光伏银浆专家

光伏银浆专家20231009 1•基本面信息 (1)业绩表现 迪科(DK)在三季度业绩增长最快，从二季度末的120g瓦增长到三季度末的235g瓦，增加了115g瓦左右。聚合的出货量从二季度的500 减少到600，环比增加了约20%。顾德(PK)的出货量基本持平，因为主要客户托普卡的产量受影响。 光伏银浆专家20231009 1•基本面信息 (1)业绩表现 迪科(DK)在三季度业绩增长最快，从二季度末的120g瓦增长到三季度末的235g瓦，增加了115g瓦左右。聚合的出货量从二季度的500减少到600，环比增加了约20%。顾德(PK)的出货量基本持平，因为主要客户托普卡的产量受影响。托普卡开展放量，但在放量过程中出现产品质量问题，现在需要重新进行可靠性测试，导入周期可能要稍长一些。托普卡目前还有一些交流需要时间，研发团队正在投入大量资源。正面英语家当时在节拍，其他的客户陆续占有几条线。 (2)银浆市场份额与竞争态势 DK的正背面银浆份额和量与托普卡相近，在TwoCount上可能能追到第三名的份额和量。目前全国光伏银浆市场中，正面聚合份额最高，迪科跟进，天盛和上亿没有太大变化，地壳背面份额最高，其他几家占比较低。从变化趋势来看，正面聚合的优势不再明显，上银和地壳已经做得差不多了，目前大家集中力量进行新一轮研发攻坚。迪科在研发方面投入了大量资源。 (3)技术衍生收益与行业前景 光伏银浆技术的衍生收益对整个电池片是一个非常大的技术更新。新的胶技术一旦推出，可提高0.2以上的效率，对于电池片厂家来说诱惑太大了。由于光达等新产品推出，背面银浆市场竞争格局将发生变化。 2.投资者关注的问题 光达的新产品推出，背面银浆市场份额将发生变化。光伏银浆技术的衍生收益对电池片厂家有重要影响。可靠性对Topcom和拓客技术来说非常重要。一些小厂缺乏效率和成本竞争力，可能会被淘汰。激光机的设备厂家将会有指数性增长，可能导致整个业绩增长。投资者应关注激光机设备厂家的结果和市场份额。 Q&AQ：新推出的胶技术对电池片产生了哪些技术更新和收益？ A：新推出的胶技术能够将电池片的银与纯银混合，提高效率0.2以上，最新的测试结果甚至能够提高0.4。对于电池片厂家来说，这样的技术更新和收益非常诱人。 Q：目前行业内哪些公司在背面技术方面处于领先地位？ A：目前在背面技术方面，迪科、聚合和光达等公司处于领先地位。他们能够占据市场份额的三成以上。在未来，这些公司的出货量还有望进一步Q：later交内的可靠性问题主要是由于什么原因引起的？ A：液态铝浆在组建单做可靠性测试过程中容易造成山线脱落，导致整体 效率损失较大。这是因为液态铝浆中含有高浓度的铁和铝，而含有铅和铝的量高会导致可靠性问题。然而，新推出的纯音银浆技术能够解决这个问题，将铝浆转化成为不含铝的纯音银浆，从而使得其可靠性能够与拓客相媲美。 Q：明年行业内一些小厂的生存空间为什么会很难？ A：明年行业内一些低于5g瓦的小厂面临着很大的生存困境。这是由于高效率的组件售价较高，小厂很难与一线厂家竞争。止匕外，一线厂家在成本管控和品牌效应方面也占据优势。因此，如果这些小厂不能采用新技术，尤其是雷克技术，其效率差距将进一步拉大，生存空间将非常小。 Q：哪些公司能够从激光机设备订单的增加中受益？ A：店里面厂家、佳兆厂家、聚合地科以及杜邦等公司会从激光机设备订单的增加中受益。其中，已经获得150g瓦及以上订单的激光设备厂家有望在业绩方面获得指数性的增长。而像海木清大族和英诺等机构厂家后期也将参与分蛋糕。 Q：何时可以关注到激光机设备的市场份额？ A：第一家亮相的厂家将在11月中旬出现，届时可以关注该厂家在激光技术和设备方面的结果。 