友联国际教育租赁2023中期报告

ALLIANCEINTERNATIONAL EDUCATIONLEASINGHOLDINGSLIMITED 友联国际教育租赁控股有限公司 （前称国际友联融资租赁有限公司） （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号：1563 C123738 2023中期报告 目录 2 公司资料 3 管理层讨论及分析 12 其他信息 18 简明综合损益及其他全面收益表 19 简明综合财务状况表 20 简明综合权益变动表 21 简明综合现金流量表 22 简明综合中期财务资料附注 公司资料 公司名称 友联国际教育租赁控股有限公司 （前称国际友联融资租赁有限公司） 股份代号 1563 董事会 执行董事 李璐强先生（行政总裁）刘镇江先生 罗振明先生乔仁洁先生 袁建山先生（于二零二三年一月九日获委任） 非执行董事 宋建波先生（董事会主席） （于二零二三年一月九日获委任）焦建斌先生 独立非执行董事 刘长祥先生刘学伟先生焦健先生石礼谦先生 邢莉女士（于二零二三年一月九日获委任） 审核委员会 刘学伟先生（主席）刘长祥先生 焦健先生 薪酬委员会 刘长祥先生（主席）刘学伟先生 焦健先生 提名委员会 刘学伟先生（主席）刘长祥先生 焦健先生 战略投资委员会 宋建波先生（主席） （于二零二三年一月十六日获委任） 焦建斌先生（于二零二三年一月十六日获委任）袁建山先生（于二零二三年一月十六日获委任） 公司秘书 袁建山先生 注册办事处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive POBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港湾仔 轩尼诗道1号 OneHennessy26楼2602室 公司网址 www.aiel-holdings.com 核数师 信永中和（香港）会计师事务所有限公司注册公众利益实体核数师 香港法律顾问 史蒂文生黄律师事务所（与锦天城律师事务所联营）香港律师 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive POBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户及登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 兴业银行龙口支行 上海浦东发展银行股份有限公司天津分行中国银行 管理层讨论及分析 业务回顾 随着COVID-19管控措施的放宽，预计全球经济将逐步恢复。二零二三年伊始，中国跨境往来已全面复苏。整体营商环境及经济运行态势发生了一系列的变化。本集团现通过双轨并行策略，即经营高等教育及融资租赁两个业务板块，互补长短，正处于有利位置捕捉国内经济的整体增长。 本集团于二零二二年八月完成收购烟台南山学院（“烟台南山学院”）70%权益。本集团为拓展其融资租赁业务至航运领域，于二零二三年五月设立友联航运一期基金有限合伙（该合伙企业主要专注于收购持有船舶或海运船舶的特殊目的公司的股份及权益）。 延续去年盈利趋势，并受惠于二零二二年完成对烟台南山学院的收购，自此本集团已将烟台南山学院的财务数据并入，本集团于截至二零二三年六月三十日止六个月（“报告期”）录得溢利约人民币153.8百万元。 高等教育 本集团于二零二二年八月十八日完成有关收购烟台南山学院70%权益之交易，烟台南山学院的财务收益及财务状况已根据第一组架构合约（定义见本公司日期为二零二二年八月三日的通函）于同日开始将本公司的综合财务报表中并入。详情请参阅本公司日期为二零二二年八月三日的通函及本公司日期为二零二二年八月十八日的公告。 本集团的烟台南山学院位于中国山东省龙口市，为经中国教育部批准的提供本科及专科文凭课程的民办高等教育机构。