大唐西市2024 中期报告

1大唐西市丝路投资控股有限公司 目录 公司资料2 管理层讨论及分析3 其他资料7 简明综合损益及其他全面收益表15 简明综合财务状况表17 简明综合权益变动表19 简明综合现金流量表20 简明中期财务资料附注21 公司资料 董事会 执行董事 吕建中先生（主席）杨兴文先生 黄大海先生 黄国敦先生（联席行政总裁） 独立非执行董事郭志成先生王贵国教授侯颖芝女士 审核委员会 郭志成先生（主席） 王贵国教授侯颖芝女士 提名委员会 吕建中先生（主席） 郭志成先生侯颖芝女士 薪酬委员会 王贵国教授（主席） 黄大海先生郭志成先生 投资决策委员会 黄大海先生（主席） 杨兴文先生黄国敦先生 公司秘书 王康德先生 注册办事处 CrawfordHouse 4thFloor 50CedarAvenueHamiltonHM11Bermuda 总公司及香港主要营业地点 香港上环 皇后大道中183号中远大厦36楼3615–16室 百慕大主要股份过户登记处 OcorianManagement(Bermuda)Limited VictoriaPlace,5thFloor,31VictoriaStreetHamiltonHM10 Bermuda 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 核数师 富睿玛泽会计师事务所有限公司 法律顾问 麦振兴律师事务所麦家荣律师行 陕西锦路律师事务所 北京安生（西安）律师事务所 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司 交通银行股份有限公司香港分行中国建设银行香港分行 招商永隆银行有限公司 网站 www.dtxs.com 股份代号 620 2024中期报告2 管理层讨论及分析 财务及业务回顾及展望 截至二零二四年六月三十日止六个月，大唐西市丝路投资控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（“本 集团”）录得收益约港币25,900,000元（二零二三年六月三十日：港币22,900,000元）。本期间的亏损约港币15,400,000元（截至二零二三年六月三十日止期间亏损：港币15,800,000元）。 艺术及文化分部 本分部包括拍卖业务及艺术品中央商务区业务（“艺术品中央商务区业务”），截至二零二四年六月三十日止六个月，其贡献分部收益约港币20,400,000元（二零二三年六月三十日：港币18,500,000元）以及分部除税前溢利约港币14,900,000元（二零二三年六月三十日：分部除税前亏损港币8,300,000元）。 拍卖业务 本期间，鉴于当前中国经济形势不明朗已令艺术品及古董市场大受影响，本公司并无举行任何大型拍卖会。本公司改而对此业务分部的营运作出若干调整。管理层将继续关注艺术品及古董市场的市况和情绪。一旦出现复苏迹象，我们将恢复举行大型拍卖会。 艺术品中央商务区业务 本公司在西安设立一个艺术品中央商务区中心。该中心的主要业务功能乃为艺术及收藏品提供进行仓储、展览、拍卖、推广及交易等综合用途场地。该中心旨在与其他艺术及文化伙伴创建庞大网络，举办活动及创建关系。此外，中心预期将与丝路国际文化中心缔造协同效应。 酒业分部 截至二零二四年六月三十日止六个月，本分部贡献分部收益约港币1,900,000元（二零二三年六月三十日：港币4,400,000元）及分部除税前溢利约港币700,000元（截至二零二三年六月三十日止期间的分部除税前亏损：港币8,000,000元）。 于二零二四年三月，本集团出售位于法国的葡萄酒厂，并将财务资源及精力重新部署到本集团的其他业务中。 3大唐西市丝路投资控股有限公司 管理层讨论及分析 物业发展分部 截至二零二四年六月三十日止六个月，本分部贡献分部收益约港币3,500,000元（二零二三年六月三十日：无）及分部除税前亏损约港币25,900,000元（截至二零二三年六月三十日止期间的分部除税前溢利：港币25,400,000元）。 