期指：外盘反弹 延续企稳

2022年12月22日 期指：外盘反弹延续企稳 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3830.5 ↑0.04 1234.5 IF2301 3846 ↓0.06 15.46 592 51235 ↓18516 89020 ↓5184 IF2302 3855 ↓0.02 24.46 14.7 1266 ↓1033 1955 ↓177 IF2303 3864.2 ↓0.05 33.66 169 14556 ↓6811 73189 ↓917 IF2306 3854.8 ↓0.09 24.26 49.6 4282 ↓2386 33507 ↓11 上证50 2607.4 ↑0.31 337.4 IH2301 2610.6 ↑0.19 3.18 283.9 36180 ↓15974 61844 ↓7357 IH2302 2615.6 ↑0.18 8.18 7.5 954 ↓281 1021 ↑1 IH2303 2620.8 ↑0.21 13.38 75.9 9645 ↓8971 41349 ↓2963 IH2306 2621 ↑0.15 13.58 24.4 3097 ↓2218 13775 ↓739 中证500 5845.8 ↓0.55 852.6 IC2301 5865.8 ↓0.60 19.96 477.2 40625 ↓5672 99750 ↓3569 IC2302 5869 ↓0.59 23.16 39.3 3349 ↑810 4147 ↑1538 IC2303 5864.2 ↓0.60 18.36 159.1 13550 ↓1729 114788 ↓554 IC2306 5806.2 ↓0.61 -39.64 86.1 7409 ↓182 84635 ↑1183 中证1000 6289.1 ↓0.83 1229.1 IM2301 6302.2 ↓0.86 13.06 381.8 30254 ↓1706 46197 ↓915 IM2302 6288.8 ↓0.78 -0.34 16.9 1346 ↑235 1583 ↑674 IM2303 6260.2 ↓0.80 -28.94 144.7 11553 ↑812 44210 ↑506 IM2306 6166.4 ↓0.69 -122.7 68.9 5585 ↓355 35471 ↑1319 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 50 40 30 20 10 0 -10 -20 点当月下月当季下季 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 22-12-5 22-12-8 22-12-13 22-12-16 22-12-21 22-11-25 22-11-30 22-12-5 22-12-8 22-12-13 22-12-16 22-12-21 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 22-11-2522-11-3022-12-522-12-822-12-1322-12-16 22-12-21 22-11-2522-11-3022-12-522-12-822-12-1322-12-16 22-12-21 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2301IF2302 -3757 未公布 IF2303 -941 -715 IF2306 -455 20 IH2301 -5846 -5679 -5153 -4388 未公布 -5083 IH2302 未公布 IH2303 -1919 -2283 IH2306 -668 -675 IC2301 -3915 -3148 -8433 未公布 -8637 IC2302 未公布 未公布 IC2303 -669 -323 IC2306 782 1027 IM2301 -1237 -1130 -3802-2444 IM2302未公布 -628 未公布 -591 IM2303609539 IM2306未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 近期市场的回调，在于政策利多靴子落地，叠加国内经济的短期不确定性扰动，以及外盘的调整，期指回调震荡。即，自中央经济工作会议闭幕以来，市场一方面在利多政策落地后“买预期、卖事实”，落袋为安。另一方面，由于国内疫情高峰期到来，经济活动反而短期受到冲击，压制情绪。隔夜消息面来看，国常会表示，抓好稳经济一揽子政策措施落地见效，推动经济巩固回稳基础；坚持“两个毫不动 摇”，支持民营企业提振信心、更好发展。证监会刊发证监会主席讲话精神，切实维护资本市场平稳运行，引导社保基金等各类中长期资金加大入市力度。央行表示，引导金融机构支持房地产行业重组并购 改善头部房企资产负债状况。隔夜美股反弹，中概股亦跟涨，全球风险资产企稳，对A股构成支撑。预计今日期指震荡偏强，但反弹后不宜追多。IF主力合约IF2301支撑位3815和3827点，阻力位3877和3865点；IH主力合约IH2301支撑位2590和2598点，阻力位2631和2624点；IC主力合约IC2301支撑位5819和5836点，阻力位5913和5895点；IM主力合约IM2301支撑位6239和6252点，阻力位6378和6353点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521