期指：延续企稳反弹

2023年10月12日 期指：延续企稳反弹 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3667.6 ↑0.28 1876.7 IF2310 3671 ↑0.18 3.45 595.1 53866 ↑1431 101848 ↓2821 IF2311 3678.8 ↑0.19 11.25 55.9 5051 ↓746 11766 ↑1233 IF2312 3687.2 ↑0.13 19.65 211 19013 ↑982 132055 ↑2157 IF2403 3712.2 ↑0.09 44.65 26.3 2355 ↓539 22376 ↑193 上证50 2490.9 ↑0.34 436.9 IH2310 2495.8 ↑0.32 4.94 221.6 29557 ↓2223 50351 ↓1654 IH2311 2499 ↑0.33 8.14 28.6 3806 ↓955 7673 ↑700 IH2312 2504.8 ↑0.27 13.94 85.9 11418 ↓1820 63145 ↓230 IH2403 2527.2 ↑0.25 36.34 13.7 1798 ↓209 10313 ↑591 中证500 5629.8 ↓0.01 1122 IC2310 5621.2 ↓0.26 -8.59 442.4 39135 ↑8402 87972 ↓497 IC2311 5623.2 ↓0.24 -6.59 66.5 5884 ↑689 15316 ↑2445 IC2312 5621.6 ↓0.21 -8.19 150.2 13293 ↑2729 123117 ↑670 IC2403 5609.6 ↓0.20 -20.19 48.6 4308 ↑11 67703 ↑294 中证1000 6059.4 ↑0.26 1693.5 IM2310 6040.4 ↑0.05 -19 484.2 39897 ↑10278 64663 ↑1616 IM2311 6030.2 ↑0.06 -29.2 50.5 4171 ↑1884 8931 ↓3940 IM2312 6021.2 ↑0.09 -38.2 182.9 15117 ↑3033 92572 ↑1642 IM2403 5995.2 ↑0.06 -64.2 67.2 5574 ↑770 48421 ↑705 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 70 点当月下月当季下季 60 6050 5040 4030 3020 2010 100 0 23-9-15 23-9-20 23-9-25 23-9-28 23-10-11 -10 23-9-7 23-9-12 23-9-15 23-9-20 23-9-25 23-9-28 23-10-11 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 点当月下月当季下季 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 23-9-7 23-9-12 23-9-15 23-9-20 23-9-25 23-9-28 23-10-11 23-9-7 23-9-12 23-9-15 23-9-20 23-9-25 23-9-28 23-10-11 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2310IF2311IF2312IF2403IH2310IH2311 -1856 1096 1158 158 -826 未公布 556 IH2312 -575 -148 IH2403 448 613 IC2310 -126 64 -953 -2911 1236 1910 122 -994 未公布 357 -529 39742941 IC2311 2369 2182 IC2312 1235 424 IC2403 496 271 IM2310 1878 1128 IM2311未公布 3761 未公布 2561 IM231218831433 IM2403未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 盘后汇金出手5亿增持四大行，未来半年内，汇金公司还将继续在二级市场增持四大国有银行股份。复盘历史表现来看，每次增持之后，公告次日A股大幅走红。隔夜富时中国A50指数期货涨幅扩大至1.48%。海外方面，隔夜虽然有PPI超预期的利空，但随着美联储官员延续呵护市场的口风，叠加美联储会议纪要对政策路径的讨论，三大指数尾盘发力拉升，将连涨势头延续到第四个交易日。近期宏观转暖，外部市场转强，近期包括财政端也出现中央政府托底的消息，叠加国家队真金白银入市，有利于A股筑底趋势。预计今日市场有所反弹。操作上逢低做多思路。IF主力合约IF2310支撑位3642和3653点，阻力位3700和3689点；IH主力合约IH2310支撑位2476和2483点，阻力位2516和2508点；IC主力合约IC2310支撑位5576和5593点，阻力位5666和5649点；IM主力合约IM2310支撑位5980和5992点，阻力位6113和6089点。 期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 请务必阅读正文之后的免责条款部分