离岛免税

离岛免税行业分类 离岛免税行业的分类包括以下两个方面：经营主体、免税品种类。 离岛免税行业是免税品销售渠道的一种，经营主体以中国免税品（集团）有限责任公司（简称“中免集团”）一家独大，但也引入了中国出国人员服务总公司（简称“中出服”）、海南旅投免税品有限公司（简称“海旅投”）、王府井免税（简称“王府井”）等新经营主体。 中免集团占据离岛免税市场近乎九成的市场，拥有5家离岛免税店。自2011年4月20日海南离岛免税政策正式实施就入驻建设三亚免税店，并将自身免税店发展融入海南经济发展战略之中，通过吸引大量游客消费来拉动内需，支持海南经济发展。 中免集团 2020年12月30日，中出服新进入三亚离岛免税市场，建立三亚国际免税购物公园。 中出服 离岛免税分类 海旅投通过三亚海旅免税城进入离岛免税市场，加速了海南离岛免税市场扩大。 海旅投 2020年王府井获批免税牌照开始准备布局离岛免税，依托海南自贸港建设机遇开展离岸免税业务。王府井与800余个品牌洽谈，其中130余个为免税渠道品牌，通过有税无税双渠道，进行差异化营销。 王府井 离岛免税品可以根据免税店所销售的商品种类来区分。商品分类在离岛免税行业中占据主导地位，各自具有不同的消费群体和市场需求，因此免税店通常会根据这些分类进行产品布局和市场推广。 离岛免税分类 奢侈品和时尚品牌 常聚集了众多知名奢侈品牌，吸引着追求品牌和时尚的消费者。 包括香烟、酒类和特色食品等。由于烟酒和食品通常受到高税率的限制，在离岛免税店中购买这些商品可以享受较低的价格优势。 烟酒和食品 离岛免税发展历程 中国人口众多，作为消费品大国，中国离岛免税行业具有巨大的潜力。其中，国内外定价差异和中国进口商品税收政策的结合为免税行业带来了独特的发展机遇。国家政策优惠力度的增加、优惠品类的扩大以及购物额度 的提高，将进一步推动免税行业的发展。同时，国内外定价差异和进口商品税收政策的结合也为免税行业带来了 更多的机遇。这些因素将促进免税行业在推动消费升级方面发挥巨大的推动力。 萌芽期 2011-04-20~2012-11-01 海南离岛免税政策开始试点，这标志着离岛免税行业在中国正式开展，此时对离岛不离境的旅客购买有较多限制，旅客只能购买首饰、香水、化妆品等18种商品，同时受500元免税限额的制约。 具有标志性意义，但是行业刚刚开始起步，完整的免税体系尚未建立。 启动期 2012-11-01~2014-08-21 海南岛发展离岛免税符合国家政策导向，海南岛政府有意向发展扩大离岛免税范围。免税限额提高到8000元，购买旅客年龄放宽至16周岁以上，品类增加到21类。 离岛免税开始发展，政策为其发展提供了支持，优惠规模不断加大。 启动期 2014-08-21~2015-03-20 品类进一步增多，增加到38类，并适当放宽了热门销售产品的购买数量限制。 促进海南离岛免税范围的进一步加大，离岛免税行业快速发展 启动期 增加了销售渠道，非岛民旅客可以选择在网上进行免税购物；取消了免税购物次数限制；额度由 8,000元提高到16,000元。 海南离岛免税政策体系进一步完善，不断优化调整，整体调整方向向不断加大优惠力度方面调整。 高速发展期 2016-02-01~2018-12-31 全面深化海南改革开放，全力打造海南自由贸易港，政府加大政策优惠，取消了岛内居民旅客购买次数限制，额度提升到30,000元。 政策导向进一步开放明显，明确了海南国际旅游消费中心的战略定位，海南离岛免税迎来新机遇。 高速发展期 2018-12-31~2019-12-31 自由贸易港试点政策的出台，政策红利不断推动，海南免税业务高速发展，市场空间快速扩容。 2019年，海南自由贸易港正式挂牌成立，这标志着离岛免税行业迎来了新的发展机遇。 