012; 宝安 – Q3/2013; 龙华 – Q3/2014表1：新店 甄 选，Q1/ 202 2来源 第一太平戴维斯研究部品牌业态项目区域虎头局渣打饼行餐饮前海壹方城/海雅缤纷城/卓悦中心/万象汇宝安/福田/龙岗KUMOKUMO餐饮万象城罗湖X11家居及生活方式卓悦中心福田TOP TOY家居及生活方式万象天地南山Creed护肤品，化妆品及香水万象天地南山NIKE体育及户外龙华ICO龙华Air Jordan体育及户外前海壹方城宝安Fusion Fitness休闲及娱乐卓悦中心福田零售