大唐西市2022 中期报告

DTXSSILKROADINVESTMENTHOLDINGSCOMPANYLIMITED 大唐西市丝路投资控股有限公司 (于百慕大注册成立之有限公司) (股份代号:620) 2022 中期报告 公司资料 2 管理层讨论及分析 3 其他资料 8 简明综合损益及其他全面收益表 17 简明综合财务状况表 19 简明综合权益变动表 21 简明综合现金流量表 22 简明中期财务资料附注 23 目录 公司资料 董事会 执行董事 吕建中先生（主席）杨兴文先生 徐志宏博士（常务副主席） （于二零二二年四月一日获委任）金孝贤先生（行政总裁） 黄国敦先生（副行政总裁）马超博士（常务副主席） （于二零二二年四月一日辞任） 独立非执行董事 曾钰成先生谢涌海先生郭志成先生 审核委员会 郭志成先生（主席）曾钰成先生 谢涌海先生 提名委员会 吕建中先生（主席）郭志成先生 谢涌海先生 薪酬委员会 谢涌海先生（主席） 徐志宏博士（于二零二二年四月一日获委任）郭志成先生 马超博士（于二零二二年四月一日辞任） 投资决策委员会 徐志宏博士（主席） （于二零二二年四月一日获委任）杨兴文先生 金孝贤先生黄国敦先生 马超博士（于二零二二年四月一日辞任） 公司秘书 曾傲嫣女士 注册办事处 CrawfordHouse 4thFloor 50CedarAvenueHamiltonHM11Bermuda 总公司及香港主要营业地点 香港中环夏悫道12号 美国银行中心 8楼811–817室 百慕大主要股份过户登记处 OcorianManagement(Bermuda)Limited VictoriaPlace,5thFloor,31VictoriaStreetHamiltonHM10 Bermuda 香港股份过户登记分处 悫 卓佳登捷时有限公司香港 夏道16号 远东金融中心17楼 核数师 中审众环（香港）会计师事务所有限公司 法律顾问 麦振兴律师事务所麦家荣律师行 陕西锦路律师事务所 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司 交通银行股份有限公司香港分行中国建设银行香港分行 招商永隆银行有限公司 网站 www.dtxs.com 股份代号 620 2022中期报告2 管理层讨论及分析 财务及业务回顾及展望 截至二零二二年六月三十日止六个月，大唐西市丝路投资控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（“本集团”）录得收益约港币564,200,000元（二零二一年六月三十日：港币78,500,000元）。本期间的溢利达约港币130,000,000元（二零二一年六月三十日：港币6,800,000元）。截至二零二二年六月三十日止期间的溢利主要由于物业销售增加。 艺术及文化分部 本分部包括拍卖业务及艺术品中央商务区业务（“艺术品中央商务区业务”），截至二零二二年六月三十日止六个月，其贡献分部收益约港币17,800,000元（二零二一年六月三十日：港币27,800,000元）以及分部除税前亏损约港币3,100,000元（二零二一年六月三十日：分部除税前溢利港币15,000,000元）。 拍卖业务 由于爆发2019冠状病毒病（“COVID-19”）以及香港及中国内地城市采取预防措施及防疫政策，二零二二年首六个月期间无法举行实体及网上拍卖会，而二零二一年同期在北京及海南岛举行了两场大型实体拍卖会，并举行了两场网上拍卖会。我们自二零二零年起已调整经营模式，亦筹办网上拍卖会。分部收益减少及分部除税前亏损增加，乃主要由于截至二零二二年六月三十日止六个月期间收到的佣金收入减少以及减值亏损产生所致。本公司重组拍卖公司并调整营销策略，以应对极具挑战性的环境。管理层将持续检讨拍卖分部的经营表现，包括检视无形资产及商誉的价值。 艺术品中央商务区业务 本集团在西安设立一个艺术品中央商务区中心。该中心的主要业务功能乃为艺术及收藏品提供进行仓储、展览、拍卖、推广及交易等综合用途场地。