北京零售 2022年第二季度

北京-2022年7月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 疫北情京反弹零冲击售实体市消费场，购持物中续心面承临空压置上升压力。 •同20比22下年降1-75.月7%北，京其市中社，商会品消零费售品和零餐售饮总收额入为分5,别39为1.94亿,99元4，.6 如第需一了太解更平多戴资维讯，斯 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董北事京 VincentLi +861059252044 vincentx.li@savills.com.cn 中央管理部 董北事京长 AnthonyMcQuade +861059252002 亿元和397.4亿元，同比分别下降7.2%和13%。 •位20于22朝年阳二区季的度姚，北家京园零万售象市汇、场位新于增石三景个山项区目的入六市工，分汇别购是物广市优场质和购金物安中环心宇存荟，量共累计积带至来1,1076.24万平方米的。零售面积。全 环比上升0.4个百分点、同比下降0.7个百分点。 •限受制疫情。本影季响度，线全下市实优体质消购费物和中服心务平消均费空在置二率上季度升至受6到.2较%大， 租金指数环比、同比分别下降3.3%和9.2%。 •各个商圈在本季度均出现租金水下调的态势，其中核心 •全市优质购物中心首层平均租金为每平方米每月841.4元， 金指数环比、同比分别下降4.0%和12.6%。 购物中心首层平均租金为每平方米每月人民币657元，租 商圈元，圈租购金物指中数心环首比层、平同均比租分金别为下每降平2方.6%米和每5月.4人%民。币次1核,3心26商.9 “二季度，受疫情反弹及防疫管控等不同程度的挑战，部分购物中心暂时调承整压的运节行奏。为，北应京对零疫售情市带场来在的二负季面度影响租，金购等物手中段心以业帮主扶方品通牌过租下户调共或度减难免 性关闭，也有项目暂停了招商与品牌 因素的影响，北京零售消费市场面临 关。” 李想，第一太平戴维斯研究部 anthony.mcquade@savills.com.cn 商铺及零售服务部 董北事京 LesleyWang +861059252086 lesley.wang@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：购物中心新增供应量,2017-1H/2022 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 201720182019202020211H/2022 来源第一太平戴维斯研究部 市场动态 2022年二季度，北京消费市场受疫情冲击 较大，2022年1-5月北京市社会消费品零售总额为5,391.9亿元，同比下降7.7%，其中，商品零售和餐饮收入分别为4,994.6亿元和397.4亿元，同比分别下降7.2%和13%。 本季度，北京零售市场迎来三个新项目入市，共计带来17.2万平方米的零售面积。其中，姚家园万象汇位于朝阳区青年北路，带来8.5万平米零售面积，主要是满足周边社区的消费需求；位于石景山区的六工汇购物广场和金安环宇荟，分别带来约6.7万和2万的零售面积，进一步丰富当地居民的消费选择。截至二季度末，全市优质购物中心存量升至1,064万平方米。 对北京零售市场而言，二季度是提振消费的 为应对疫情导致的负面影响，部分业主方采取适度调整租金策略，通过降低、减免租金或提供补贴等方式，与品牌租户共度难关。本季度全市优质购物中心平均租金水平有所下降，为每平方米每月841.4元，租金指数环比、同比分别下降3.3%和9.2%。其中，核心商圈购物中心首层平均租金为每平方米每月人民币1,326.9元，租金指数环比、同比分别下降2.6%和5.4%；次核心商圈购物中心首层平均租金为每平方米每月人民币657元，租金指数环比、同比分别下降4.0%和12.6%；郊区商圈购物中心首层平均租金为每平方米每月人民币468.9元，租金指数环比、同比分别下降2.9%和7.4%。 市场展望 二季度，政府及部分业主方先后出台针对餐 饮、零售等行业中小微企业的帮扶政策，以 旺季，包括五一黄金周、端午假期以及暑假期共克时艰。三季度，北京疫情有望得到控 图2：各商圈空置率,Q3/2017-Q2/2022 CBD 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 0% 201720182019202020212022 来源第一太平戴维斯研究部 图3：各商圈租金指数,Q3/2017-Q2/2022 假期等均能带动客流增长，但受疫情再次爆发影响，线下实体消费和服务消费受到较大限制。为疫情防控要求，北京自5月初起暂停堂食，各大购物中心结合疫情动态变化形势先后缩短运营时间或暂停营业，客流量大幅下降，二季度整个北京零售市场活跃度明显受到严重抑制。 租金和空置率 二季度，在严峻的疫情形势下，大部分零售 业态均受到不同程度的冲击，包括餐饮、休闲娱乐、教培、儿童等品牌实体门店面临临时关闭或撤店的局面。受此影响，二季度全市优质购物中心平均空置率环比上升0.4个百分点至6.2%，同比下降0.7%。其中，核心商圈购物中心空置率环比上升0.2个百分点至3%；次核心商圈购物中心空置率环比上升0.5个百分点至5%；郊区商圈购物中心空置率环比上升0.5个百分点至10.3%。 表1：未来项目聚焦，2H/2022 制，零售市场预计将进一步恢复，全市优质购物中心的客流及活跃程度有望出现快速反弹。在零售业态中，亲子设施类、室内休闲娱乐类以及线下培训类等受疫情影响最大，业主方未来可能将调整招商策略，以提升整体抗风险能力。 2022年下半年，北京零售市场预计将有四座购物中心交付，新增商业面积约40.2万平方米，大部分新增购物中心项目位于郊区商圈，郊区各商圈的发展速度在不断加快。而核心商圈和次核心商圈的项目则聚焦于存量项目的升级改造，此外，头部商管公司通过轻资产输出模式盘活运营不佳的存量项目，如王府井集团接手新燕莎金街购物中心，金地商置重新打造赛特购物中心，万达集团拿下SOLANA蓝色港湾和五棵松卓展购物中心的整体经营管理权等，都是为存量资产赋能的典型案例。 项目名称 位置 开发商 类型 （建平筑方面米积） 丽泽天地 丰台区 北京华联集团 购物中心 82,200 龙湖亦庄天街 大兴区 龙湖集团 购物中心 110,000 远洋乐堤港 通州区 远洋地产 购物中心 100,000 Ar新tP光ar大k中大心融城 通州区 光大安石 购物中心 110,000 CBD 380 340 Q1/2008=100 300 260 220 180 140 100 Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 201720182019202020212022 来源第一太平戴维斯研究部 来源第一太平戴维斯研究部