烟台南山学院为一家应用型高等教育机构，与各行业企业紧密合作，推动并贯彻“产学融合、校企合作”理念，开设49个本科课程及40个专科文凭课程，共有30个系，致力于改善学生的实践培训与就业前景。烟台南山学院期待给予大学适龄人口及以后的毕业生更多的选择，以及企业更多的服务人才。 于报告期内，本集团高等教育业务为本集团收益及除所得税前溢利分别贡献约为人民币219.3百万元及人民币82.7百万元。 管理层讨论及分析 融资租赁 二零二二年至今，融资租赁行业进入转型发展的关键时期，随着各项政策出台，对于融资租赁的监管越发明确，在中国对融资租赁行业及各省市对融资租赁公司的清理整顿下，“十四五”将有望引导中国制造业掀起新一轮转型及设备升级的新浪潮，真正服务实体经济的融资租赁公司前行之路更加清晰。 自二零二二年最后一个季度以来，中国内地的COVID-19管控措施已逐步放宽，跨境往来自二零二三年二月起已全面恢复，预计带来更多的业务活动。 本集团所服务的客户，主要为医疗保健行业和航空行业。中国市场情况于报告期内保持平稳势态，特别是医疗保健行业中若干承租人拥有充足的现金流量及时还款的能力，使报告期内本集团的融资租赁应收款项的减值亏损产生拨回净额。 与二零二二年做法一致，本集团管理层已经采取多种方式收回本集团融资租赁应收款项，包括但不限于提起法律诉讼，以保障其在相关融资租赁协议下之权益。 于报告期内，本集团融资租赁业务为本集团收益及除所得税前溢利分别贡献约为人民币79.0百万元及人民币92.5百万元。 财务回顾 收益 本集团的收益主要源自于高等教育及融资租赁收入。本集团的高等教育业务所产生之收益主要来自(i)学费；(ii)住宿费；及(iii)其他教育服务费用，及其全部收益均产生于中国。而本集团的融资租赁业务收益源自于应收利息，相关服务包括售后租回及直接融资租赁。 于报告期内本集团收益由截至二零二二年六月三十日止六个月约人民币133.2百万元增加约123.9%至报告期约人民币298.2百万元。 服务成本 于报告期内，本集团的服务成本约为人民币127.0百万元（二零二二年六月三十日止六个月：零），服务成本主要来自烟台南山学院的营运。 毛利及毛利率 本集团于报告期内录得约人民币171.2百万元的毛利，毛利率约为57.4%，较截至二零二二年六月三十日止六个月的毛利约人民币133.2百万元，上升约28.6%。 管理层讨论及分析 其他收入、收益或亏损 本集团其他收入、收益或亏损主要源于(i)政府补贴；(ii)汇兑收益╱亏损；(iii)租赁收入及(iv)投资及利息收入等，由截至二零二二年六月三十日止六个月约人民币3.6百万元增加至报告期约人民币49.6百万元。 行政开支 本集团行政开支主要包括员工成本、租赁开支、法律及专业费用、核数师酬金及日常办公费用等。于报告期内，行政开支约为人民币32.4百万元（二零二二年六月三十日止六个月：约人民币23.5百万元），约为本集团总收益的10.9%（二零二二年六月三十日止六个月：约17.7%）。 财务成本 本集团财务成本主要源于借贷、租赁负债、来自融资租赁客户按金之推算利息及应付代价。财务成本由截至二零二二年六月三十日止六个月约人民币50.5百万元降低约34.6%至报告期约人民币33.0百万元。 具体而言，借贷总额之余额由于二零二二年六月三十日的人民币467.7百万元降低至于二零二三年六月三十日的人民币232.7百万元。如上所述，导致财务成本于报告期内下降。 报告期内溢利 于报告期内本集团溢利由截至二零二二年六月三十日止六个月约人民币46.0百万元增加至报告期约人民币153.8百万元，显着增加约2.3倍。该增加主要原因为本集团融资租赁业务的净溢利保持平稳，而完成对烟台南山学院的收购后烟台南山学院的净溢利已于本集团溢利中综合入账。 股息 董事会并不建议就报告期派付任何中期股息（截至二零二二年六月三十日止六个月：无）。 流动资金、财务资源及资本来源 于二零二三年六月三十日，本集团现金及现金等价物约为人民币242.4百万元（二零二二年十二月三十一日：约人民币125.8百万元）。