解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦（英）

解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦 WHITEPAPER SEPTEMBER2023 图片：盖蒂图片社，Unsplash Contents 1导言5 2跨境支付中的主要监管摩擦9 3推动关键监管摩擦的因素12 4解锁监管互操作性13 4.1提高跨境支付的互操作性14 一个关键的政策目标 4.2加强跨境监管合作15 付款 4.3 5.3 6结论21 免责声明本文档由 世界经济论坛作为对项目、洞察领域或互动的贡献。本文表达的调查结果、解释和结论是世界经济论坛促进和认可的合作进程的结果，但其结果不一定是 代表世界经济论坛的观点，也不代表其所有成员、伙伴或其他利益攸关方的观点。 ©2023世界经济论坛。保留所有权利。本出版物的任何部分不得以任何形式或任何方式复制或传播，包括影印和记录，或通过任何信息存储和检索系统。 解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦2 2023年9月 解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦 前言 LeslyeSihuayDiburga加州大学伯克利分校高盛公共政策学院公共事务硕士 长期以来，跨境支付一直被认为是国际贸易的重大障碍。在寻找解决方案时，重点是通过促进采用国际公认的技术 标准来改善支付技术和推动技术互操作性。公共和私营部门都已经部署或正在部署最新的技术和工具，包括 区块链、人工智能（AI）和应用程序编程接口，以改善跨境支付。这些努力表明，仅靠技术进步无法解决跨境支付面临的所有问题。克服监管摩擦以释放互操作性变得越来越重要，以确保在建立适合当今数字经济和贸易的跨境支付系统方面取得进展。 政策制定者和行业专家现在都达成了一项协议，即监管摩擦是跨境支付的主要障碍，迫切需要解决。 本出版物《解锁互操作性:克服跨境支付中的监管摩擦》是在世界经济论坛贸易和商业数字支付咨询委员会的指导和支持下出版的。1重要的贡献和专家的见解来自更广泛的社区-一个涵盖广泛的多利益相关者小组 生态系统中的参与者和代表 闫晓 世界经济论坛数字贸易项目负责人 支付系统处于不同发展阶段的经济体。这一全球多利益攸关方进程试图回答一些关键问题，以建立一个协调一致的跨境支付监管方法: –对于银行和非银行而言，在为更加一体化的全球经济建立跨境支付方面的主要监管摩擦是什么？ –推动此类监管摩擦的根本因素是什么？ –如何最好地解锁跨境支付的监管互操作性？在评估建议时，指导原则应该是什么？ 该论文的研究结果强调了政策制定者迫切需要与行业和用户合作 ，以实现创新的好处，同时解决所涉及的风险。希望本文能为国内和国际层面的决策者提供有益的见解，并加快区域和国际层面的现有对话，为决策者和利益相关者之间的未来讨论确定方向，并促进多利益相关者的合作，以建立面向未来和用户友好的跨境支付系统，以实现数字经济和贸易的包容性增长。 解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦3 执行摘要 监管互操作性是构建跨境支付整体互操作性的基础 。 跨境支付的兴起2由于国际贸易的增加和技术的进步，已经超过了适合全球贸易的监管框架的发展。这种差异导致效率低下和障碍，阻碍了全球范围内无缝和具有成本效益的交易。认识到监管在跨境支付发展中的重要性，金融稳定 理事会（FSB）将协调法律，监管和监督框架列为G20加强跨境支付路线图的三个优先主题之一。与此同时，世界经济论坛领导了一个全面的多利益相关方合作，涉及来自支付行业、科技公司、监管机构、国际组织和学术界的专家，以收集有关跨境支付面临的监管摩擦的宝贵见解，并提出促进监管互操作性的潜在解决方案。3 本白皮书介绍了在多利益相关方合作期间发现的挑战，包括不同司法管辖区监管框架的差异、反洗钱/打击资助恐怖主义(AML/CFT)合规的复杂性、严格的数据隐私 和安全法规，以及访问支付系统和基础设施的监管障碍。这些挑战导致成本增加并阻碍交易。 为了克服这些挑战并推动监管互操作性，建议通过多利益相关方流程采取以下行动： –将改善跨境支付互操作性作为关键目标：该建议旨在通过建立 具有全球视角的明确政府指令，制定涵盖跨境互操作性的整体国家互操作性政策，并进行数据驱动的监管影响评估。它强调需要解决监管分散的情况，以促进市场的互操作性和竞争力，这对全球互联经济至关重要。 –加强监管合作 跨境支付：本建议旨在改善跨境支付 通过加强监管合作。核心战略包括加强国际机构以实现更好的协调，促进跨境监管沙箱以进行创新以及促进各个监管机构之间的对话以解决跨境支付的复杂性。 –监管框架现代化：该建议主张通过采用混合监管方法并消除访问国内支付系统的监管障碍，使跨境支付的监管框架现代化。混合方法融合了基于实体和基于活动的法规，以进行有效的风险管理和平衡竞争。目的是在解决潜在风险的同时，优化交易，增强竞争并促进金融包容性。 –鼓励公私合作伙伴关系（PPP）：该建议鼓励监管机构与行业利益相关者（包括支付服务提供商（PSP） ，技术公司和行业协会）之间加强合作，以促进PPP 。通过参与定期对话和培养多元化的多利益相关方社区 ，私营部门、学术界和民间社会组织可以为制定监管框架贡献宝贵的见解。这些框架反过来促进创新，确保遵守法规并提高跨境支付的整体效率和安全性。 提高监管互操作性可以提高跨境支付的效率，并通过降低总体成本，同时增强全球支付系统的安全性和稳健性，以及满足最终用户的多样化需求，促进金融包容性。通过实施拟议的战略，监管机构和行业利益相关者可以带来更加互联和高效的跨境支付格局 。 解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦4 1 Introduction 改善跨境支付的关键是优先解决监管摩擦，并建议监管机构如何促进监管互操作性。 到2027年，跨境支付的价值估计将达到250万亿美元，在短短10年内增加了100万亿美元以上。