社服行业周报：双节专题，中秋国庆假期消费数据总结

行业周报 证券研究报告 双节专题：中秋国庆假期消费数据总结 ——社服行业周报（2023.09.25-10.06） 增持（维持）主要观点 行业:社会服务 1）“双节”假期文旅市场火热，日均超1亿人次出游 日期: 2023年10月08日 中秋国庆假期旅游热度创新高，国内旅游出游人次及收入均实现 大幅同比增长。据文化和旅游部数据，中秋节、国庆节假期8天，国 分析师:张洪乐 Tel:021-53686159 E-mail:zhanghongle@shzq.comSAC编号:S0870523040004 联系人:翟宁馨 Tel:021-53686140 E-mail:zhainingxin@shzq.comSAC编号:S0870121110007 最近一年行业指数与沪深300比较 社会服务 沪深300 32% 27% 22% 18% 13% 8% 4% -1% 10/2212/2202/2305/2307/2309/23 -6% 相关报告： 《酒店暑期业绩亮眼，长假旅游热度上扬》 ——2023年09月24日 《社零增速超预期，服务消费企稳回升》 ——2023年09月17日 《瑞幸茅台联名出新，咖啡赛道竞争提速》 ——2023年09月10日 内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径恢复至2019年同期的104.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径恢复至2019年同期的101.5%。 中秋国庆假期发送旅客总量超4.5亿人次，日均发送人次恢复至 2019年同期的65.31%。假期首日，全国铁路、公路、水路、民航预 计发送旅客总量6320.5万人次，较2022年同期增长53.2%，恢复至 2019年同期的70.7%。9月29日-10月6日，全国铁路、公路、水 路、民航预计发送旅客总量4.55亿人次，日均发送5681.3万人次，较2022年同期日均增长55.63%，恢复至2019年同期的65.31%。中秋国庆假期日均出入境预计将达158万人次，出境游订单同比 增长超8倍。随着杭州亚运会召开、国际航线航班持续恢复、境外国家地区入境免签等因素叠加，中秋国庆假期全国口岸迎来出入境客流高峰。据中国国家移民管理局预测，预计中秋国庆假期全国口岸日均出入境旅客将达158万人次，同比增长约3倍，是2019年同期的 90%。大型国际空港口岸出入境客流稳步增加，北京首都机场、上海浦东机场、广州白云机场日均通关人数预计分别达到2.7万、7万、 3.8万人次。据飞常准数据，“双节”假期中，国际及地区客运航班量日均1540架次，恢复至2019年同期的57.2%。同时，携程数据显示，“双节”期间，出境游订单同比增长超8倍，热门机票目的地仍集中在港澳地区及亚洲国家，相较“五一”期间，跨洲长线国家如瑞士、西班牙、土耳其、俄罗斯、英国、法国等旅客增长速度最快。 2）海南离岛免税购物火热，销售金额屡创新高 海南离岛免税购物持续火热，前七天销售金额同比增长98.6%。假期前3天，海口海关共监管离岛免税销售金额4.26亿元，比2022 年同期增长40.3%，免税购物人数6.16万人次，比2022年同期增长 84.1%。假期前7天，海口海关共监管离岛免税销售金额11.8亿元， 比2022年同期增长98.6%；免税购物人数15.2万人次，比2022年同期增长126%。 3）多地客流持续保持高位运行，部分景区表现亮眼就重点省市来看，多地客流持续保持高位运行： 北京市；10月1日，全市公园共接待游客182万人次，同比增长 85%。其中市属公园游客量71万人次，城区公园游客量64万人次， 郊区公园游客量47万人次。全市客流量超过万人以上的公园共35 个，其中16.8万人进入天坛公园游览，颐和园迎来了14.6万游客游 园，圆明园遗址公园接待游客量也达到9.4万人次。 