零跑汽车2022中期报告

ZHEJIANGLEAPMOTORTECHNOLOGYCO.,LTD. 目录 公司资料2 主要摘要3 管理层讨论及分析4 其他资料8 中期财务资料的审阅报告18 中期简明合并全面亏损表19 中期简明合并资产负债表20 中期简明合并权益变动表22 中期简明合并现金流量表23 中期简明财务资料附注24 释义73 公司资料 董事 执行董事 朱江明先生（董事长兼首席执行官）吴保军先生 曹力先生 非执行董事 金宇峰先生 独立非执行董事 付于武先生黄文礼博士万家乐女士 监事 吴烨锋先生莫承锐先生姚甜芝女士 审核委员会 黄文礼博士（主席）付于武先生 金宇峰先生 薪酬委员会 万家乐女士（主席）朱江明先生 黄文礼博士 提名委员会 朱江明先生（主席）付于武先生 黄文礼博士 联席公司秘书 敬华女士 李美仪女士（FCG，HKFCG） 合规顾问 新百利融资控股有限公司 香港 皇后大道中29号华人行20楼 H股证券登记处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 招商银行股份有限公司杭州凤起支行中国建设银行杭州高新支行 于中国的总部及主要营业地点 中国浙江省杭州市滨江区 物联网街451号1楼 于香港的主要营业地点 香港九龙 观塘道348号宏利广场5楼 注册办事处中国浙江省杭州市滨江区 物联网街451号1楼 申报会计师及独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环太子大厦22楼 授权代表 朱江明先生 李美仪女士（FCG，HKFCG） 股份代号 9863 本公司法律顾问 高伟绅律师行 公司网站 www.leapmotor.com 主要摘要 财务摘要 截至6月30日止六个月 2021年 2022年 变动 （未经审计） （未经审计） (%) （人民币千元，百分比除外） 收益 877,015 5,081,523 479.4% 毛损 (456,740) (1,318,843) (188.8)% 毛利率 (52.1)% (26.0)% 26.1pp 经营亏损 (1,019,717) (2,493,518) (144.5)% 经营利润率 (116.3)% (49.1)% 67.2pp 除所得税前亏损 (1,011,122) (2,443,952) (141.7)% 本公司权益持有人应占期内亏损及全面亏损总额 (1,011,122) (2,443,952) (141.7)% 本公司权益持有人应占每股亏损（人民币元） (1.36) (2.42) (77.9)% 业务摘要 于香港上市 于2022年9月29日（“上市日期”），本公司H股已于香港联交所主板上市。我们于全球发售中发行合共130,819,100股H股。经扣除包销折扣及佣金后，全球发售所得款项净额（假设超额配股权未获行使）约为6,168.9百万港元，将根据招股章程所披露的所得款项用途动用。自上市日期起及于本中期报告日期，本公司尚未动用任何全球发售所得款项净额。有关所得款项用途的详情，请参阅招股章程“未来计划及所得款项用途”一节。 推出C01 于2022年5月，我们推出一款智能纯电动中大型轿车C01。C01的补贴后价格介于人民币193,800元至人民币286,800元之间，面向中国中高端主流新能源汽车市场。C01车身长5,050毫米，内部空间宽敞，设计极具辨识度，提供超过300毫米的超大后排腿部伸展空间及后备箱空间。C01超长续航版配备LeapmotorPower，单次充电CLTC续航里程最高可达717公里，为截至本中期报告日期中国电动汽车市场同价位区间电动车型中续航里程最长的车型之一。我们自2022年9月28日起交付C01后成为全球首家在量产车型上采用CTC技术的新兴电动汽车公司。 销售及服务网络 我们通过集成在线线下的销售及服务网络，营销我们的智能电动汽车并与客户互动。在数字化平台的支持下，我们有效管理直营店及渠道合作伙伴店，使其提供标准化的销售及服务管控，以确保服务质量及客户满意度。截至2022年7月31日，我们的销售及服务网络由覆盖中国151个城市的443家门店组成，其中直营店49家，渠道合作伙伴店394家。我们战略性地将绝大部份门店布局在中国的一二线城市。我们预计将显着扩展直营店及渠道合作伙伴店的数量及覆盖范围。 管理层讨论及分析 业务回顾 我们于2022年前七个月交付64,038辆智能电动汽车，较2021年同期增长244.8%。我们的收益由截至2021年6月30日止六个月的人民币877.0百万元增加479.4%至 2022年同期的人民币5,081.5百万元。我们的毛利率由截至2021年6月30日止六个月的–52.1%上升至2022年同期的–26.0%，反映我们的营运效率随规模经济扩大而提高，有关提高亦归因于产品组合的变动，尤其是C11的销售额贡献增加。此外，尽管我们及行业其他公司均经历了中国COVID-19疫情反弹及电池成本上涨对供应链造成的影响，但我们于2022年第二季度的毛利率亦由2022年第一季度的–26.6%改善至–25.6%。 此外，我们于开发新平台、新车型及智能电动汽车技术方面加大研发力度，截至2022年6月30日，我们的研发团队扩大至1,869人。因此，我们的研发开支亦由截至2021年6月30日止六个月的人民币259.1百万元增加103.2%至2022年同期的人民币526.4百万元。 产品开发 我们致力于为用户的出行和生活创造最大价值。于2022年5月，我们推出一款智能纯电动中大型轿车C01。C01的补贴后价格介于人民币193,800元至人民币286,800元之间，面向中国中高端主流新能源汽车市场。于2022年9月28日，我们开始交付C01并成为全球首家在量产车型上采用CTC技术的新兴电动汽车公司。我们亦已推出C11的四驱版本及计划于2022年下半年推出C11增程序版本，以扩展我们的目标受众，从而囊括有不同需求及喜好的客户。 销售及服务网络 我们通过集成在线线下的销售及服务网络，营销我们的智能电动汽车并与客户互动。在数字化平台的支持下，我们有效管理直营店及渠道合作伙伴店，使其提供标准化的销售及服务管控，以确保服务质量及客户满意度。