大唐西市2023 中期报告

2023 中期报告 DTXSSILKROADINVESTMENTHOLDINGSCOMPANYLIMITED 大唐西市丝路投资控股有限公司 (于百慕大注册成立之有限公司) (股份代号:620) 公司资料 2 管理层讨论及分析 3 其他资料 7 简明综合损益及其他全面收益表 17 简明综合财务状况表 19 简明综合权益变动表 21 简明综合现金流量表 22 简明中期财务资料附注 23 目录 公司资料 董事会 执行董事 吕建中先生（主席）杨兴文先生 黄大海先生 黄国敦先生（联席行政总裁）孙立明先生（联席行政总裁） 独立非执行董事 曾钰成先生*谢涌海先生郭志成先生 审核委员会 郭志成先生（主席）曾钰成先生* 谢涌海先生 提名委员会 吕建中先生（主席）谢涌海先生 郭志成先生 薪酬委员会 谢涌海先生（主席）郭志成先生 黄大海先生 投资决策委员会 孙立明先生（主席）杨兴文先生 黄国敦先生 公司秘书 曾傲嫣女士（于二零二三年五月三十一日辞任）王康德先生（于二零二三年六月十九日获委任） 注册办事处 CrawfordHouse 4thFloor 50CedarAvenueHamiltonHM11Bermuda 总公司及香港主要营业地点 香港上环 皇后大道中183号中远大厦36楼3615–16室 百慕大主要股份过户登记处 OcorianManagement(Bermuda)Limited VictoriaPlace,5thFloor,31VictoriaStreetHamiltonHM10 Bermuda 香港股份过户登记分处 悫 卓佳登捷时有限公司香港 夏道16号 远东金融中心17楼 核数师 中审众环（香港）会计师事务所有限公司 法律顾问 麦振兴律师事务所麦家荣律师行 陕西锦路律师事务所 北京安生（西安）律师事务所 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司 交通银行股份有限公司香港分行中国建设银行香港分行 招商永隆银行有限公司 网站 www.dtxs.com 股份代号 620 *任期于二零二三年八月三十一日届满 2023中期报告2 管理层讨论及分析 财务及业务回顾及展望 截至二零二三年六月三十日止六个月，大唐西市丝路投资控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（“本集团”）录得收益约港币22,900,000元（二零二二年六月三十日：港币564,200,000元）。本期间的亏损约港币15,800,000元（截至二零二二年六月三十日止期间溢利：港币130,000,000元）。 艺术及文化分部 本分部包括拍卖业务及艺术品中央商务区业务（“艺术品中央商务区业务”），截至二零二三年六月三十日止六个月，其贡献分部收益约港币18,500,000元（二零二二年六月三十日：港币17,800,000元）以及分部除税前溢利约港币8,300,000元（二零二二年六月三十日：分部除税前亏损港币3,100,000元）。 拍卖业务 本期间，鉴于当前中国经济形势不明朗已令艺术品及古董市场大受影响，本公司并无举行任何大型拍卖会。本公司改而对此业务分部的营运作出若干调整。本公司在香港推出我们历来首项数字资产（非同质化代币(NFT)）并获得相当正面的回馈，而我们现正与其他社群进行商讨，以就全面展开此业务计划作出更周全的行动方案。 艺术品中央商务区业务 本公司在西安设立一个艺术品中央商务区中心。该中心的主要业务功能乃为艺术及收藏品提供进行仓储、展览、拍卖、推广及交易等综合用途场地。该中心旨在与其他艺术及文化伙伴创建庞大网络，举办活动及创建关系。此外，中心预期将与丝路国际文化中心缔造协同效应。 酒业及贸易分部 本分部包括酒类业务及贸易业务，截至二零二三年六月三十日止六个月，贡献分部收益约港币4,400,000元（二零二二年六月三十日：港币3,000,000元）及分部除税前溢利约港币8,000,000元（截至二零二二年六月三十日止期间的分部除税前亏损：港币4,100,000元）。 