该等物业位于中华人民共和国（“中国”）西安市莲湖区大唐西市（“大唐西市”）。根据现有业务计划，该等物业计划发展为全方位涵盖文化艺术品经营、文化艺术品融资及丝路国际文娱综合体的丝路国际文化中心。丝路国际文化中心的设计有三大特色，包括：(i)丝绸之路国际总商会总部大楼；(ii)艺术品中央商务区；及(iii)丝绸之路风情街欧洲段。丝路国际文化中心由三栋办公大楼、购物商场及五星级酒店组成。估计三栋办公大楼的总建筑面积约260,000平方米。 B栋及C栋已于二零二二年竣工并出售。本集团一直在积极开发A栋。A栋的预售许可证已于二零二三年取得，已有几位潜在买家表示对该物业感兴趣。于二零二三年，本集团与独立第三方订立预售协议，以出售A栋的六层楼。截至二零二四年六月三十日止期间，因买方提出的一些要求我方无法满足，经友好协商，双方同意取消预售协议，并退还定金。本集团一直在积极预售A座，A座预计将于二零二六年竣工。 截至二零二四年六月三十日止期间，发展中物业尚未完工。因此，期内并无确认收益及相关成本。截至二零二四年六月三十日，本集团已完成A栋12层（截至二零二三年十二月三十一日：5层）的结构工程。 展望 中国经济正在复苏，短期内仍面临一定的不确定性，特别是中国传统经济仍面临巨大压力。然而，我们 相信中国经济的基本面依然强劲。中国政府正在为改善经济形势做出巨大努力。我们相信，文化艺术市场的反弹和复苏指日可待。管理层将继续采取审慎策略，专注现有业务，包括丝路国际文化中心的建设、销售和租赁。 2024中期报告4 管理层讨论及分析 中国整体经济正处于转型期，显而易见地从传统经济向新经济和新技术转型。我们将继续探索围绕文化艺术产业发展新经济（数字技术），并利用强大的母集团背景，特别是海南国际文化艺术品交易中心股份有限公司。这包括在时机出现时开发、投资和收购相关业务。 流动资金及财政资源 于期间，本集团之营运主要以内部资源拨付。 于二零二四年六月三十日，本集团之银行结余及现金总额为约港币9,100,000元，较于二零二三年十二月三十一日之银行结余及现金约港币23,100,000元减少约港币14,000,000元。减少乃主要由于期内日常营运消耗现金资源所致。 于二零二四年六月三十日，本集团尚未偿还的已抵押借款为约港币1,406,300,000元（二零二三年十二月三十一日：港币1,339,500,000元）及须于一年至三年内偿还（二零二三年十二月三十一日：一年至三年）。 资本负债 本集团采用资产负债比率监控资本，有关比率乃以净债务除以本公司权益持有人应占权益计算得出。净 债务包括借款总额减现金及现金等价物。于二零二四年六月三十日，本集团资本负债率约为160.0%（二零二三年十二月三十一日：148.3%）。 外汇风险 本集团之资产及负债主要以港币及人民币（即各集团公司之功能货币）列值。来自中国营运所得之收入 及支出主要以人民币列值。 就呈列简明中期财务资料而言，本集团海外业务之资产及负债已按二零二四年六月三十日之现行汇率换算为本集团之呈列货币（即港币）。收入及支出项目已按截至二零二四年六月三十日止期间之平均汇率进行换算。于截至二零二四年六月三十日止六个月换算海外业务产生之汇兑亏损约为港币8,800,000元（截至二零二三年六月三十日止六个月期间：汇兑亏损港币33,400,000元）已于其他全面收入确认并于 “换算海外业务产生之汇兑差额”项下之权益中累计。 5大唐西市丝路投资控股有限公司 管理层讨论及分析 于出售海外业务时涉及失去一间附属公司（包括海外业务）的控制权，就本公司拥有人应占该业务而于权益累计的汇兑差额则重新分类至损益。 人力资源 于二零二四年六月三十日，除外判商外（但包括合约工人），本集团在香港、中国及法国约有93名雇员 （二零二三年十二月三十一日：94名）。本集团鼓励雇员提升生产力，其雇员之酬金乃根据彼等之资历、工作经验、现行市场价格及对本集团之贡献而厘定。红利及购股权形式之奖励亦可能根据个人表现向合资格雇员提供。 