上海市：中秋、国庆假期前三天，上海市共接待游客929.48万人次，同比增长11.54%。 广东省：10月2日，广东省纳入监测的150家重点景区共接待游 客272.9万人次，同比2022年增长65.9%，较2019年增长4.8%。 据统计，中秋国庆假期前4天，纳入监测的150家重点景区累计接待 游客达1050.1万人次。 湖北省：国庆、中秋假期，湖北全省各地旅游持续保持较高热度。根据湖北省文化和旅游厅统计，假期前三天，湖北全省纳入监测的500多家A级旅游景区共接待游客699.59万人次。 厦门市：10月1日，厦门市纳入假日统计监测的11家4A及以上景区共接待游客20.68万人次，同比增长62.63%。从景区接待情况看，鼓浪屿景区接待游客4.90万人次，同比增长54.75%；植物园景区接待游客3.46万人次，同比增长106.65%；胡里山炮台景区接待游客0.46万人次，同比增长155.56%。 南京市：10月1日，南京全市景区景点、乡村旅游、文博场馆接待游客量达249.4万人次，同比2022年上涨238.4%。其中，省外游客占比53.9%，省内市外游客占比14.7%，本地游客占比31.4%。 就重点景区来看，各大景区迎来大批游客： 黄山：截至9月30日，黄山风景区2023年接待游客量已突破历 史最高点350万，提前3个月超过旅游形势最好的2019全年游客接待量。中秋国庆假期前四日，黄山景区共接待游客逾十万人次，2022年同期累计接待游客8.16万人次，19年同期累计接待游客12.21万人次。 杭州西湖：2023年中秋国庆假期期间，杭州西湖景区共接待客流量368.91万人次。其中：收费公园客流量为114.06万人次，比2019年同比增长25.07%。 九华山：10月1日，九华山风景区全天接待游客5.1342万人次，同比增长70.4%。中秋、国庆假期前三天，九华山风景区累计接待游客12.01万人次，同比增长59.4%。同时，在今年中秋国庆黄金周期间，花台索道的发车数量由原来的31个增加到61个，运量也由 原来的每小时800人提高到1600人每小时。 峨眉山：“双节”假期，峨眉山景区旅游人数屡攀高峰，截止10 月6日18:00，峨眉山景区接待游客22.83万人次，同比2019年增长 59.14%，实现门票收入2117.73万元，同比2019年增长14.43% 4）本地消费：国庆档票房表现低于预期，多地异地游客堂食订单量大幅超疫前 国庆档影片未能延续暑假档态势，日均票房恢复至19年同期日均 数据的53.55%。据猫眼专业版数据，截至10月6日23时59分， 2023年国庆档新片票房榜实现27.33亿元，日均3.4亿元，恢复至 2019年同期日均票房6.38亿元的53.55%。就票价而言，2023年中 秋国庆平均票价为41.9元，高于2019年国庆档平均票价37.6元。全国餐饮堂食消费规模较2019年同期增长254%，多地异地游客 堂食订单量大幅超疫前。1）美团、大众点评数据显示，截至29日中 午12点，餐饮堂食订单量同比2022年“十一”首日增长110%。2）据商务部商务大数据监测，双节假期前三天，全国重点监测零售和餐饮企业销售额同比增长8.3%。假期前三天，重点零售企业粮油食品、饮料销售额同比分别增长22.0%和26.9%。3）美团10月5日发布的黄金周消费数据显示，全国服务零售日均消费规模较2019年同期增长153%，迎五年来最旺“十一”。其中，全国餐饮堂食消费规模较 2019年同期增长254%。杭州餐饮堂食订单量增长443%。在北京，异地消费者贡献的餐饮堂食订单量较2019年增长超300%。汕头、潮州、台州、威海、扬州等地，由异地消费者贡献的堂食订单量较2019年增长均超500%。 国内酒店履约规模继续大幅超越2019年同期，民宿订单增长亮眼。据飞猪发布的《2023中秋国庆假期出游快报》显示，今年“十一”假期，国内酒店履约规模继续大幅超越2019年同期。