江苏系列调研1【天风电新】嵘泰股份调研要点1、

江苏系列调研1���【天风电新】嵘泰股份调研要点 ���1、Q3经营和全年目标 预计Q3收入和盈利环+10%增长净利率8-9%没有攀升到10%主要是墨西哥汇兑损失影响每个月亏损500w左右单季度影响1500w。墨西哥最大客户博世收入占比60%已经谈拢10月开始提价采埃孚和特斯拉还在谈。 全年20亿收入目标不变上半年9下半年目前看完成 江苏系列调研1���【天风电新】嵘泰股份调研要点 ���1、Q3经营和全年目标 预计Q3收入和盈利环+10%增长净利率8-9%没有攀升到10%主要是墨西哥汇兑损失影响每个月亏损500w左右单季度影响1500w。墨西哥最大客户博世收入占比60%已经谈拢10月开始提价采埃孚和特斯拉还在谈。 全年20亿收入目标不变上半年9下半年目前看完成11比较轻松。净利率未达10%主要受墨西哥汇兑影响两个季度3kw。 ���2、新定点-这部分影响25年收入 1沃尔沃一年销售额稳定期接近3个亿包含大吨位的产品24年开发年25年量产。 2Teslacyber-22Q4每个月供货5000辆从中国供应墨西哥短期产值跟不上国内供盈利更好。明后年指引需求15万辆、30万辆。 新的产品MQ有报价非上海增量车型中等件1-5公斤为主预计Q4会有定点。 3混动产品4-5家在谈上个月海纳川确定给北汽亚迪-新的混动代号30-供应商两家预计会进去。混动虽然asp高但盈利低于其他产品选择性做。 4理想和江淮在谈一体化压铸蔚来和文灿绑定深暂时不考虑、小鹏没有地理位置优势。 ���3、明年收入目标30亿新增10亿拆分 1雪铁龙明年下半年量产电池壳体达到平稳期1.8个亿明年半年预计贡献5-6kw。 2传动通过采埃孚新增两个项目项目一25年增加1.8个亿24年增加1个亿另一个项目平稳期1个多亿明年大概一半5-6kw。 3转向明年增加2-3个亿一半放在扬州一半放在墨西哥生产。 4比亚迪今年预计收入2.8亿明年希望至少微增是否大增看其纯电销量。5特斯拉cyber增加1.5-2亿收入asp1.2k。 以上内部资料仅供参考请勿转发