4推动这种增长的因素包括：1）跨境数字贸易流量的增加，例如电子商务，视频流，游戏，应用程序和远程学习；2）在金融科技和具有全球足迹的大型科技公司（通常称为“bigtech”）的推动下，数字支付的广泛采用带来了新的和 便利的服务，拓宽进入金融市场的渠道；3）发展提高跨境支付效率的技术。 到2027年，全球电子商务销售额预计将超过10万亿美元 ，其中跨境交易预计至少占27%。52022年，全球数字交付服务出口达到3.8万亿美元，占全球服务出口总额的一半以上。6自那以来，数字交付服务的跨境贸易以年均8.1%的速度增长 2005年，超过跨境商品(5.6%)和其他服务出口(4.2%)的增长率。7跨境数字贸易的增加促进了跨境支付的增长，同时也促进了对更快，更便宜，更安全和更透明的支付的需求，特别是对于小额交易，小额交易的数量和频率都有所增加在过去的几年中。 跨境数字贸易还创造了不同的用例，这些用例除了成本、速度 、访问和透明度之外，还有各种需求。8 在努力追赶不断增长的跨境数字贸易需求的同时，随着非银行实体越来越多地参与跨境支付生态系统，跨境支付市场发生了变革性的变化。 此类非银行实体包括金融科技9公司和大技术公司，如Wise、阿里巴巴、腾讯、 谷歌和亚马逊。这些创新的参与者引入了突破性的方法，并加剧了支付市场的竞争。 FIGURE1 跨境支付的价值持续增长 20172027 $150 万亿 $250 万亿 货物、服务、资本和人员的国际流动，加上跨境贸易数字化程度的提高，提高了跨境支付的经济重要性。 英格兰银行委托波士顿咨询集团进行研究，估计 2017年的跨境支付为150万亿美元 ，并预测到2027年将超过250万亿美元。 资料来源：英格兰银行，“跨境支付”： 解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦5 图2与商品相比，全球数字交付服务出口的增长 （2005年指数=100） 400 300 200 100 0 200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022 数字化交付的服务出口货物出口其他服务出口 资料来源：世贸组织，《全球贸易展望和统计》，2023年4月5日，第15页：https://www.wto.org/english/res_e/booksp_e/trade_outlook23_e.pdf。 解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦6 预计到2022年，跨境电子商务市场将占全球电子商务总支出的22％（1.4万亿美元），到2027年将达到27％（52.7万亿美元）。 资料来源：Edgar，Dunn＆Company，FutureFintech-无国界，JustHorizons：2021Fintech报告，第7页：https://www.edgardunn.com/reports/future-fintech-no-borders-just-horizes-edgar-dunn-companys-2021-fintech-re FIGURE3 跨境支付需求快速增长 对无缝，具有成本效益和安全的跨境支付的需求增长速度快于监管机构建立全球协调和可互操作的监管框架的能力。 复杂的监管环境合规成本高，需要遵守多项法规 最终用户的多样化需求 资料来源：世界经济论坛。 近年来，加密货币的出现有望大幅减少跨境支付的结算时间和成本。加密货币的市值已达到1万亿美元，截至2023年7月 ，平均每日交易量为300亿美元。10与此同时，各国央行正在通过开发 他们的数字货币或连接现有的快速支付系统。11除数字货币外 ，公司还部署了人工智能（AI）来提高识别犯罪活动模式，筛选监视列表和优化跨境支付路线的效率。12 尽管在技术和运营效率方面取得了长足的进步，但跨境支付仍远非理想。根据所涉及的支付方式和货币的类型，跨境支付可能需要几天的时间才能 过程和成本可能很高，在结算前的时间和成本方面透明度有限。13虽然交易是全球性的，但法规仍然是在当地设计和执行的 。复杂的监管环境，其特点是高合规成本和遵守不同司法管辖区的不同法规，导致 延长加工时间，增加企业和消费者的成本。新进入者和技术也给监管机构带来了挑战，这些监管机构正在努力应对新商业模式和创新带来的新风险，并在支付参与者之间创造公平的竞争环境。对无缝，具有成本效益和安全的跨境支付的需求增长速度快于监管机构建立全球协调和可互操作的监管框架的能力。例如，在ProjectNexs中。14和项目mBridge，15两个公共部门主导的跨境支付实验使用最新技术，缺乏互操作性 解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦7 监管框架被认为是现实生活中大规模实施的关键障碍，这 证明仅靠技术无法解决跨境支付面临的所有问题。迪纳摩项目，16其中探讨了稳定币/数字代币在贸易融资中的使用 ，还强调了 监管的明确性和跨司法管辖区的协调（特别是稳定币和公用事 业代币的监管框架）对于促进全球使用此类代币至关重要，因为贸易和支付本质上是全球性的。 2022年数字交付服务出口 3.82 万亿 54% 全球份额服务出口 资料来源：世贸组织，《全球贸易展望和统计》，2023年4月5日，第 15页：https://www.wto.org/english/res_e/booksp_e/trade_outlook23_e.pdf。 解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦8 本白皮书以世界经济论坛在推动支付互操作性方面正在进行的工作为基础，优先考虑监管摩擦领域，并就监管机构如何改善跨境支付的监管互操作性提出建议。 producethispaper,theForumusedaninteractivemultistakeholderco-designingprocessinvolvingsurveys,in-depthinterviewsandcollaborativeworkshops.Thepaperreflectsinsightsfromadiverserangeofexpertsfromthepaymentindustry,includingpayment 银行和非银行)，17监管