Q：目前光伏行业中，一些主要企业的扩产产能、效率和良率情况如何？ A：目前金科和杰金科的产能是35克/瓦，尖山金科是74条线，合肥金科是62条线，都处于满产状态。效率达到了25.5%至25.6%，良率在98%左右。通威彭山基地新开了两个车间，是36条线，总共72条线，效率达到25.8%，比荆轲多了4个档。润阳共开了40条线，效率达到25.5%，良率为80%左右。天河目前是7.5克/瓦加30条线，效率达到25.7%，康佳为5.8，良率实际上约为92%，对外公布为99%。正泰也开了一半，总共82条线，规划为20克/瓦左右。 Q：其他企业的情况如何？有哪些主要客户？ A：聚合和地科是最主要的客户，覆盖了整个行业的大部分厂商。 Q：专家，能否详细说明一下四季度的出货情况？ A：根据目前的进度，预计在10月、11月、12月的四季度，产能将有较大释放。截止到9月底，已经开设了965条线，预计到12月底将达至」I235千瓦的产能。在四季度中，预计地科的增长率将达到30%，聚合的增长率将达到25%。 Q：上银的量上升较快的原因是什么？ A：上银的量上升较快的原因是其产品表现出色，在测试导入成功后，增量非常快。 Q：聚合何时能够赶上迪克？ A：聚合赶上迪克的目标无法在今年实现，预计能够达到30%的市场份额。明年的目标是能否在第四季度达到持平。Q：富山主山的市场份额如何？ A：富山主山与副山通常会被搭配使用，目前主山的单号量较少，约占整体出货量的10%不到20%。Q：现在哪些厂家正在准备使用雷克技术？进展如何？ A：雷克技术目前正在准备使用的厂家有捷泰等主流厂家，他们将在明年第一季度开始主推。但是厂家需要进行设备改造，改造周期大约为1-2个月。新开的电子片基地将更快上马，而老基地的改造可能会推迟到明年第二季度甚至更晚。值得关注11月份第一个量跑雷克技术的厂家。Q：为何DR厂家不允许引入第二家设备？ A：DR厂家是最早采用雷克技术升级的厂家之一，为了保证设备交付的效果，他们与供应商签订了保底协议，确保效率增益不低于0.25。其他便利店厂家也在评估雷克技术，如捷 佳创等。英诺等厂家在确保第一批数据后也做出了让利。备注：由于原文中提到的内容较少，且较为零散，整理后的问题和回答结果可能有所重复，请注意阅读。 Q：风光系列中提到了激光机的供货问题，能否具体介绍一下激光机设备厂家的情况？ A：激光机设备厂家目前有一家林口的厂家，他们在12月份会有新车间启用。而聚合已经和一家客户绑定得非常深，产品已经得到客户认可，并与客户进行了多轮测试。止匕外，地科也有意跟进聚合的价格，进入第二阶段的产品竞争。 Q：在新技术推出时，浆料的价格存在哪些阶段性差异？ A：新技术推出时，浆料有三个阶段：第一阶段为技术推出初期，浆料少且溢价较高；第二阶段为产品争夺阶段，此时价格不会有太多让利；第三阶段为产品同质化严重时，价格竞争主要侧重于价格、商务关系和服务。 Q：聚合在新产品推出时准备打低价格，其盈率会发生怎样的变化？ A：聚合在推出新产品时，准备在原有盈余的基础上给客户溢价不超过10%，一般在5%~10%之间。这样的价格打法是为了阻止其他小厂开发同类产品的积极性。 Q：采用预购技术后，增加银浆对电池和组件的成本大约是多少？ A：增加银浆对电池和组件的成本较低，大约每瓦增加0.4分钱左右。但银浆的应用还带来了效率提升、可靠性提升、衰减减少等多个收益。Q： Topcom和ht的银江总应份的国产化的进展情况如何？ A：目前背面的国产化进展很好，已经基本实现完全的国产化。客户端新开的客户仍按照中国粉的价格销售，但很多大客户已经推动了国产粉的替换，增加了国产粉的使用比例。至于浆料，目前已经完全是国产粉。