该中心旨在与其他艺术及文化伙伴创建庞大网络，举办活动及创建关系。此外，中心预期将与丝路国际文化中心缔造协同效应。 酒业及贸易分部 本分部包括酒类业务及贸易业务，截至二零二二年六月三十日止六个月，贡献分部收益约港币3,000,000元（二零二一年六月三十日：港币2,900,000元）及分部除税前亏损约港币4,100,000元（二零二一年六月三十日：港币8,800,000元）。 3大唐西市丝路投资控股有限公司 管理层讨论及分析 比顿山酒庄坐落于世界着名的葡萄酒产区法国波尔多，使本集团的红酒品质愈趋上乘。自二零二零年起，我们一直与国际着名画家及酿酒大师合作，形成了初具规模、具有大唐西市酒品特点的产品线。我们于JamesSuckling的二零一九品酒报告中取得92分佳绩，并于二零二一年的布鲁塞尔世界大赛中斩获金银奖牌，令人深感鼓舞。受COVID-19疫情持续影响，葡萄酒的销售计划有所推迟，但我们积极在香港、中国内地及欧洲设立不同的分销渠道并规划多场葡萄酒促销活动，为比顿山酒庄创造盈利和品牌知名度。 物业发展分部 截至二零二二年六月三十日止六个月，本分部贡献分部收益约港币543,400,000元（二零二一年六月三十日：港币47,900,000元）及分部除税前溢利约港币298,500,000元（二零二一年六月三十日：港币23,100,000元）。 该等物业位于中华人民共和国（“中国”）西安市莲湖区大唐西市（“大唐西市”）。根据现有业务计划，该等物业计划发展为涵盖全方位文化艺术品经营和文化艺术品金融及文娱综合丝路国际文化中心。丝路国际文化中心的设计有三大特色，包括：(i)丝绸之路国际总商会总部大楼；(ii)艺术品中央商务区；及(iii)丝绸之路风情街欧洲段。丝路国际文化中心由三栋办公大楼、购物商场及五星级酒店组成。估计三栋办公大楼的整体总建筑面积约260,000平方米。截至二零二二年六月三十日止期间，有关出售位于大唐西市的商业物业（总建筑面积约为22,982平方米）的物业销售交易已完成。物业销售的总代价约为人民币（“人民币”）471,000,000元。有关物业销售的进一步详情载于本公司日期为二零二一年九月十三日的公告。于本期间，本集团一间非全资附属公司与一名独立买家订立物业销售协议，内容有关销售位于大唐西市的商业物业，总建筑面积约为24,326平方米，总代价约为人民币515,000,000元。相关物业销售于截至二零二二年六月三十日止期间尚未完成。物业销售属收入性质的交易，并在本集团的日常及一般业务过程中进行。约50,000平方米面积的商场建设已于本期内完成并于二零二二年下半年准备出租。凭藉本集团的管理专业人士通力合作，本集团有信心在丝路国际文化中心完工后加强文化艺术品经营和文化艺术品金融业务的发展。 2022中期报告4 管理层讨论及分析 展望 尽管本集团二零二二年上半年录得溢利，惟COVID-19疫情持续及地缘政治紧张局势导致经济增长放缓，或会对本集团的业务及营运构成负面影响。 本集团一直致力探索合作方式，以文化产业为其发展核心，并凭藉母公司的业务网络及资源，于海南岛及西安紧紧围绕文化产业及类金融发展相关业务，当中包括文化艺术品经营及拍卖、参与国际艺术品交易平台、以数字资产*(NFT)和数字艺术品(DAW)的形式来创造及发行艺术收藏品、投资文化产业园区、发展文化旅游体验等。 流动资金及财政资源 于回顾期间，本集团之营运主要以透过提取银行及其他借款及内部资源拨付。 于二零二二年六月三十日，本集团之银行结余及现金总额为约港币234,400,000元，较于二零二一年十二月三十一日之银行结余及现金约港币28,100,000元增加约港币206,300,000元。增加主要由于从物业销售获取销售所得款项。 于二零二二年六月三十日，本集团尚未偿还的已抵押借款为约港币1,573,900,000元（二零二一年十二月三十一日：港币1,659,100,000元）及须于一至三年内偿还（二零二一年十二月三十一日：一个月至三年）。 