问界M7订单火爆，华为产业链景气向上

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本周汽车板块整体下跌，SW汽车板块整体-0.04%，板块排名10/31。SW乘用车板块-0.69%，SW商用车-0.64%，SW汽车零部件+0.33%，SW汽车服务+0.89%，SW摩托车及其他-0.59%。问界M7订单火爆，华为产业链景气向上。特斯拉BEV+占用网络推动行业升级，FSD 12发布在即，Dojo助力，AI训练提速，功能及体验优化有望带动使用率进一步提升。国内车企积极布局城市NOA，城市开放数量提速中，硬件预埋，算力储备充分。小鹏合作大众，自动驾驶技术出海，新款g9大定超一万五；9月12号，问界发布M7智驾版，搭载华为自动驾驶ADS 2.0，预计年底覆盖全国，据公司披露累计大定已达五万台。作为国内自动驾驶的标杆车型，小鹏G6、G9和问界M7订单中智驾版本占绝对主力，随着智能化迭代加速，车企有望开始从硬件造车向软件生态切换，转变盈利模式，提高品牌粘性，头部车企有望优先受益。后续华为和奇瑞、江淮等还有多款合作车型即将推出，产业链景气度持续向上。建议关注整车：【赛力斯】【小鹏汽车】【长安汽车】【特斯拉】【理想汽车】；特斯拉、理想、华为产业链：【博俊科技】【爱柯迪】【新泉股份】【岱美股份】【拓普集团】【三花智控】【双环传动】【旭升集团】【嵘泰股份】【多利科技】【美利信】【瑞鹄模具】【明新旭腾】【星宇股份】【沪光股份】【上海沿浦】；自动驾驶：【英伟达】【科博达】【德赛西威】【经纬恒润】【拓普集团】【伯特利】【耐世特】【保隆科技】【中鼎股份】。