东富龙发布2023年半年度公告,实现营收29.51亿元,同比增长21.58%;归母净利润4.26亿元,同比增长5.82%。制剂板块稳健增长,生命科学行业短期波动不改长期增长潜力。国际化战略稳步推进,布局高毛利产品彰显成长韧性。业务纵深持续拓展,国产替代空间广阔。预测公司2023-2025年收入分别为62.89、74.21、89.04亿元,EPS分别为1.28、1.52、1.91元,当前股价对应PE分别为14.8、12.5、9.9倍。首次覆盖,给予“买入”投资评级。
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