或然负债及财务担保 于二零二四年六月三十日，本集团的或然负债涉及(i)物业买家就若干不合规事宜的潜在申索约港币25,000 元（二零二三年十二月三十一日：港币20,000元）；及(ii)就银行向物业发展分部客户及一名关连方提供的贷款而向银行提供担保，总额约为港币351,600,000元（二零二三年十二月三十一日：港币359,700,000元）。 对冲、收购及出售以及重大投资 于回顾期间本集团并无(i)使用任何财务工具作对冲用途；(ii)进行任何重大收购或出售资产、业务或附属 公司；或(iii)作出任何重大投资。 资本承担 于二零二四年六月三十日，本集团之资本承担为约港币622,200,000元（二零二三年十二月三十一日：港 币507,300,000元）。 中期股息 董事会不建议派发截至二零二四年六月三十日止六个月之中期股息（二零二三年六月三十日：无）。 2024中期报告6 其他资料 董事及行政总裁于股份及相关股份之权益及淡仓 于二零二四年六月三十日，本公司董事及行政总裁或彼等之任何联系人士于本公司或其相联法团（按证 券及期货条例（“证券及期货条例”）第XV部之涵义）之股份、相关股份或债券中拥有之权益及淡仓而须(i)根据证券及期货条例第XV部第7及8分部知会本公司及香港联合交易所有限公司（“联交所”）（包括根据证券及期货条例相关条文被当作或被视作拥有之权益及淡仓）；或(ii)根据证券及期货条例第352条记录于本公司备存之登记册内；或(iii)根据联交所证券上市规则（“上市规则”）附录C3所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则（“标准守则”）知会本公司及联交所如下： (a)于本公司之股份及相关股份之权益 每股面值港币0.50元之 普通股数目及权益性质 购股权数目(4) 董事姓名 个人权益 公司权益 所持相关 股份数目 个人权益 总权益 占持股量之 概约百分比(5) 董事 吕建中先生4,996,000383,473,032(1)(2)111,187,538(3)3,500,000503,156,57075.38% 杨兴文先生———2,500,0002,500,0000.37% 黄国敦先生———2,500,0002,500,0000.37% 附注： 1.383,473,032股股份由大唐西市国际控股有限公司（“大唐西市国际控股”）持有。大唐西市国际控股由大唐西市国际集团有限公司全资拥有，而大唐西市国际集团有限公司由大唐西市文化产业投资集团有限公司（“大唐西市文投”）全资拥有。吕建中先生乃大唐西市文投之控股股东，于大唐西市文投已发行注册资本中拥有约50.60%权益。因此，吕建中先生被视为于383,473,032股股份中拥有权益。 7大唐西市丝路投资控股有限公司 其他资料 2.大唐西市国际控股持有的339,616,000股股份以第三方贷款人为受益人作抵押。 3.111,187,538股相关股份指IonTechLimited（“IonTech”）（作为承授人）因行使日期为二零一九年七月十六日的认沽期权契据（“认沽期权契据”）下的认沽期权或已触发认沽期权（视情况而定）而可能售予大唐西市国际控股（作为授予人）的期权股份数目。 4.本公司购股权详情载于下文“购股权计划”一节。 5.于二零二四年六月三十日，本公司已发行股份总数为667,525,230股。 (b)于本公司相联法团大唐西市文投之股份之权益 董事姓名 占大唐西市文投已发行 股份数目注册资本之概约百分比 吕建中先生110,000,00050.60% 杨兴文先生30,000,00013.80% 除上文所披露者外，于二零二四年六月三十日，概无本公司董事及行政总裁及彼等之任何联系人士于本公司及其相联法团（定义见证券及期货条例第XV部）之任何股份、相关股份或债券中，拥有或被视作拥有任何权益或淡仓而须根据证券及期货条例第352条记录于须由本公司备存之登记册内，或已根据标准守则知会本公司及联交