期指：延续震荡企稳，结构行情明显

2024年2月21日 期指：延续震荡企稳，结构行情明显 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3410.85 ↑0.21 2184.6 IF2403 3387 ↑0.38 -23.85 629.5 62140 ↓9904 149259 ↓2428 IF2404 3381.8 ↑0.23 -29.05 26 2569 ↑2569 2419 ↑2419 IF2406 3360.6 ↑0.27 -50.25 201.4 20028 ↓3488 78690 ↓742 IF2409 3324.4 ↑0.30 -86.45 87 8741 ↓770 29938 ↑759 上证50 2369.08 ↓0.10 605.5 IH2403 2347.6 ↓0.08 -21.48 244.2 34660 ↓4697 73269 ↓624 IH2404 2344.6 ↓0.20 -24.48 9.9 1405 ↑1405 1358 ↑1358 IH2406 2334.2 ↓0.08 -34.88 81 11559 ↓1263 34167 ↓670 IH2409 2303 ↓0.13 -66.08 28.5 4130 ↓9 13569 ↑944 中证500 5140.96 ↓0.01 1332.4 IC2403 5097.4 ↑0.36 -43.56 711.3 69995 ↓22117 146886 ↓6511 IC2404 5077 ↓0.04 -63.96 52.5 5187 ↑5187 5081 ↑5081 IC2406 5011.8 ↑0.47 -129.16 275 27537 ↓3966 89758 ↓2699 IC2409 4945 ↑0.66 -195.96 103.3 10494 ↓7689 40342 ↓1310 中证1000 5046.01 ↑0.33 1510.8 IM2403 4989 ↑1.08 -57.01 1148.9 116169 ↓16433 134213 ↓4088 IM2404 4955.2 ↑0.39 -90.81 39 3970 ↑3970 3702 ↑3702 IM2406 4873.2 ↑1.14 -172.81 326.1 33785 ↓11744 80150 ↓3880 IM2409 4787.8 ↑1.13 -258.21 147.4 15548 ↓7226 40694 ↓1095 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 点当月下月当季下季 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 24-1-25 24-1-30 24-2-2 24-2-7 24-2-20 -80 24-1-17 24-1-22 24-1-25 24-1-30 24-2-2 24-2-7 24-2-20 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 100 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 -300 -350 -400 点当月下月当季下季 100 0 -100 -200 -300 -400 -500 24-1-17 24-1-22 24-1-25 24-1-30 24-2-2 24-2-7 24-2-20 24-1-17 24-1-22 24-1-25 24-1-30 24-2-2 24-2-7 24-2-20 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2406 -1019 -1262 IF2409 1018 633 IH2403 -567 -7 IF2403IF2404 IH2404IH2406IH2409IC2403IC2404IC2406IC2409 IM2403IM2404IM2 I -1758 未公布 未公布 -661 785 -3495 未公布 -2588 -7 -1759 -443 -2568 未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日，5年期LPR遇史上最大降幅。近期的证监会座谈会释放积极信号。部分品种T+0，规范量化交易等消息被市场广泛讨论。盘后，1分钟内合计卖出股票25.67亿元，沪深交易所对相关交易机构采取措施。隔夜美股方面，“超级权重股”英伟达领跌，“AI卖铲人”英伟达盘中一度跌超6%，收盘下跌4.35%，为2月7日以来的最低收盘价。美国三大指数集体下挫。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.33%。整体上，当前市场情绪有所企稳，但大幅上行动能仍待积蓄，或略偏强震荡运行为主，结构性行情或更为明显。IF主力合约IF2403支撑位3360和3370点，阻力位3414和3404点；IH主力合约IH2403支撑位2329和2336点，阻力位2366和2359点；IC主力合约IC2403支撑位5057和5072点，阻力位5138和5123点；IM主力合约IM2403支撑位4939和4949点，阻力位5049和5029点。 期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 请务必阅读正文之后的免责条款部分