资本负债 本集团采用资产负债比率监控资本，有关比率乃以净债务除以本公司权益持有人应占权益计算得出。净债务包括借款总额减现金及现金等价物。于二零二二年六月三十日，本集团资本负债率约为111.1%（二零二一年十二月三十一日：142.1%）。 外汇风险 本集团之资产及负债主要以港币及人民币（即各集团公司之功能货币）列值。来自中国营运所得之收入及支出主要以人民币列值。 5大唐西市丝路投资控股有限公司 管理层讨论及分析 就呈列综合财务报表而言，本集团海外业务之资产及负债已按二零二二年六月三十日之现行汇率换算为本集团之呈列货币（即港币）。收入及支出项目已按截至二零二二年六月三十日止期间之平均汇率进行换算。于截至二零二二年六月三十日止六个月换算海外业务产生之汇兑亏损约为港币31,800,000元（二零二一年十二月三十一日：汇兑收益港币17,400,000元）已于其他全面收入确认并于“换算海外业务产生之汇兑差额”项下之权益中累计。 于出售海外业务时涉及失去一间附属公司（包括海外业务）的控制权，就本公司拥有人应占该业务而于权益累计的汇兑差额则重新分类至损益。 人力资源 于二零二二年六月三十日，除外判商外（但包括合约工人），本集团在香港、中国及法国约有102名雇员 （二零二一年十二月三十一日：109名）。本集团鼓励雇员提升生产力，其雇员之酬金乃根据彼等之资历、工作经验、现行市场价格及对本集团之贡献而厘定。红利及购股权形式之奖励亦可能根据个人表现向合资格雇员提供。 或然负债及财务担保 于二零二二年六月三十日，本集团的或然负债涉及(i)物业买家就若干不合规事宜的潜在申索约港币1,400,000元（二零二一年十二月三十一日：港币2,400,000元）；及(ii)就银行向物业发展分部客户及一名关连方提供的贷款而向银行提供担保，总额约为港币514,100,000元（二零二一年十二月三十一日：港币537,400,000元）。 对冲、收购及出售及重大投资 本集团并无于回顾期间(i)采用任何金融工具作对冲用途；(ii)进行任何重大收购或出售资产、业务或附属公司；或(iii)作出任何重大投资。 2022中期报告6 管理层讨论及分析 资本承担 于二零二二年六月三十日，本集团之资本承担为约港币960,200,000元（二零二一年十二月三十一日：港币870,800,000元）。 中期股息 董事会（“董事会”）不建议派发截至二零二二年六月三十日止六个月之中期股息（二零二一年六月三十日：无）。 7大唐西市丝路投资控股有限公司 其他资料 董事及行政总裁于股份及相关股份之权益及淡仓 于二零二二年六月三十日，本公司董事及行政总裁或彼等之任何联系人士于本公司或其相联法团（按证券及期货条例（“证券及期货条例”）第XV部之涵义）之股份、相关股份或债券中拥有之权益及淡仓而须(i)根据证券及期货条例第XV部第7及8分部知会本公司及香港联合交易所有限公司（“联交所”）（包括根据证券及期货条例相关条文被当作或被视作拥有之权益及淡仓）；或(ii)根据证券及期货条例第352条记录于本公司备存之登记册内；或(iii)根据联交所证券上市规则（“上市规则”）附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则（“标准守则”）知会本公司及联交所如下： (a)于本公司之股份及相关股份之权益 每股面值港币0.50元之普通股数目及权益性质 购股权数目(4) 董事姓名 个人权益 公司权益 所持相关股份数目 个人权益 总权益 占持股量之 概约百分比(5) 董事吕建中先生 4,996,000 383,473,032(1)(2) 111,187,538(3) 3,500,000 503,156,570 75.38% 杨兴文先生 — — — 2,500,000 2,500,000 0.37% 金孝贤先生 — — — 2,000,000 2,000,000 0.30% 黄国敦先生 — — — 2,500,000 2,500,000 0.37% 谢