本期间，我们对本分部的业务营运进行若干重组，包括将主要营运迁至西安，以提高效率及加强成本控制措施，并享有当地政府更多优惠政策。红酒销售的传统旺季是在下半年，管理层预计本分部的经营业绩会逐步改善。 3大唐西市丝路投资控股有限公司 管理层讨论及分析 物业发展分部 截至二零二三年六月三十日止六个月，本分部并无贡献任何分部收益（二零二二年六月三十日：港币543,400,000元）及分部除税前亏损约港币25,400,000元（截至二零二二年六月三十日止期间的分部除税前溢利：港币298,500,000元）。 该等物业位于中华人民共和国（“中国”）西安市莲湖区大唐西市（“大唐西市”）。根据现有业务计划，该等物业计划发展为涵盖全方位文化艺术品经营和文化艺术品金融及文娱综合丝路国际文化中心。丝路国际文化中心的设计有三大特色，包括：(i)丝绸之路国际总商会总部大楼；(ii)艺术品中央商务区；及(iii)丝绸之路风情街欧洲段。丝路国际文化中心由三栋办公大楼、购物商场及五星级酒店组成。估计三栋办公大楼的整体总建筑面积约260,000平方米。截至二零二三年六月三十日止期间，该项目仍在发展阶段及尚未竣工。因此，期内并无确认收益及相关成本。 展望 尽管中国的经济复苏及商务活动短期内仍面临不确定性，惟我们相信，中国经济长远成长的基本因素并无改变。为加快经济增长（尤其是推动总体消费市场），中国政府已投入巨大努力以实行一篮子刺激方案，为此，我们预计文化产业市场反弹和复苏可期。管理层将采取较保守方略，专注于完成和交付现有业务，包括丝路国际文化中心的建设、销售和租赁。此外，为探索能够与母公司展开合作的模式，重点发展文化产业，尤其是国际艺术品交易平台业务、以数字资产（非同质化代币(NFT)）和数字艺术品(DAW)的形式来创造及营销艺术收藏品、投资文化产业园区以及发展文化旅游体验等业务。 2023中期报告4 管理层讨论及分析 流动资金及财政资源 于回顾期间，本集团之营运主要以透过提取银行及其他借款及内部资源拨付。 于二零二三年六月三十日，本集团之银行结余及现金总额为约港币12,200,000元，较于二零二二年十二月三十一日之银行结余及现金约港币102,800,000元减少约港币90,600,000元。 于二零二三年六月三十日，本集团尚未偿还的已抵押借款为约港币1,450,900,000元（二零二二年十二月三十一日：港币1,519,300,000元）及须于一年至两年内偿还（二零二二年十二月三十一日：一年至两年）。 资本负债 本集团采用资产负债比率监控资本，有关比率乃以净债务除以本公司权益持有人应占权益计算得出。净债务包括借款总额减现金及现金等价物。于二零二三年六月三十日，本集团资本负债率约为122.8%（二零二二年十二月三十一日：117.3%）。 外汇风险 本集团之资产及负债主要以港币及人民币（即各集团公司之功能货币）列值。来自中国营运所得之收入及支出主要以人民币列值。 就呈列综合财务报表而言，本集团海外业务之资产及负债已按二零二三年六月三十日之现行汇率换算为本集团之呈列货币（即港币）。收入及支出项目已按截至二零二三年六月三十日止期间之平均汇率进行换算。于截至二零二三年六月三十日止六个月换算海外业务产生之汇兑亏损约为港币33,400,000元（截至二零二二年六月三十一日止六个月期间：汇兑亏损港币31,800,000元）已于其他全面收入确认并于“换算海外业务产生之汇兑差额”项下之权益中累计。 于出售海外业务时涉及失去一间附属公司（包括海外业务）的控制权，就本公司拥有人应占该业务而于权益累计的汇兑差额则重新分类至损益。 5大唐西市丝路投资控股有限公司 管理层讨论及分析 人力资源 于二零二三年六月三十日，除外判商外（但包括合约工人），本集团在香港、中国及法国约有102名雇员 （二零二二年十二月三十一日：107名）。本集团鼓励雇员提升生产力，其雇员之酬金乃根据彼等之资历、工作经验、现行市场价格及对本集团之贡献而厘定。