在正 面的国产粉推动方面，由于印刷的良率问题，可能会较慢一些。但截止到第四季度初，在研发端的产品已经能达到50%~70%的国产粉，并且客户端还没有进行更新。总体而言，国产粉的推动还是相对较慢的。 Q：聚合科是否会因为银粉制备的性能与传统的银粉厂商有差异？ A：目前还没有完全投产，因此无法进行评估。就目前两家公司投入研发精力来说，应该还可以，不会比主流的国产差。 Q：关于银包铜的可靠性和引爆头导出情况如何？ A：目前只有华盛、日升和金刚玻璃这三家在做银包铜的测量，其中效率损失还是有的。银猫铜粉可以考虑使用山东建邦和博天新材的国产粉，它们的可靠性还可以。由于银粉铜的抗氧化和抗腐蚀能力较差，目前没有电站敢使用银猫铜浆料做电池片。而在电池线中主要应用于工商业屋顶和互用验证。电站的运营周期长达30年，回本周期为7~8年，没有人敢保证在这个时长内银包铜浆料的性能能达到预期，因此还属于强推的阶段。在电站端终端，银猫铜的使用还不被认可，只有一些实验室的测试结果表明在组件端是可行的，但时间相对较短，需要在市场上真正将产品制成组件并经过一两年的验证。 Q：经营和聚合的银红价格方面有差异吗？ A：聚合的银粉含量高一些，价格比经营的银粉贵300元。聚合的银粉一公斤约为5000元左右。不过，双方的电性能差异基本上在背面，约低0.05个百分点。 Q：银包铜的出货情况如何？ A：目前主要由经营和聚合出货，其他两家量很少。博天新材和山东建邦正在推国产粉，出货量较少。与银包铜相关的研发项目负责人转向其他领域，因为即使产品做得再好，如果看不到实际出货量，都没有意义。目前来看，银包铜的出货量相对较少。以上是会上记录的有关银粉的交流情况。Q：目前光伏银浆的加工费有变化吗？ A：加工费基本上没变化，背面加工费可能要降低一点。背面现在已经开始推国产粉，部分客户已经完全导入成功。加工费大致为500-800 元，背面使用国产粉可能会降低约200元。 Q：光伏银浆的单号有变化吗？ A：目前正面单号维持在40出头，主流厂家在45左右，背面大约比正面高10%。使用liquor技术后，随着窄线宽和密删的推进，单号会进一步降低。使用激光辅助烧结技术后，现有的单号差异不大。 Q：关于激光设备的情况，有变化吗？ A：现在很多厂家和设备供应商都在进行对接合作，使用纯辅助烧结环节的设备增加一台，单机瓦约为500瓦，一套设备大约需要投资2000万左右。设备按丝网线的数量进行计算，一 套设备对应0.5g瓦的产能。具体设备细节可与供应商确认。 Q：我想了解与其他厂家的对接情况，请问有哪些厂家目前在使用这种技术？ A：目前能上市的可能只有日升中来和捷泰，其他厂家更多是依赖自己印好片子之后再过去烧的方式。使用激光烧结后再进行前后效率的对比和增益。 Q：未来的市场趋势是怎样的？ A：第一家预计在今年四季度末开始上市，第二家可能在12月份，之后各家都会批量上市。但是要关注的不仅是第二家，下游的厂家只要表现好，都能获得很多订单。光伏市场需求疯狂增长，设备表现好的厂家能更好满足市场需求。 Q：有关加料技术和配套的精准化技术，请问还有其他相关的技术需要了解吗？ A：除了加料技术和配套的精准化技术，还有一种叫做网买的技术。网板方面，现在银网是一个新一代的技术趋势，可以了解一下相关情况。这可能是成为下一个行业爆点的技术，对做浆料的投资可能会有较高的关注度。Q：可否提供一家供应镇网的公司的名字？ A：可以去了解一家国内的供应商，叫腊宏，红什么来着？这是一个两个字比较拗口的公司名，可以了解一下。 Q：这些技术是否有可能成为未来的投资机会？A：是的，加料技术和配套的精准化 技术以及新一代的网买技术可能成为未来的投资爆点，对这些技术有兴趣的投资者可以进行相关了解，并关注行业的发展情况。