高速发展期 2019-12-31~2020-07-01 离岛免税政策又进行了突破性调整，放宽离岛免税购物额度至每年每人100,000元；扩大免税商品种类至45种；新增7类消费品，包括电子消费品；取消单件8,000元的免税额度限制；加强事中事后监 管。王府井获批离岛免税，打造国际免税港。 突破性调整，使海南岛吸引了大量人流量；王府井布局离岛免税，行业格局进一步扩大。 产业链上游 生产制造端 离岛免税品供应商 上游厂商 古驰（中国）贸易有限公司 路易威登（中国）商业销售有限公司 欧莱雅（中国）有限公司 查看全部 产业链上游说明 离岛免税行业上游主要为免税产品的供应商，主要负责供应化妆品、香水、箱表等产品，通过离岛免税品运营商与消费者建立联系。主要供应产品方面，奢侈品、烟、酒等高赋税产品占据主要份额，主 要原因是附加在这些产品上的高额关税、消费税和增值税。消费市场方面，中国消费者的消费水平提高和境外商品定价差异推动了离岛免税行业的发展，市场潜力巨大。2012年至2018年间，中国消费 者为全球贡献率近乎一半的增长，其中70%选择在境外购买。根据客流数据显示，从2014年到2022年，离岛接待游客数量从4,789万人次增长至8,100万人次，年复合增速为7.8%。除了2020年和2022 年部分时问客流受到一些干扰外，其他时问一直保持增长，旅客离岗量持续增加。同时，由于国外品牌方的差异化定价与中国税收的附加，使得消费者更倾向于在境外消费。但如今随着疫情恢复，中国 离岛免税行业的日益扩容，将会吸引消费流量回流。 中 产业链中游 品牌端 中游环节主要为免税运营商，如中免集团、中出服、海旅投、王府井等 中游厂商 产业链中游说明 中游是离岛免税运营商，主要负责离岛免税的经营与销售。从整个运营商市场来看，中免集团占据了大部分的市场份额，属于一家独大。中免坐拥三亚海棠湾免税店、海口美兰机场免税店、日月广场免 税店、琼海博鳌东屿岛免税店四家免税店，其中三亚海棠湾免税店门店净利率水平超过25%。三亚离岛免税店的表现值得关注，海南离岛免税销售额于2020年和2021年分别同比增长了127%和84%， 均创下了历史新高。从当年三亚的一家小型门店，到如今发展成为价值数十亿美元的支柱产业，三亚的门店也进化成世界上最好的（当然也是最大的）免税商业综合体。虽然现在免税牌照政策宽松，有 新运营商进入竞争，但中免集团凭借规模经济优势，将不会受到巨大的影响。从中游运营商的发展趋 势来看，未来产业竞争会更加合理，随着行业发展的增快，各运营商的价格优势会进一步的稳固。 2020年7月1日起海南离岛免税新政策实施，这给中免集团的四家免税店带来了同比193.75%的增 长，政策效力显著。而在新运营商进入海南离岛免税市场时，各运营商并没有为了抢占市场而加大折扣来进行恶性竞争，说明各运营商更倾向于合作共赢。从政策影响来看，政策红利驱动海南离岛免税 市场规模持续增长。自2011年以来，整个旅游零售业多次受益于政府的支持性政策，尤其是在2020年7月1日，海南离岛免税购物年度限额翻了三倍，达到了10万元人民币。同时，商品种类从38个扩 展到了45个（包括手机和酒精饮料，后者每次行程可携带1.5升）；之前的单次购买限额8,000元人民币（1,250美元）被取消；化妆品购买件数限制从12件提高到了30件。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 下游为消费者，包括国内外旅客与海南岛岛民 渠道端 离岛旅客 岛民 消费者 产业链下游说明 下游为消费者，包括国内外旅客与海南岛岛民。从用户画像来看，消费者大多数为中产阶级。因为海南离岛免税消费品大量为箱包、化妆品、手表等高档耐用品，消费者在免税购物过程中更注重产品品 质与精神需求，是离岛免税品消费的主力军。2021年12月23日，推进海南全面深化改革的会议召 开，旨在通过政策推进来使购物提货更加方便。“邮寄送达”、小程序更符合年轻人的消费习惯，这将会吸引大批年轻消费者。