其中，武汉 高星酒店预订量同比2019年增长超4成，民宿预订量超2019年同期；承办本届亚运会的杭州、宁波、金华、湖州、温州、绍兴六个城市，十一期间酒店及民宿的预订间夜量较2019年增长超60%。携程数据显示，“十一”期间，机票、酒店、门票、民宿、租车、邮轮等旗下业务也大幅增长，其中，民宿订单同比增长超2倍。 过去一周市场表现（2023.09.25-09.29）： 过去一周申万社会服务行业指数下跌0.21%，板块整体跑赢沪深300指数1.11个百分点。沪深300下跌1.32%，上证综指下跌0.70%，深证成指下跌0.68%，创业板指下跌0.47%。在31个申万一级行业中，社会服务排名第14名。申万社会服务各二级行业中，酒店餐饮下跌0.49%，旅游及景区下跌0.55%，教育上涨0.44%，专业服务上涨 0.16%。 投资建议 酒店板块建议关注华住集团-S、首旅酒店；餐饮板块建议关注海底捞；旅游及景区板块建议关注中青旅；免税板块建议关注中国中免；专业服务板块建议关注米奥会展、科锐国际；潮流零售板块建议关注名创优品。 风险提示 宏观经济下行风险、政策变化风险、行业竞争加剧风险、门店拓展不及预期风险。 目录 1中秋国庆假期消费数据总结7 1.1“双节”假期文旅市场火热，日均超1亿人次出游7 1.2海南离岛免税购物火热，销售金额屡创新高9 1.3多地客流持续保持高位运行，部分景区表现亮眼9 1.4本地消费：国庆档票房表现低于预期，多地异地游客堂食订单量大幅超疫前11 2过去一周市场回顾（2023.09.25-09.29）12 2.1板块行情回顾12 2.2个股行情回顾13 2.3行业要闻及公告14 3行业数据跟踪19 3.1出行数据跟踪19 3.2酒店数据跟踪20 3.3海南旅游数据跟踪21 3.4餐饮数据跟踪21 4附表22 5风险提示22 图 图1：23年中秋、国庆假期国内旅游出游人数恢复至2019 年同期的104.1%（单位：亿人次）7 图2：23年中秋、国庆假期国内旅游收入恢复至2019年同期的101.5%（单位：亿元）7 图3：23年中秋国庆假期首日预计发送旅客总量恢复至19年同期的70.7%（单位：万人次）8 图4：23年中秋国庆假期日均发送旅客数量恢复至19年同期的65.31%（单位：万人次）8 图5：23年中秋国庆假期国际及地区日均客运航班量（单 位：架次）8 图6：23年中秋国庆假期前7天海南离岛免税销售金额同比增长98.6%（单位：亿元）9 图7：23年中秋国庆假期前7天海南离岛免税购物人数同比增长126%（单位：万人次）9 图8：23年中秋国庆假期日均票房恢复至19年同期日均数据的53.55%（单位：亿元）11 图9：23年中秋国庆假期全国重点监测零售和餐饮企业销售额同比情况12 图10：过去一周市场表现（2023.09.25-09.29）（%）13 图11：申万社会服务子行业表现（%）13 图12：申万一级行业表现（社服）（%）13 图13：板块个股涨幅Top10（社服）（%）14 图14：板块个股跌幅Top10（社服）（%）14 图15：全国交通月度客运量及同比（亿人，%）19 图16：国内主要航空公司月度客座率（%）19 图17：国内主要机场月度旅客吞吐量（万人）19 图18：中国执行航班数量（架次）19 图19：IATA月度客座率（%）20 图20：上海平均客房出租率及同比（%）20 图21：主要城市星级酒店平均房价（元/夜）20 图22：海南旅游消费价格指数21 图23：海南旅客吞吐量（万人）及同比（%）21 图24：北京餐饮门店数量（家）21 图25：部分餐饮企业近一年开店数量（家）21 表 表1：社会服务建议关注个股（至2023.10.06收盘）22 1中秋国庆假期消费数据总结 1.1“双节”假期文旅市场火热，日均超1亿人次出游 中秋国庆假期旅游热度创新高，国内旅游出游人次及收入均实现大幅同比增长。据文化和旅游部数据，中秋节、国庆节假期8 天，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可