于二零二三年六月三十日，营运资金（流动资产减流动负债）及本集团总权益约为人民币730.2百万元（二零二二年十二月三十一日：约人民币563.6百万元）。于二零二三年六月三十日，本集团借贷余额约为人民币232.7百万元（二零二二年十二月三十一日：人民币329.3百万元）。于二零二三年六月三十日，一年内到期之本集团借贷达至约人民币220.5百万元（二零二二年十二月三十一日：约人民币308.5百万元），一年后到期之本集团借贷达至约人民币12.2百万元（二零二二年十二月三十一日：约人民币20.9百万元）。于二零二三年六月三十日，本集团资产负债率（期末总债项╱总权益及债项）约为7.8%（二零二二年十二月三十一日：约11.3%）。该减少主要由于借贷较本集团业务规模有所减少。 管理层讨论及分析 融资租赁应收款项 本集团融资租赁应收款项由(i)融资租赁应收款项总额；(ii)未赚取融资收入；及(iii)减值亏损拨备组成。于二零二三年六月三十日，上述各款项的账面值分别为(i)约人民币1,857.6百万元；(ii)约人民币199.8百万元；及(iii)约人民币215.7百万元。本集团融资租赁应收款项由二零二二年十二月三十一日约人民币2,142.6百万元减少约32.7%至二零二三年六月三十日约人民币1,442.1百万元。 报告期内录得与减值相关的承租人背景信息 于报告期内，八名客户（该等客户有六名在医疗保健行业，两名在公共基础建设行业）未能偿还相关租赁费用（二零二二年十二月三十一日：八名客户在医疗保健行业，一名客户在航空行业）。因此，本集团于报告期内根据国际财务报告准则第9号—金融工具计提减值拨备，以反映未偿还金额。 导致减值亏损拨回的因素、事件及情况 与过往财政年度的做法一致，于报告期内，本集团已评估融资租赁应收款项的整体账龄并采取审慎措施以收回尚未偿还租金。有关措施包括（但不限于）就要求还款致电客户，实地拜访客户，以及提出法律诉讼等。 随着中国目前的营商环境转好，促使承租人，尤其是医疗保健行业的承租人，能够及时还款，从而致使报告期融资租赁应收款项的减值亏损产生拨回净额。 董事会认为报告期的减值亏损拨备净额属公平合理，因为(a)其与国际财务报告准则项下的相关会计政策相符；及 (b)其符合市场状况及反映本公司情况。 厘定减值金额所使用的方法及基准和本公司收回减值融资租赁应收款项之措施 与二零二二年做法一致，厘定减值金额所使用的方法及基准没有变化，而本集团认为收回减值融资租赁应收款项之措施仍然有效。 雇员及薪酬政策 于二零二三年六月三十日，本集团就其主要业务雇用1,832名全职雇员（二零二二年十二月三十一日：本集团雇用1,692名全职雇员）。于报告期内，雇员福利开支（包括董事酬金）约为人民币88.6百万元（截至二零二二年六月三十日止六个月：约人民币6.7百万元）。 本集团深知挽留高素质人才及出色员工的重要性并参考本集团表现、员工个人表现及现行市场薪酬水准持续向雇员提供薪酬待遇。本集团亦提供医疗及退休福利等其他类型福利。此外，本集团合资格雇员可根据本公司所采纳购股权计划的条款获授购股权。更多详情请参阅下文“购股权计划”一节。 管理层讨论及分析 重大投资 于报告期内，本公司概无任何重大投资（包括占本集团总资产5%或以上的重大投资）。 重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业 于报告期内，本集团概无任何重大收购及出售附属公司、联属公司及合营企业。 外汇风险 本集团向客户收取的大部分款项均以人民币计值，且本集团的大部分收益及成本亦以人民币计值。本集团可能需要将人民币兑换为外币以汇寄向本公司股份（“股份”）的持有人支付的股息（如有）。本集团的资产及负债主要以人民币、美元及港元计值。因此，本集团承受因货币风险而产生之外汇风险，主要与人民币有关。管理层会密切监察外汇变动，于有需要时会决定采取合适之对冲