从消费群体数量来看，受到消费复苏和政策红利的双重推动，海南离岛免税市场将迅猛增长。2023年海南将重点提振消费需求，力争旅游人数和消费收入分别增长20%和 25%，预计离岛免税购物销售额将突破800亿元。2021年海南离岛免税店的销售额达到601.7亿元人民币（约合94.7亿美元），同比增长84%。其中，免税商品销售额为504.9亿元人民币（约合79.4亿 美元），同比增长83%。在2023年春节假期的前五天（1月21日至25日），海南的12家离岛免税店的总销售额达到16.85亿元人民币，同比增长20.03%。与2019年疫情前春节假期的前五天相比，销 售额增长了325%。可见，海南离岛免税市场具备巨大的增长潜力，并且在2023年有望取得显著的增长成果。 离岛免税市场规模 计算规则：离岛免税市场规模（按销售收入计算）=离岛免税行业收入 公告 2017-01- 政策内容 进一步扩大海南离岛免税消费者的范围，满足了铁路旅客的消费需求。 该政策旨在将铁路离岛旅客纳入海南离岛旅客免税购物政策适用对象范围，进一步扩大海南的开放程度。 政策解读 范围的进一步扩大，体现了政策上的趋势加强开放，有利于离岛免税行业进一步发展。 政策性质 指导性政策 离岛免税竞争格局 中免集团的三亚国际免税城在离岛免税行业拥有绝对优势。近年来，三亚国际免税店为四家离岛免税店中销 售主力，离岛免税销售占比近8成。2021年7月1日后一周的数据显示，中免旗下的四家离岛免税店中，三亚海棠湾免税店占离岛免税总销售额的78%，为离岛免税销售的主力;日月广场免税店占比13%;日月广场免税店、琼海 博鳌东屿岛免税店占比较小，共占离岛免税总销售额的9%。 原因为中免集团得到免税牌照早，进入市场早，所以在海南离岛免税市场积累了大量的消费者基础并占据了大量的市场份额。中免集团在选址和区域上有优势，对政策有较强的的影响力，品牌认知度也较高。2021年元 旦假期3天，中免三亚海棠湾免税城离岛免税销售约4亿元，美兰机场、三亚机场、日月广场、琼海博鳌东屿岛四家免税店免税销售额合计也接近1亿元。目前在海南，品牌方选择的大多数是与持有国有牌照的DFO（免税运营 商）合作，这种模式下DFO通常对供应链、库存、定价等拥有强掌控力，在离岛免税行业初期可以很好地使市场 得到扩张，提升销量，而最早得到牌照、进入市场的中免集团显然有很强的优势。 但随着海南离岛免税体系逐渐完善，政策的逐渐放宽，海南离岛免税市场逐渐扩大，各免税店加入竞争，中免集团旗下的三亚国际免税城将受到一定的挑战，未来市场格局将进一步改善。免税牌照价值仍然存在一定稀 释，供应链、规模、卡位将成为竞争重点，离岛免税受益消费回流近年实现高增，2021年市场规模已达452亿 元，5年复合增速达54.2%，同时销售金额亦持续扩张2020-2021 年分别同比增长 104%、80%;海南旅客量逐年增长的同时，离岛免税渗透率亦实现迅速提升，由 2014年的7.9%至 2021年已达 32.7%，且渗透空间广阔;近年 政策端亦持续加码，需求不断释放，但牌照供给稀缺性仍在，未来会成为竞争的重点。海空免税后续有望占据一席之地，各免税店纷纷加入竞争格局，未来免税店竞争将会更加激烈，同时消费者会有更多的选择。海控免税依 托位于海口日月广场的海控全球精品免税城，经营以来实现了高速扩张，2022年实现销售额近38亿，同比增长105%，其中抖音成交额已超2亿，2023年元旦期间GDF免税城销售额亦实现同比增长 77%，亦保持较快增长， 据测算，当前海控免税市占率约为 7.8%;同时，会员体系不断完善，2022全年新增会员超百万，有望持续受益，为离岛免税行业带来持续的消费动力。从线下业态来看，中免运营门店包括三亚国际免税城、三亚凤凰机场免税 店以及2022年新开业的海口国际免税城，其控股公司海免亦在运营海口日月、美兰机场、琼海博鳌三大免税门店，另有三亚海旅投免税城、中出服免税购物