截至2022年7月31日，我们的销售及服务网络由覆盖中国151个城市的443家门店组成，其中直营店49家，渠道合作伙伴店394家。我们战略性地将绝大部份门店布局在中国的一二线城市。我们预计将显着扩展直营店及渠道合作伙伴店的数量及覆盖范围。 研发 我们的平台化电子电气架构及整车架构可以实现系统和部件跨电动车型的高度复用。作为现有产品的补充，我们亦计划基于自研增程序技术，推出该等新车型的增程序版本。我们扩大研发团队，且已于2022年启动新汽车研发项目以开发新汽车平台、新车型及智能电动汽车技术，包括下一代智能座舱及ADAS平台。我们亦已推出C11的四驱版本及计划于2022年下半年推出C11增程序版本。 环境、社会及管治 我们通过探索保护环境及支持社会事业的方法，致力成为履行环境、社会及管治（“环境、社会及管治”）责任的领导者。我们商业化并生产较燃油车排放更少温室气体及空气污染物的智能电动汽车，藉此大幅减少碳排放，同时提升用户体验。通过设计、开发及生产纯电动汽车，我们在业务运营中获得可交易的汽车监管积分。监管积分体系旨在激励更多燃油车制造商生产新能源汽车，从而减少碳排放。 我们密切关注业务运营的社会影响，并依循严格的质量标准，以不断提高客户满意度。我们已获得多项汽车质量管理体系认证，例如IATF16949:2016及ISO9001:2015认 证，以证明我们在整车生产过程所作的减废努力。 我们的环境、社会及管治政策通过一系列措施以透明的方式有效地展示并传递予股东、雇员、价值链伙伴、政府及监管机构、社区及其他利益相关方。在向大众市场推销我们的新能源汽车时，我们宣扬环境保护及资源利用的价值。在制定未来生产及业务扩张计划时，我们进行环境影响评估，我们也寻求尽量减少污染物排放及遵守所有监管要求。此外，我们已采取多项政策及措施以加强保障职业健康及安全，并为我们的雇员组织教育活动及培训。我们的所有供应商于受聘前均需签立反贪污承诺，我们亦定期对员工进行有关反贪污政策的内部培训。 业务前景 展望2022年下半年，我们将继续专注于研发、产品开发、客户群的增长以及销售及服务网络的扩张。我们将持续投资先进的智能化及电气化技术，提升运营效率，扩展并升级多元化的产品组合，进一步渗透中国中高端主流新能源汽车市场。与此同时，我们将提升我们的品牌知名度及认可度，坚持直接触达用户的战略，提供更多数字化增值服务。我们计划在未来进入全球其他主要市场，并致力于成为一家全球智能电动汽车公司。 财务分析 收益 截至2022年6月30日止六个月的总收益为人民币5,081.5百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币877.0百万元增加479.4%。该增幅主要由于电动汽车及部件销量增加及我们产品组合平均售价随着产品组成变化而提高所致。 截至2022年6月30日止六个月的汽车及部件销售为人民币5,078.3百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币877.0百万元增加479.0%。该增加主要由于(i)T03及C11销量增加；及(ii)我们产品组合的平均售价随着产品组成持续变化而有所提高。我们于2021年前六个月向客户交付13,865辆T03，并于2022年同期交付33,058辆T03及18,915辆C11。 截至2022年6月30日止六个月，来自服务的收益为人民币3.2百万元。增值服务包括一年延长保修或终身保修、车联网服务、OTA固件升级及终身免费道路救援服务。 销售成本 截至2022年6月30日止六个月的销售成本为人民币6,400.4百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币1,333.8百万元增加379.9%。该增幅主要由于(i)上文所述汽车销量增加导致原材料及耗材成本增加；及(ii)雇员福利开支随员工人数增加而有所上升所致。 毛利及毛利率 截至2022年6月30日止六个月的毛损为人民币1,318.8百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币456.7百万元增加188.8%。 管理层讨论及分析 毛利率由截至2021年6月30日止六个月的–52.1%改善至截至2022年6月30日止六个月的–26.0%，主要由于(i)平均售价随着产品组合变化而有所提高，及(ii)受汽车产量及交付量增长而提升的规模经济所推动，每辆汽车的平均制造成本由截至2021年6月30日止六个月的人民币8,877元大幅减少至截至2022年6月30日止六个月的人民币5,506元。 研发开支 截至2022年6月30日止六个月的研发开支为人民币526.4百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币259.1百万元增加103.2%，占2022年及2021年同期收益的10.4%及29.5%。研发开支增加的推动因素为(i)于2022年启动新研发项目以开发新平台、新车型及智能电动汽车技术，导致设计及开发支出增加；及(ii)研发人员的数量增加令顾员薪酬开支增加。 销售开支 截至2022年6月30日止六个月的销售开支为人民币399.2百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币157.0百万元增加154.4%。该增幅主要由于(i)业务增长提升及(ii)营销活动及促销活动增加。 行政开支 截至2022年6月30日止六个月的行政开支为人民币307.7百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币160.1百万元增加92.2%。该增幅主要由于(i)行政人员人数随业务扩张而增加；及(ii)租赁开支及办公开支增加。 经营亏损 截至2022年6月30日止六个月的经营亏损为人民币2,493.5百万元，而截至2021年6月30日止六个月则为人民币1,019.7百万元。经营亏损增加主要由于上文所述经营开支增加。 财务（成本）╱收入净额 截至2022年6月30日止六个月