红利及购股权形式之奖励亦可能根据个人表现向合资格雇员提供。 或然负债及财务担保 于二零二三年六月三十日，本集团的或然负债涉及(i)物业买家就若干不合规事宜的潜在申索约港币100,000元（二零二二年十二月三十一日：港币900,000元）；及(ii)就银行向物业发展分部客户及一名关连方提供的贷款而向银行提供担保，总额约为港币417,400,000元（二零二二年十二月三十一日：港币437,100,000元）。 对冲、收购及出售及重大投资 本集团并无于回顾期间(i)采用任何金融工具作对冲用途；(ii)进行任何重大收购或出售资产、业务或附属公司；或(iii)作出任何重大投资。 资本承担 于二零二三年六月三十日，本集团之资本承担为约港币575,700,000元（二零二二年十二月三十一日：港币725,100,000元）。 中期股息 董事会不建议派发截至二零二三年六月三十日止六个月之中期股息（二零二二年六月三十日：无）。 2023中期报告6 其他资料 董事及行政总裁于股份及相关股份之权益及淡仓 于二零二三年六月三十日，本公司董事及行政总裁或彼等之任何联系人士于本公司或其相联法团（按证券及期货条例（“证券及期货条例”）第XV部之涵义）之股份、相关股份或债券中拥有之权益及淡仓而须(i)根据证券及期货条例第XV部第7及8分部知会本公司及香港联合交易所有限公司（“联交所”）（包括根据证券及期货条例相关条文被当作或被视作拥有之权益及淡仓）；或(ii)根据证券及期货条例第352条记录于本公司备存之登记册内；或(iii)根据联交所证券上市规则（“上市规则”）附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则（“标准守则”）知会本公司及联交所如下： (a)于本公司之股份及相关股份之权益 每股面值港币0.50元之普通股数目及权益性质 购股权数目(4) 董事姓名 个人权益 公司权益 所持相关股份数目 个人权益 总权益 占持股量之 概约百分比(5) 董事吕建中先生 4,996,000 383,473,032(1)(2) 111,187,538(3) 3,500,000 503,156,570 75.38% 杨兴文先生 — — — 2,500,000 2,500,000 0.37% 黄国敦先生 — — — 2,500,000 2,500,000 0.37% 谢涌海先生 — — — 250,000 250,000 0.04% 附注： 1.383,473,032股股份由大唐西市国际控股有限公司（“大唐西市国际控股”）持有。大唐西市国际控股由大唐西市国际集团有限公司全资拥有，而大唐西市国际集团有限公司由大唐西市文化产业投资集团有限公司（“大唐西市文投”）全资拥有。吕建中先生乃大唐西市文投之控股股东，于大唐西市文投已发行注册资本中拥有约50.60%权益。因此，吕建中先生被视为于383,473,032股股份中拥有权益。 7大唐西市丝路投资控股有限公司 其他资料 2.大唐西市国际控股持有的339,616,000股股份以第三方贷款人为受益人作抵押。 3.111,187,538股相关股份指IonTechLimited（“IonTech”）（作为承授人）因行使日期为二零一九年七月十六日的认沽期权契据（“认沽期权契据”）下的认沽期权或已触发认沽期权（视情况而定）而可能售予大唐西市国际控股（作为授予人）的期权股份数目。 4.本公司购股权详情载于下文“购股权计划”一节。 5.于二零二三年六月三十日，本公司已发行股份总数为667,525,230股。 (b)于本公司相联法团大唐西市文投之股份之权益 董事姓名 股份数目 占大唐西市文投已发行注册资本之概约百分比 吕建中先生 110,000,000 50.60% 杨兴文先生 30,000,000 13.80% 除上文所披露者外，于二零二三年六月三十日，概无本公司董事及行政总裁及彼等之任何联系人士于本公司及其相联法团（定义见证券及期